Сущность и функции финансов организаций

Собственные финансовые ресурсы включают в себя: доходы, прибыль от основной деятельности, прибыль от прочей деятельности, выручку от реализации выбывшего имущества, за минусом расходов по его реализации, амортизационные отчисления.

Следует помнить, что не вся прибыль остается в распоряжении предприятия, часть ее в виде налогов и других налоговых платежей поступает в бюджет. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления. Прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач.

Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции поступают на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

Привлеченные, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов можно разделить на собственные, заемные, поступающие в порядке перераспределения и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формой вложения капитала. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в уставный капитал другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятием.

Ссудный капитал передается предприятию во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других предприятий в виде векселей, облигационных займов.

Средства, мобилизуемые на финансовом рынке, включают: средства от продажи собственных акций и облигаций, а также других видов ценных бумаг.

Средства, поступающие в порядке перераспределения, состоят из: страхового возмещения по наступившим рискам, финансовых ресурсов, поступающих от концернов, ассоциаций, головных компаний, дивидендов и процентов по ценным бумагам других эмитентов, бюджетных субсидий.

Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основе. Как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий, производство продукции которых имеет общегосударственное значение.

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в коммерческом банке и в кассе предприятия.

Предприятие, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике специальных финансовых инструментов.

Ускорение темпов развития экономики, повышение экономической эффективности  производства, оздоровление государственного бюджета и финансов предприятии во многом зависят от  рационального использования источников формирования финансовых ресурсов как на уровне предприятий, так и на уровне государства, что составляет одну из важнейших  задач  в области правильной организации управления финансами.

Размер и структура финансовых ресурсов во многом зависят от объема производства и его эффективности. Постоянный рост производства и повышение его эффективности являются основой увеличения  финансовых  ресурсов  как  на общегосударственном уровне, так и на уровне предприятий.

 

 

 

 

1.5. Собственный и заемный капитал  предприятия

 

Собственный капитал предприятия характеризует общую стоимость средств, которые принадлежат предприятию на праве собственности. Собственный капитал подразделяется на следующие виды капитала: уставный, резервный, добавочный, нераспределенная прибыль и прочие резервы.

В составе собственного капитала уставный капитал занимает важное место в связи с тем, что за ним закреплено выполнение важных функций. Он представляет первоначальную сумму средств учредителей, необходимую для функционирования предприятия, и отражает закрепленное в уставе право на ведение собственной предпринимательской деятельности. В дальнейшем эта сумма может изменяться в зависимости от результатов деятельности.

От того, в какой организационно-правовой форме будет осуществлять свою деятельность предприятие, его уставный капитал может формироваться  за счет различных источников. К таким источникам относятся имущество, закрепленное собственником за предприятием, выпуск и последующая продажа акций, вложения паев и долей.

Уставный капитал в зависимости от организационно-правовой формы может иметь вид:

– складочного капитала - в полном товариществе и товариществе на вере;

– паевого фонда - в производственных кооперативах;

– уставного фонда - в унитарных государственных и муниципальных предприятиях;

– уставного капитала - в акционерных обществах, обществах с ограниченной и дополнительной ответственностью.

Уставный капитал акционерного общества состоит из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами, и не может быть менее 1 тыс. МРОТ в открытом обществе и 100 МРОТ - в закрытом. Уменьшение уставного капитала общества допускается после уведомления всех его кредиторов. При этом кредиторы общества вправе потребовать досрочного прекращения или исполнения соответствующих обязательств общества и возмещения им убытков. Еще одной задачей уставного капитала является установление меры ответственности каждого собственника и его участия в прибылях.

Уставный капитал предприятия определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Таким образом, уставный капитал - основной источник собственных средств. Капитал называется уставным потому, что его размер фиксируется в уставе предприятия, который подлежит регистрации в соответствующем порядке. Минимальный размер капитала определяется установленным законодательством РФ минимальным размером оплаты труда.

Наряду с уставным капиталом к собственному относится также добавочный капитал, который отражает прирост стоимости имущества по переоценке, эмиссионный доход, безвозмездно полученные ценности.

Добавочный капитал образуется путем увеличения стоимости внеоборотных активов предприятия, выявленного в результате переоценки.

Добавочный капитал предприятия включает в себя:

– сумму дооценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества предприятия со сроком полезного использования свыше 12 месяцев, проводимой в установленном порядке;

– безвозмездно полученные предприятием ценности;

– сумму, полученную сверх номинальной стоимости размещенных акций;

– другие аналогичные суммы.

Резервный капитал предназначается для покрытия убытков предприятия, погашения облигаций, выкупа акций в случае отсутствия других средств. Для других целей резервный капитал использован быть не может.

Резервный капитал образуется за счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом, но не менее 15% его уставного капитала. Ежегодно в резервный фонд должно отчисляться не менее 5% чистой прибыли до тех пор, пока резервный капитал не достигнет установленного уставом размера.

Наличие резервного фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия. К числу резервных фонд денежных средств относятся также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, выкупной фонд, отложенный фонд и другие, создаваемые в акционерных обществах для погашения облигаций и выкупа акций.

Средства нераспределенной прибыли могут использоваться в качестве финансового обеспечения производственного развития и иных аналогичных мероприятий по приобретению нового имущества. Учредительными документами или решением учредителей может предусматриваться образование фондов специального назначения.

Для компенсации возможных расходов предприятие может создавать следующие резервы:

– сомнительных долгов для расчетов с гражданами и другими организациями, позволяющие предприятию компенсировать возможные убытки;

– на оплату отпусков работников предприятия;

– на выплату вознаграждений за выслугу лет, производимую ежегодно;

– на выплату вознаграждений по итогам работы за год;

– на ремонт основных средств;

– на предстоящие затраты по ремонту предметов, которые предназначены для сдачи в аренду;

– на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание и другие цели, предусмотренные законодательством.

Нераспределенная прибыль направляется на формирование специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и других целевых фондов.

Фонд накопления - денежные средства, предназначенные для развития и расширения производства. Использование этих средств связано как с развитием основного производства в целях увеличения имущества предприятия, так и с финансовыми вложениями для извлечения прибыли.

Фонд потребления - денежные средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера и другие аналогичные цели.

Валютный фонд формируется на предприятиях, осуществляющих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку.

Амортизационный фонд создается в процессе использования капитала и по своей экономической сущности предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов.

Привлечение заемных средств позволяет предприятию покрывать временную потребность в денежных средствах. Это бывает обусловлено характером производства, сложными расчетно-платежными отношениями, возникшими при переходе к рыночной экономике, необходимостью восполнения недостатка собственных оборотных средств и другими объективными и субъективными причинами.

Заемный капитал - это совокупность заемных средств, приносящих предприятию прибыль. В соответствии с гражданским законодательством заемные средства предстают в виде договоров кредита и договоров займа, а также в виде товарного и коммерческого кредита. Также выделяют отдельные виды обязательств: вексельные и возникающие вследствие выпуска и продажи предприятием облигаций.

Заемные средства в виде банковских кредитов зачастую используются более эффективно, чем собственные средства предприятий. Это обусловлено тем, что данный вид заемного капитала имеет конкретное назначение на ту или иную цель, он совершает более быстрый кругооборот, сопровождается взиманием банковского процента, за его использованием ведется строгий контроль со стороны финансовых органов предприятия.

Краткосрочные кредиты могут предоставляться не только коммерческими банками, но и финансово-кредитными организациями, а также правительственными организациями.

В настоящее время широкое распространение получил коммерческий кредит, суть которого заключается в следующем. Предприятие-покупатель, получив товарно-материальные ценности, не оплачивает их стоимость до установленного поставщиком срока платежа. Таким образом, на этот период поставщик предоставляет покупателю коммерческий кредит.

Коммерческий кредит оформляется тремя способами: открытыми счетами, векселями и акцептованными товарными накладными. Самым простым и распространенным является первый способ. Поставщик после отгрузки продукции выписывает накладную с указанием размера, цены, стоимости, условий поставки и срока платежа. Эта накладная или открытый счет является для покупателя основанием предоставления кредита.

Второй способ оформления коммерческого кредита заключается в том, что покупатель, получив товар, выписывает простой вексель с указанием срока платежа.

Оформление кредита с помощью товарных накладных сводится к тому, что поставщик выписывает покупателю переводной вексель, в котором указывается срок его оплаты. Товар отгружается только после акцепта покупателем переводного векселя.

Заемные средства привлекаются также в виде инвестиционных вкладов работников предприятия, которые осуществляются на основе специального договора или положения. Цель денежных вкладов - экономическое развитие предприятия. В зависимости от суммы вклада работники получают определенный процент.

Для привлечения заемных средств, необходимых для покрытия своей потребности в свободных средствах, предприятие выпускает в обращение такие ценные долговые бумаги, как облигации. Тем самым оформляются отношения займа между эмитентом и держателем облигаций.

Еще одним видом привлеченных заемных средств является кредиторская задолженность, которая представляет собой привлечение в хозяйственный оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных лиц. В большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятий образуется задолженность поставщикам за полученные, но не оплаченные товарно-материальные ценности, по векселям выданным, авансам полученным. При нарушении сроков уплаты налоговых платежей возникает просроченная задолженность налоговым органам.