Экономическая эффективность и проблемы ее измерения

 

 

Фондоемкость                                Среднегодовая стоимость основных             на макроуровне         =                    производственных фондов страны           . 

Годовой объем валовой  продукции страны

 

Аналогичным образом рассчитывается показатели материало- и энергоотдачи, материало- и энергоемкости.

Эффективность капитальных  вложений можно выразить следующими соотношениями:

а) на микроуровне –  это отношение прироста валовой  продукции фирмы к капитальным  вложениям в капитальное строительство (к инвестициям), которые вызвали этот прирост;

б) на макроуровне –  это отношение прироста валового внутреннего продукта общества к  капитальным вложениям (к инвестициям), которые породили этот прирост.

При этом особо учитывается  лаг времени, т.е. в расчет принимаются  капитальные вложения, затраченные в прошлом периоде, но которые дали прирост результата в данный период [7].

В финансовом аспекте  для измерения эффективности  и инвестиций на уровне предприятий используют четыре показателя: чистая приведенная величина дохода, или абсолютный результат; внутренняя норма доходности, или расчетная ставка процентов доходности; срок окупаемости капитальных вложений; рентабельность инвестиций.

К числу обобщающих показателей  общей экономической эффективности  производственно-хозяйственной деятельности относятся по стране (региону):

показатели использования  производственных фондов и капитальных  вложений (капиталообразующих инвестиций): производство ВВП на рубль среднегодовой  стоимости основных производственных фондов; прирост ВВП на рубль производственных капитальных вложений, обусловивших этот прирост; срок окупаемости капитальных вложений - отношение объема капитальных вложений к сумме прироста накоплений, полученных за счет этих капитальных вложений;

показатели использования  материальных затрат: материальные затраты, приходящиеся на рубль ВВП, и т.д.;

показатели использования  трудовых ресурсов: отношение ВВП  к численности работников сферы  материального производства и т.д.

по предприятию:

величина и темпы  роста объема продаж, дохода, прибыли;

величина и темпы  изменения затрат на рубль товарной (реализованной продукции);

рентабельность продукции, производства, оборота, собственного и  заемного капитала;

рентабельность инвестиций, в том числе капитальных вложений;

коэффициент эффективности  инвестиции, в том числе капитальных вложений (по вновь строящимся объектам);

срок окупаемости инвестиций, в том числе капитальных вложений.

В рыночной экономике  важнейшим обобщающими показателями являются прибыль и рентабельность. При оценке эффективности хозяйственной деятельности по показателю прибыли, сопоставляются темпы роста прибыли с темпами роста объема продаж и затрат.

Различают различные  виды рентабельности, выступающие в  качестве показателей эффективности. Общая рентабельность является наиболее важным параметром конкурентоспособности предприятия и рассчитывается отношением прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Рентабельность собственного (заемного) капитала определяется как отношение прибыли к собственному (заемному) капиталу. Рентабельность собственного капитала показывает способность предприятия возмещать капитал, а заемного - эффективность использования заемных средств. Норма прибыли на заемный капитал должна быть выше процента, уплачиваемого за представленный заем. Рентабельность продукции определяется отношением прибыли к полной себестоимости изготовленной (реализованной) продукции за отчетный период. Рентабельность оборота рассчитывается как отношение прибыли к объему реализованной продукции за конкретный период.

Дифференцированные  показатели характеризуют эффективность использования конкретных видов ресурсов и затрат для расчета дифференцированных показателей используется два подхода: ресурсный и затратный. Методика расчета дифференцированных показателей на основе ресурсного метода представляет собой расчет показателей эффективности использования: трудовых ресурсов: трудоотдача (выработка), трудоемкость продукции (работ, услуг), относительная экономия численности персонала.

Относительная экономия персонала ( ) определяется по формуле

,

где Ч_баз и Ч_отч - численность персонала предприятия соответственно базового и отчетного периода, чел. J_ВП - индекс роста объема производства товарной или реализованной продукции отчетного периода по сравнению с базовым, основных фондов: определяется фондоемкостью, фондоотдачей и относительной экономией производственных фондов.

Фондоемкость (Ф) показывает величину основных производственных фондов, приходящуюся на единицу продукции, произведенной в течение определенного календарного периода.

Фондоотдача (Ф_о) показывает величину результата производственно-хозяйственной деятельности, приходящуюся на один рубль стоимости основных производственных фондов (формулы представлены выше).

Относительная экономия основных производственных фондов ( ) рассчитывается по формуле

 

,

где ОФ_БАЗ и ОФ_ОТЧ - стоимость основных производственных фондов соответственно в базовом и отчетном периодах, ден. ед.

оборотных средств: коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки и относительная  экономия оборотных фондов.

Коэффициент оборачиваемости (К_ОБ) - это количество, совершаемые оборотными средствами в течение определенного периода (обычно года). Определяется по формуле

 

,

где О_БС - среднегодовой остаток оборотных средств на предприятии за год, ден. ед.

Коэффициент загрузки (К_З) характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на рубль выручки от реализации продукции (работ, услуг), и показывает, сколько нужно оборотных средств для получения на рубль реализованной продукции.

Рассчитывается по формуле

 

.

Относительная экономия оборотных  фондов ( ) определяется по формуле

 

,

где О_БС_БАЗ и О_БС_ОТЧ - оборотные средства соответственно базового и отчетного периодов, ден. ед.

Так же, эффективность  использования основных средств  может быть оценена показателями использования материальных ресурсов - материалоемкостью, материалоотдачей и относительной экономией материальных затрат. Материалоемкость (М_Е) отражает величину материальных затрат, приходящихся на единицу произведенной продукции (работ, услуг), и определяется по формуле

 

,

где МЗ - материальные затраты, ден. ед..

Материалоотдача (М_О) характеризует величину результата, приходящуюся на рубль материальных затрат, и рассчитывается по формуле

 

.

 

Относительная экономия материальных затрат ( ) обусловлена различными темпами изменения объемов производства и материальных затрат и рассчитывается по формуле

 

,

 

где МЗ_БАЗ и МЗ_ОТЧ - материальные затраты соответственно базового и отчетного периодов, ден. ед.

Затратный метод отличается от ресурсного тем, что в расчете используется не величина имеющихся ресурсов, а только та их часть, которая израсходована на создание оцениваемого объекта. Поскольку единовременными затратами являются инвестиции, то все показатели, характеризующие эффективность их использования, являются затратными. К ним относятся капиталоемкость, капиталоотдача и относительная экономия инвестиций.

Капиталоемкость (К_Е) показывает величину инвестиций (капитальных вложений), приходящихся на единицу прироста объема производства (реализации) продукции, работ, услуг, рассчитывается по формуле

 

,

 

где КВ - капитальные вложения в производство, ден. ед.;

∆ВП - прирост выпуска продукции, обусловленный данными капитальными вложениями, в натуральных и стоимостных измерителях.

Капиталоотдача (К_О) - величина прироста результата, приходящегося на единицу инвестиций или капитальных вложений. Рассчитывается по формуле

 

.

 

Относительная экономия капитальных  вложений ( ) рассчитывается по формуле

 

,

 

где КВ_БАЗ и КВ_ОТЧ - капитальные вложения соответственно в базовом и отчетном периодах, ден. ед.

При оценке экономической  эффективности используются и другие показатели. Например, затраты на одну денежную единицу продукции показывают величину денежных затрат, приходящуюся на одну денежную единицу проданной продукции (работ, услуг) за календарный период.

Для оценки эффективности  использования финансовых ресурсов наиболее часто применяются следующие  показатели.

платежеспособность  предприятия. В процессе производственной, инвестиционной деятельности предприятия происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - изменение финансового состояния предприятия.

эффективность финансовых вложений. Оценка производится путем сопоставления суммы полученного дохода от финансовых инвестиций (различные виды вложений капитала) со среднегодовой суммой данного вида активов. Для оценки эффективности заемного капитала применяется "эффект финансового рычага", который показывает, на сколько процентов увеличиться сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Положительный эффект возникает в тех случаях, когда рентабельность совокупного капитала предприятия выше средневзвешенной цены заемных ресурсов.

самофинансируемый доход. Коэффициент самофинансирования определяется как соотношение между объемом формирования собственных финансовых ресурсов и суммой прироста активов предприятия и объема потребления прибыли предприятия. В качестве собственных финансовых ресурсов выделяют доход предприятия, выручку, прибыль, амортизационные отчисления.

финансовая  независимость. Коэффициент независимости характеризует долю собственных источников финансирования предприятия в общей стоимости его имущества (соотношение заемного и собственного капитала). Показателем финансовой независимости так же является финансовый ливеридж. Это показатель измеряется частным от деления прибыли, за вычетом налога на прибыль, на прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия, за вычетом обязательных расходов и платежей из нее, не зависящих от величины прибыли.

 

Оценку экономической эффективности каждого вида деятельности следует производить на основе присущих только этому виду деятельности результатов и затрат.

В сельском хозяйстве  и добывающих отраслях народного  хозяйства особое значение имеет рационализация природопользования. В сфере туризма повышенную актуальность приобретают вопросы экологии и курортологии.

В связи с этим туристские фирмы особое значение придают эффективности  маршрутов в регионы, отличающиеся друг от друга экологическими, климатическими и рекреационными условиями.

Важнейшей формой повышения эффективности  как на микро-, так и на макроэкономическом уровне является улучшение качества товаров и услуг. Под качеством понимается такая совокупность свойств товара и услуг, которая характеризует повышенную степень удовлетворения запросов потребителя. Внешним выражением качества товаров и услуг выступают стандартизация и сертификация продукции и услуг.

Исторический опыт развития человеческой цивилизации свидетельствует о том, что повышение эффективности производства на микро- и макроэкономическом уровнях выступает как закон - тенденция. Основное направление процесса - рост эффективности, однако это движение роста имеет не прямолинейный характер. В реальной жизни имеет место и обратная направленность процесса: возрастание дополнительных затрат, убывание производительности (отдачи) ресурсов при определенных экономических условиях.

Важнейшей проблемой при оценке экономической эффективности является измерение результата (эффекта). Это, во-первых, предполагает определение областей проявления эффекта в производственно-хозяйственной деятельности, а во-вторых, нахождение методов количественной оценки этого эффекта. Сферами образования экономии в процессе функционирования предприятия могут быть сфера производства и сфера управления. Определяющей сферой является непосредственное производство, в котором эффект создается за счет рационального использования производственных ресурсов. В сфере управления эффект формируется как за счет производственных ресурсов, так и за счет рационального использования финансовых ресурсов (доход от выпуска и приобретения ценных бумаг). Процесс оценки результата является более сложным и распадается на две составляющие: нахождения области проявления эффекта и количественная оценка эффекта. При оценке эффекта выделяют три группы показателей: объемные, конечные и социальные результаты.

Объемные показатели экономического эффекта являются исходными и включают в себя натуральные и стоимостные показатели объема производства продукции (работ, услуг): объем производства продукции в натуральном и стоимостном измерении; объем строительно-монтажных работ; объем грузооборота и т.д. Конечные показатели эффекта отражают конечные показатели производственно-хозяйственной деятельности на различных уровнях иерархии предприятия, степень удовлетворения потребностей рынка, качественную структуру производства и т.п. К ним можно отнести доход, прибыль, добавленную стоимость, экономию от снижения себестоимости, накопленную амортизацию и т.п. Конечные экономические результаты учитывают при расчете обобщающих (интегральных) показателей эффективности. Социальные результаты выражают соответствие результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия целям развития общества, региона, трудового коллектива и работника. Сюда входят: уровень оплаты труда, величина прожиточного минимума, уровень социальной защищенности работников предприятия, условия труда т.д.