Оценка кредитоспособности заемщика с целью минимизации кредитного риска

Анализ коэффициентов  первой группы показывает, что предприятие  является кредитоспособным. И даже при снижении обоих коэффициентов  в конце года, у фирмы достаточно средств для погашения долга.

Показатели оборачиваемости  капитала, относящиеся ко второй группе отражают качество оборотных активов  и могут использоваться для оценки роста Кпокр.

Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном  замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.

 

Таблица 10 - Коэффициенты второй группы

Показатели	31.03.06	30.06.06	30.09.06	31.12.06
1.Выручка от реализации	585	1189	1657	1853
2.Средняя сумма  капитала	106,5	117,5	129,5	116
3.Коэффициент оборачиваемости  капитала	5,49	10,12	12,80	15,97
4.Изменение, %	100	184,22	232,94	290,81

 

 

Коэффициенты привлечения (К_привл) образует третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика. 

 

Таблица 11 - Коэффициенты третьей  группы

Показатели	31.03.06	30.06.06	30.09.06	31.12.06
1.Краткосрочные  обязательства, т. р.	46	34	23	234
2.Активы предприятия	161	171	184	368
3.Коэффициент привлечения	0,29	0,20	0,13	0,64
4.Изменение, %	100	69,59	43,75	222,55

Как видно, предприятие в  целом не зависит от привлеченных средств, а резкий скачок до 0,64 объясняется  пополнениям запасов.

С третьей группой показателей  тесно связаны показатели четвертой  группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли  в доходах (отношение чистой прибыли  к валовой), норма прибыли на активы (чистая прибыль на сумму активов), норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных  средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе К_привл, может компенсироваться ростом прибыльности.

 

Таблица 12 - Коэффициенты четвертой  группы

Показатели	31.03.06	30.06.06	30.09.06	31.12.06
1.Чистая прибыль,  т. р.	29	74	59	36
2.Активы предприятия	161	171	184	368
3.Валовая прибыль,  т. р.	53	128	115	74
4.Доля прибыли  в доходах	0,55	0,58	0,51	0,49
5.Изменение, %	100	105,66	93,76	88,91
6.Норма прибыли  в активах	0,18	0,43	0,32	0,10
7.Изменение, %	100	240,25	178,02	54,31

Анализ показателей показывает, что предприятие в течение  периода работало эффективно. 

 

2.2.3 Французская методика

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими  банками включает 3 блока:

1) оценка предприятия и  анализ его баланса, а также  другой отчетности;

2) оценка кредитоспособности  клиентов на основе методик,  принятых отдельными коммерческими  банками;

3) использование для оценки  кредитоспособности данных картотеки  Банка Франции.

При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

-характер деятельности  предприятия и длительность его  функционирования;

-факторы производства:

а) трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота  передвижения управленцев по рабочим  местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда  и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %);

б) производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);

в) финансовые ресурсы;

г) экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится  выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень  освоения приемов и способов маркетинга).

В активе баланса при анализе  выделяются три составные части:

- иммобилизованные активы,

- оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие)

- денежная наличность (касса,  деньги на счете в банке,  ценные бумаги). Пассив баланса  делится на постоянные ресурсы,  кредиторскую задолженность и  денежную наличность (учет векселей  и др.). На основе счета результатов  деятельности определяются следующие  показатели (расчет представлен  в таблице 13): 

 

Таблица 13 - Показатели расчета  результатов деятельности

Показатель	Формула	Метод определения
Выручка от реализации (В)
Валовой коммерческий доход (ВД)	ВД=В - Стмц и ги	Выручка о реализации минус стоимость приобретенных  товарно-материальных ценностей и  готовых изделий
Добавленная стоимость (ДС)	ДС=ВД - Рэ	ВД минус эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчиков)
Валовой эксплуатационный доход (ВЭД)	ВЗД=ДС - Рзп - Нзп -Ротп	ДС минус расходы  на зарплату, минус налоги на зарплату, минус оплата отпусков
Валовой эксплуатационный результат (ВЭР)	ВЭР=ВЗД - Кр% + Двлж - Отчриск	ВЭД минус уплата процентов за кредит плюс доход от вложения средств в другие предприятия  и минус отчисления в фонд риска
Прибыль, которая  может быть использована для самофинансирования (СФ)	СФ=ВЭР - Праб - Нпр	ВЭР минус прибыль, распределяемая между работниками  предприятия, и минус налоги на прибыль
Чистая прибыль (П)	П=СФ+Дслуч - Рслуч - Анедв	СФ плюс или минус  случайные доходы (расходы) минус  амортизация недвижимости

Баланс и другие формы  отчетности используются, во-первых, для  оценки соотношения сальдовых показателей  и, во-вторых, для расчета коэффициентов  кредитоспособности на основе оборотных  показателей. Предметом анализа  являются такие пропорции, как соотношение  долгосрочной задолженности и собственных  средств, соотношение стабильных собственных  ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению  с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который  составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений  анализа данных баланса является определение банковского риска.

Показатели состояния  денежной наличности оцениваются с  учетом уровня развития предприятия, его  рентабельности и качества потребности  в оборотных средствах. Последнее  изучается на основе показателей  скорости оборота остатков сырья  и готовой продукции на складе. а также сроков расчетов с поставщиками.

В качестве одного из вариантов  частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно  привести методику Credit Lione. Эта методика представляет собой систему оценки, построенную на 5 коэффициентах.

Каждый из показателей  оценивается в пределах четырех  баллов, определяется общий итог в  баллах. Сумма баллов определяет уровень  кредитоспособности клиента.

Учитываются также и данные картотеки банка Франции. Эта  картотека имеет четыре раздела  В первом предприятия разделяются  на 10 групп в зависимости от размера  актива баланса. каждой группе присваиваются  литеры от А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта  котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит  предприятия на 7 групп, которым присваиваются  шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются  шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение  года. Шифр 8 дается при временных  затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки  делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или  нет в Банке Франции. 

 

 

2.3 Сравнительная характеристика  методик

Фактически все методики используют одинаковые коэффициенты –  абсолютной и текущей ликвидности  и покрытия, но при этом они имеют  разные веса при оценки кредитоспособности.

Методика Сбербанка по отношению к российской экономике  является более реальной. Она учитывает  многие стороны деятельности фирмы  и достаточна «сдержана» при оценке класса кредитоспособности.

Разносторонне оценивается  предприятие и в американской методике. Здесь выделяются такие  показатели как прибыльность фирмы, которые в некоторой степени  способны компенсировать зависимость  предприятия от заемных средств.

Достоинство методики французских  банков состоит в том, что они  принимают во внимание и расходы, которые несет фирма. А также  учет долгосрочных обязательств (используется и в методике Сбербанка).

Данные обязательства  нельзя исключать из внимания, т. к. концентрация внимания только на краткосрочных  обязательствах не позволит дать достаточно точный прогноз по предприятию, корректно  оценить кредитоспособность.

Рассмотрев вышеперечисленные  методики можно сделать вывод  о том, что при оценке кредитоспособности предприятия необходимо учитывать  следующее:

·  Оценка ликвидности (текущей и абсолютной);

·  Зависимость предприятия от заемных средств;

·  Расходы по текущей деятельности;

·  Долгосрочные вложения и обязательства;

·  Рентабельность деятельности;

·  Прибыльность фирмы.

 

Заключение

Банк по своему назначению должен являться одним из наиболее надежных институтов общества, представлять основу стабильности экономической  системы. В современных условиях неустойчивой правовой и экономической  среды банки должны не только сохранять, но и приумножать средства своих  клиентов практически самостоятельно, ввиду отсутствия государственной  поддержки и опоры. В этих условиях профессиональное управление банковскими  рисками, оперативная идентификация  и учет факторов риска в повседневной деятельности приобретают первостепенное значение.

Кредитные операции – основа банковского бизнеса, поскольку  являются главной статьей доходов  банка. Но эти операции связаны с  риском невозврата ссуды (кредитным  риском), которому в той или иной мере подвержены банки в процессе кредитования клиентов. Именно поэтому  кредитный риск как один из видов  банковских рисков является главным  объектом внимания банков. Кредитная  политика банка должна обязательно  учитывать возможность кредитных  рисков, предварять их появление и  грамотно управлять ими, то есть сводить  к минимуму возможные негативные последствия кредитных операций. В то же время, чем ниже уровень  риска, тем, естественно, меньше может  оказаться прибыль банка, так  как большую прибыль банк обычно получает по операциям с высокой  степенью риска. Таким образом, основной целью банка является нахождение “золотой середины”, т.е. оптимального соотношения между степенью риска и доходностью по кредитным операциям при помощи грамотного управления кредитным риском, что реализуется посредством анализа основных способов управления кредитным риском, разработки практических мероприятий по снижению риска неплатежа по ссудам.

Основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере  внутренней политики банка. Самыми основными  из них являются. Наиболее распространенным в практике банков мероприятием, направленным на снижение кредитного риска, является оценка кредитоспособности заемщика.

Под кредитоспособностью  банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние  предприятия, которое дает уверенность  в эффективном использовании  заемных средств, способность и  готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных  факторов, которые могут повлечь  за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный  возврат, составляет содержание банковского  анализа кредитоспособности.