Сущность и функции финансов организаций

Определение величины заемного капитала и его структуры является необходимым этапом при решении ряда задач финансового менеджмента, наиболее распространенными из которых являются следующие:

– оценка финансовой устойчивости на основе расчетов коэффициентов финансовой независимости и платежеспособности предприятия;

– прогнозирование вероятного банкротства и оптимизации структуры капитала;

– расчет цены заемного капитала и средневзвешенной стоимости капитала предприятия;

– определение приемлемого уровня финансового риска.

Ключевыми показателями при оценке финансового состояния предприятия и характеристике общего уровня финансовой независимости являются показатели доли собственного капитала в общей его величине и соотношение всех заемных источников и собственных. Этот подход вызван заинтересованностью инвесторов в быстрой и простой оценке возможности предприятия рассчитаться по всем своим обязательствам. Увеличение доли заемных средств влечет за собой повышенный риск вложений в данное предприятие и требует дальнейшего, более подробного изучения причин, вызвавших этот процесс.

 

1.6. Финансовый механизм  предприятия.  Организация финансов  предприятий

 

В целях управления финансами предприятия применяется финансовый механизм.

Финансовый механизм предприятия – это система управления финансовыми отношениями предприятия через финансовые рычаги с помощью финансовых методов. Элементами финансового механизма являются: финансовые отношения; финансовые рычаги; финансовые методы; правовое обеспечение и информационно-методическое обеспечение финансового управления.

Финансовые отношения – это такие объекты финансового управления, как инвестирование, кредитование, налогообложение, страхование и т. д.

Финансовые рычаги представляют собой набор финансовых  показателей, через которые управляющая система может оказывать влияние на хозяйственную деятельность предприятия. Они включают: прибыль, доход, финансовые санкции, цену, дивиденды, проценты, заработную плату, налоги и т. п.

Финансовые методы – это способы  и  средства  финансового  управления, такие как  финансовый  учет,  финансовый  анализ,  финансовое  планирование, финансовое регулирование, финансовый контроль.

Государственное правовое и нормативное регулирование финансовой деятельности предприятии представляет собой одно из направлений  реализации финансовой политики государства и состоит в принятии законов и  других нормативных актов, регулирующих финансовую  деятельность предприятий.

Законодательное и нормативное регулирование финансовой деятельности предприятий осуществляется в разных формах.  К числу основных таких  форм относятся: налоговое регулирование, регулирование инвестиционной деятельности, регулирование минимальных размеров уставного фонда предприятий различных организационно-правовых  форм,  регулирование  порядка платежей и форм расчетов между хозяйствующими субъектами и другие.

Информационное обеспечение предприятий направлено на обеспечение их полной и качественной информацией,  необходимой  для принятия обоснованных управленческих решений в области  финансов.  Система  внутренних  и  внешних источников информации предприятия базируется на организации финансового и управленческого учета на предприятии, оперативной  и  статистической отчетности отдельных его служб, а также  публикуемых показателях текущей конъюнктуры финансового рынка в разрезе отдельных его сегментов.

Любое управленческое мероприятие требует соответствующей организационной работы. Поэтому чем полнее организация охватывает механизм управления финансами, тем выше его результативность.

Схематично управление финансами предприятий представлено на рисунке 2.

Финансовая деятельность организаций строится на основе коммерческого расчета. Коммерческий расчет – это метод хозяйствования организаций в рыночных условиях. Его цель заключается в максимизации получаемой прибыли, т.е. улучшении материального благосостояния ее владельцев.

Экономической основой коммерческого расчета является многообразие форм собственности с преимуществом частной собственности. Частная собственность обеспечивается свободой самостоятельного функционирования.

Рисунок 2 – Механизм управления финансами предприятий

 

Функциональной формой коммерческого расчета является планомерность. Не одна организация любой организационно-правовой формы не может работать (функционировать) без предварительно составленного (прогноза), бизнес-плана.

Основные принципы коммерческого расчета:

•   свобода выбора предпринимательской деятельности в рамках законодательства;

•   конкуренция;

•   полная экономическая и оперативная самостоятельность организаций;

•   рентабельность;

•   материальная ответственность и заинтересованность;

•   финансовый контроль.

Свобода выбора предпринимательской деятельности означает, что предприятие вправе приобретать ресурсы, организовывать производство товаров (услуг) по собственному выбору и продавать этот товар (услуги) на рынках. Предприниматели сами принимают решение о вступлении в какую-нибудь конкретную отрасль или выходе из нее.

Конкуренция – это соперничество физических и юридических лиц в сфере и процессе получения личной выгоды. Основой конкуренции является частная собственность и потребность людей получать денежный доход. Конкуренция – это важнейшая закономерность, объективный рычаг развития рыночной экономики. Свое конкретное выражение находит в борьбе между различными субъектами за достижение наиболее выгодных экономических результатов.

Коммерческие организации имеют полную экономическую и оперативную самостоятельность. Хозяйствующие субъекты самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств в целях получения прибыли. Государственные и местные органы власти не вмешиваются непосредственно в работу организаций, хотя оказывают воздействие на их развитие экономическими методами. Так, законодательные органы власти, разрабатывая законы, регулирующие налогообложение организаций, через величину налоговых ставок, установление льгот способствуют развитию производства – или наоборот. Центральный банк РФ, устанавливая ставку рефинансирования, непосредственно влияет на процентные ставки коммерческих банков за предоставляемые кредиты. Но и государство регламентирует отдельные стороны их деятельности: организации уплачивают необходимые налоги, начисляют амортизацию по государственным нормативам и т.д.

Государство обеспечивает правовую базу статуса частных организаций, частной собственности и гарантий соблюдения контрактов. На основе законодательства государство получает возможность выполнять функции арбитража в области экономических связей, выявлять случаи нечестной практики экономических субъектов и применять власть для наложения соответствующих наказаний.

Рентабельность (прибыльность) – главное требование коммерческого расчета, ибо только прибыль служит основой благосостояния собственника организации, а также источником расширенного воспроизводства. Предпринимательская деятельность прибыльна, когда выручка от реализации товара (услуг) и другие денежные поступления больше затрат.

Полная экономическая и оперативная самостоятельность организаций сочетается с материальной заинтересованностью и ответственностью всех участников предпринимательской деятельности за ее результаты. Устойчивое снижение эффективности работы организации приведет к ее банкротству, и тогда собственники лишатся не только доходов, но и вложенного капитала.

Материальная заинтересованность собственников и наемных работников в улучшении финансово-хозяйственной деятельности организации диктуется основной целью предпринимательской деятельности – получением прибыли.

Реализация этого принципа может быть обеспечена достаточной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление. Собственник (акционеры, пайщики) всегда заинтересован в приумножении денег.

Материальный интерес наемных работников состоит в получении наибольшей платы за свой труд и наибольших дивидендов на имеющиеся акции. Наемный работник не заинтересован в результатах работы организации, а мелких акционеров трудно заинтересовать в том, чтобы основная часть прибыли направлялась на развитие организации.

Для материальной заинтересованности наемных работников разрабатываются самые разнообразные системы оплаты труда и поощрения, которые ставят его заработную плату и премии в зависимость от качества труда и продукции, бережного отношения к средствам производства.

Материальная ответственность заключается в том, что организация отвечает своим имуществом по своим обязательствам; а ее работники за невыполнение договорных условий найма наказываются штрафами.

Финансовый контроль является обязательным условием работы организаций на коммерческом расчете. Его основные формы:

•   внутренний контроль со стороны собственников;

•   контроль со стороны государственных и местных контрольных служб;

•   контроль финансово-кредитных организаций;

•   независимый аудиторский контроль.

Финансовую работу выполняют финансовые отделы организаций, финансовые дирекции или финансовый менеджер в зависимости от размера организации и объема финансовой работы.

Основной целью финансовой работы является обеспечение денежными средствами предпринимательской деятельности и их рациональное использование.

Содержание финансовой работы складывается из трех участков: финансового планирования; оперативного регулирования; учета, контроля и анализа.

Финансовое планирование составляет основную часть бизнес-плана. Оно начинается с баланса имущества и источников его формирования, заканчивается составлением баланса на конец планового периода и включает в себя планирование затрат, объема реализации, прибыли и направлений ее использования.

Оперативное регулирование осуществляется постоянно и включает:

•   расчеты с покупателями и поставщиками (составление договоров с ними, контроль соблюдения условий и платежной дисциплины);

•   обеспечение своевременности расчетов по налоговым платежам и страховым взносам по обязательному социальному страхованию, оформление договоров страхования имущества, жизни и здоровья работников;

•   определение потребности в заемных средствах (кредитах банка, займах у других организаций и граждан);

•   составление заявок на получение кредита, кредитных договоров, договоров займа;

•   составление планов по капитальным вложениям и источников их финансирования, договоров лизинга, если приобретение имущества предусматривается по лизингу;

•   формирование портфеля ценных бумаг организации;

•  другие текущие финансовые операции.

Учет и анализ финансовой деятельности организации представляют собой систематический расчет и оценку финансовых показателей.

Основные задачи финансовой работы организаций:

•   максимальная мобилизация денежных доходов и повышение эффективности вложенного капитала;

•   обеспечение интересов учредителей (участников) и других инвесторов;

•   своевременное и полное выполнение финансовых обязательств перед государством, работниками организации, банками и другими кредиторами.

 

Вопросы для самоконтроля

 

1. Что представляет  собой финансовая система государства?

2. Что включают  в себя централизованные и  децентрализованные финансы?

3. Какое место  в финансах государства занимают  финансы предприятий?

4. Какова  роль финансов предприятий в  общей системе финансов государства?

5. Дайте определение  финансам предприятий.

6. В чем  цель финансов предприятий?

7. Охарактеризуйте  финансовые отношения, определяющие содержание категории финансов предприятий.

8. Охарактеризуйте  основные функции финансов предприятий.

9. Перечислите  и кратко охарактеризуйте основные  принципы организации финансов  предприятий.

10. Что представляют  собой финансовые ресурсы предприятия?

11. Какова  структура финансовых ресурсов  предприятия?

12. Дайте  определение собственному капиталу  предприятия. Какие виды собственного  капитала Вы знаете?

13. Что представляет  собой заемный капитала предприятия? Из каких элементов он состоит?

14. В чем  сущность финансового механизма  предприятия?