Экономический анализ

Анализ расходов организации 

(по данным отчета  о прибылях и убытках) 

Показатель		2011 г., тыс.руб.	2010 г., тыс. руб.	Темпы роста, %	Структура расходов, %		Изменение (+,-)
					2011 г.	2010 г.	тыс.руб.	%
А		1	2	3	4	5	6	7
1. Расходы организации — всего, тыс. руб. В том числе:		4527268	4120338	109,87	100,00	100,00	406930	-
020	1.1. Себестоимость продаж, тыс. руб.	3695352	3273197	112,89	81,6	79,4	422155	2,2
030	1.2. Коммерческие расходы,  тыс. руб.	12258	11642	105,29	0,2	0,28	616	-0,08
040	1.3. Управленческие расходы,  тыс. руб.	2940	3110	94,53	0,06	0,07	-170	-0,01
070	1.4. Проценты к уплате, тыс. руб.	288296	401232	71,85	6,36	9,73	-112936	-3,37
090	1.5. Прочие расходы,  тыс. руб.	527714	418989	125,94	11,65	10,16	108725	1,49
150	1.6. Текущий налог на прибыль	708	12168	5,8	0,01	0,29	-11460	0,28
2. Доходы организации  — всего, тыс. руб. В том числе:					-		-
010	2.1. Выручка, тыс.руб.	3811655	3432620	111,04	-		379035
190	3. Чистая прибыль, тыс.  руб.	3686	15887	23,2	-		- 12 201
Расчет основных показателей оценки расходов организации
1. Рентабельность расходов, %		-15,8	-16,69	-			0,89
2. Расходоемкость продаж, руб.		1,18	1,2	-			-0,02
3. Доходы на 1 руб. расходов, руб.		0,84	0,83	-			0,01

 

Пояснения к  Таблице № 10

 

Рентабельность расходов характеризует эффективность понесенных организацией расходов.

Расходоемкость продаж характеризует величину затрат на 1 р. проданной продукции.

Доходы на 1 руб. расходов характеризует величину полученных доходов на 1 р. произведенных затрат.

Как следует из данных таблицы 3 за отчетный период расходы  организации возросли на 406930 тыс. руб. В то же время увеличились и  доходы – на 379 035 тыс. руб.

В течение анализируемого периода себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг предприятия возросла на 422155 тыс.руб.

Коммерческие расходы  предприятия в отчетном периоде  по сравнению с предыдущим годом  увеличились на 616  тыс.руб. Управленческие расходы предприятия и проценты к уплате стали меньше на – 170  тыс.руб. и - 112936 тыс.руб. соответственно. Что говорит об активном ведении руководством деятельности по получению прибыли.

Прочие расходы возросли на 108725 тыс. руб. Что говорит об увеличении обязательств преприятия.

В отчетном году по сравнению  с предыдущим увеличились показатели рентабельности расходов и величины доходов, приходящихся на 1 рубль расходов. Рентабельность расходов выросла на 0,89%, став в отчетном году равной -15,80%. Величина доходов, приходящихся на 1 рубль расходов, уменьшилась  с 0,84 руб. до 0,83 руб., т.е. на 0,01.

Расходоемкость продаж снизилась на -0,02 руб. и стала равной 1,18 руб. (1,20 руб. в предыдущем году).

Таким образом, можно  отметить, что предприятие повышает эффективность своей деятельности.

Решение Таблицы  № 10:

1. 2011 г., и 2010 г., тыс. руб. (гр.1,2,) - Приложение № 2.

2. Темпы роста, % гр.3

2011/2010*100

1. = 4527268/4120338*100=109,87

1.1. = 3695352/3273197*100=112,89 
1.2. = 12258/11642*100=105,29 
1.3. = 2940/3110*100=94,53 
1.4. = 288296/401232*100=71,85 
1.5. = 527714/418989*100=125,94 
1.6. = 708/12168*100=5,8 
2.1 = 3811655/3432620*100=111,04 
3. = 3686/15887*100=23,20

3. Структура  расходов, %

2011 = Показатель / Расх.организ.  гр.1 *100 %

1.1. = 3695352/4527268*100=81,6 
1.2. = 12258/4527268*100=0,2 
1.3. = 2940/4527268*100=0,06 
1.4. = 288296/4527268*100=6,36 
1.5. = 527714/4527268*100=11,65 
1.6. = 708/4527268*100=0,01 
2010 = Показатель / Расх.организ. гр.2 *100 %

1.1. = 3273197/4120338*100=79,4 
1.2. = 11642/4120338*100=0,28 
1.3. = 3110/4120338*100=0,075 
1.4. = 401232/4120338*100=9,73 
1.5. = 418989/4120338*100=10,16 
1.6. = 12168/4120338*100=0,29

4. Изменение  (+,-)

2011 гр.1 -2010 гр. 2 тыс.руб.

1. = 4527268-4120338=406930

1.1. = 3695352-3273197=422155 
1.2. = 12258-11642=616 
1.3. = 2940-3110= -170 
1.4. = 288296-401232= -112936 
1.5. = 527714-418989=108725 
1.6. = 708-12168= -11460 
2011 гр.4 -2010 гр. 5 %

1.1. = 81,6-79,4=2,2 
1.2. = 0,2-0,28=-0,08 
1.3. = 0,06-0,07=-0,01 
1.4. = 6,36-9,73=-3,37 
1.5. = 11,65-10,16=1,49 
1.6. =  0,01-0,29=0,28

Рентабельность расходов = Доходы — Расходы / Расходы * 100 %

Расходоемкость продаж = Расходы/ Выручка

Доходы на 1 руб. расходов = Доходы / Расходы

Рентабельность расходов 2011 г., = 3811655-4527268/4527268*100=-15,80

Рентабельность расходов 2010 г., = 3432620-4120338/4120338*100=-16,69

Расходоемкость продаж 2011 г., = 4527268/3811655=1,18

Расходоемкость продаж 2010 г., = 4120338/3432620=1,20

Доходы на 1 руб. расходов 2011 г., = 3811655/4527268=0,84

Доходы на 1 руб. расходов 2010 г., = 3432620/4120338=0,83

 Изменение (+,-)

2011 гр.1 -2010 гр. 2

Рентабельность расходов = -15,80-(-16,69) = 0,89

Расходоемкость продаж = 1,18-1,20=-0,02

Доходы на 1 руб. расходов= 0,84-0,83=0,01

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание № 4

По данным бухгалтерского баланса (Приложение № 1) рассчитайте  влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала: доли активов на 1 руб. заемного капитала, коэффициента оборачиваемости активов, коэффициента финансового левериджа, рентабельности продаж. Результаты расчетов представьте в Таблице № 11. 

Таблица № 11

Расчет влияния  факторов на изменение рентабельности собственного капитала

Показатель	Формула для  расчета	2011 г.	2010 г.	Изменение (+,-)
А	1	2	3	4
Исходные данные
1. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. ЧП	Пр.1 190	1051197	771988	279209
2. Среднегодовые  остатки собственного капитала, тыс. руб. СК	Пр.1 490	758444	711343	47101
3. Среднегодовые  остатки заемного капитала, тыс.  руб. ЗК	Пр.1 590+690	1652495	1362458	290037
4. Среднегодовые  остатки всех активов, тыс.  руб. А	Пр.1 300	2410939	2073801	337138
5. Выручка,  тыс. руб. V	Пр.2 010	3811655	3432620	379035
Расчетные данные
6. Доля активов  на 1 руб. заемного капитала Da	А/ЗК	1,45	1,52	-0,07
7. Коэффициент  оборачиваемости активов Ka	V/ЗК	2,3	2,51	-0,21
8. Коэффициент  финансового рычага (левериджа) Kp	ЗК/СК	2,17	1,91	0,26
9. Рентабельность продаж, % Pn	ЧП/V	0,27	0,22	0,05
10. Рентабельность  собственного капитала, % Pck	ЧП/СК	1,38	1,08	0,3
Расчет влияния  факторов
11. Влияние  на изменение рентабельности  собственного капитала факторов  — всего,%       В том числе:
а) доли активов на 1 руб. заемного капитала				-0,073
б) коэффициента оборачиваемости активов				-0,012
в) коэффициента финансового рычага (левериджа)				0,190
г) рентабельности продаж				0,361
Баланс отклонений, %				0,351

 

Пояснения к  Таблице № 11

Доля активов на 1 руб. заемного капитала характеризует величину активов, покрывающих обязательства предприятия.

Коэффициент оборачиваемости  активов показывает, сколько раз  за период, обычно за год, совершается  полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения.

Коэффициент финансового  рычага (левериджа) характеризует степень  риска, финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент     рентабельности продаж характеризует эффективность производственной  и  коммерческой  деятельности  и  показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность  использования организацией собственного капитала.

Расчеты показывают, что  рентабельность собственного капитала возросла на 0,3% главным образом за счет увеличения рентабельности продаж (+0,35%).

Доля активов на 1 руб. заемного капитала, коэффициент оборачиваемости  активов, коэффициент финансового  рычага (левериджа) изменились не значительно и не оказали сильного влияния на изменение рентабельности собственного капитала.

Решение Таблицы  № 11:

1. Изменение  (+,-), гр. 4 = гр.2-гр.3 1 =1051197-771988=279209 2 = 758444-711343=47101 3 =1652495-1362458=290037 4 = 2410939-2073801=337138 5 = 3811655-3432620=379035 Da= А/ЗК 2011= 2410939/1652495=1,45 2010=2073807/1362458=1,52 Изменение = 1,45-1,52=-0,07 Ka=V/ЗК 2011= 3811655/1652495=2,30 2010=3432620/1362458=2,51 Изменение = 2,30-2,51= -0,21

Kp=ЗК/СК 2011=1652495/758444=2,17 2010=1362458/711343=1,91 Изменение= 2,17-1,91=0,26 Pn=ЧП/V 2011=1051197/3811655= 0,27 2010=771988/3432620=0,22 Изменение= 0,27-0,22=0,05 Pck=ЧП/СК 2011=1051197/758444= 1,38 2010=771988/711343=1,08 Изменение= 1,38-1,08=0,30 2. Расчет влияния факторов а) -0,07*2,51*1,91*0,22= -0,073 б) -0,21*1,45*1,91*0,22= -0,127 в) 0,26*1,45*2,30*0,22= 0,190 г) 0,05*1,45*2,30*2,17=0,361 Баланс отклонений = 0,073+ (-0,127)+0,190+0,361= 0,351=35,1%

Задание № 5

По данным бухгалтерской отчетности (Приложение 1,2) проанализируйте оборачиваемость оборотных активов организации и определите влияние факторов на экономический результат от её изменения. Результаты расчетов представьте в Таблице № 12.

 

Таблица № 12

Расчет экономического эффекта от изменения 

оборачиваемости оборотных активов и оценка влияния факторов

(по данным  бухгалтерского баланса и отчета  о прибылях и убытках)

Показатель	Алгоритм расчета	2011 г.	2010 г.	Изменение (+,-)
А	1	2	3	4
Исходные данные
1. Выручка, тыс.руб.	Пр.2, 010	3811655	3432620	379035
2. Среднегодовые остатки  оборотных активов, тыс.руб.	Пр.1 290н.г.+Пр.1 290к.г /2	1330777,50	1262088	68689,50
Расчет экономического эффекта
3. Продолжительность  оборота, дни	Сред.ост.об.акт./выручку * 360	125,68	132,36	-6,68
4. Однодневный оборот, тыс.руб.	Выручку/360	10587,9	9535,0	1052,9
5. Экономический эффект
а) сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения  оборачиваемости (-), тыс. руб.	Одноднев.оборот.* измен.продол.оборота	- 70727,19
б) сумма вовлеченных  в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс.руб.
Расчет влияния факторов
6. Влияние отдельных  факторов на изменение продолжительности  оборота (+,-):
а) выручки, дни				- 13,82
б) среднегодовых остатков оборотных активов, дни				-6,68
Баланс отклонений, %				-20,5

 

Пояснения к  Таблице № 12

Продолжительность оборота  оборотных активов показывает за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные активы в виде выручки  от реализации продукции.

При росте выручки  на 379035 тыс. руб. и среднегодовых  остатков оборотных активов на 68689,50 тыс. руб. продолжительность оборота в днях уменьшилась на - 6,68 дня, однодневный оборот в тыс. руб. увеличился на 1 052,9 тыс. руб. Таким образом, оборачиваемость оборотных средств ускорилась и привела к к вовлечению в оборот - 70727,19 тыс. руб.

На увеличение продолжительности  оборота оказал большое влияние  рост среднегодовых остатков оборотных  активов (запас уменьшился на -13,82  дня) и снижение выручки от продаж (запас уменьшился на - 6,68 дня).