Экономический анализ

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Января 2013 в 12:25, контрольная работа

Краткое описание

Задание №1
По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразите в Таблице № 1.
Задание № 2
По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и справочным данным (Приложение 3) сгруппируйте оборотные активы по степени риска. Проведите оценку динамики состояния оборотных активов, их состава и структуры. Результаты расчетов представить в Таблице № 9.
Задание № 3
По данным отчета о прибылях и убытках (Приложение № 2) проведите анализ расходов организации. Рассчитайте основные показатели оценки расходов организации. Результаты расчетов представьте в Таблице № 10.
Задание № 4
По данным бухгалтерского баланса (Приложение № 1) рассчитайте влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала: доли активов на 1 руб. заемного капитала, коэффициента оборачиваемости активов, коэффициента финансового левериджа, рентабельности продаж. Результаты расчетов представьте в Таблице № 11.
Задание № 5
По данным бухгалтерской отчетности (Приложение 1,2) проанализируйте оборачиваемость оборотных активов организации и определите влияние факторов на экономический результат от её изменения. Результаты расчетов представьте в Таблице № 12.

Содержание

Задание № 1
Задание № 2
Задание № 3
Задание № 4
Задание № 5
Задание № 6
Задание № 7
Список используемой литературы

Скачать в ZIP архиве (52.78 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Вложенные файлы: 1 файл

ЭА.doc

— 354.50 Кб (Скачать файл)

Решение Таблицы № 12:

1. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс.руб.

Пр.1 290н.г.+Пр.1 290к.г /2

2011= 1359742+1301813/2 = 1330777,50

2010= 1301813+1222363/2 = 1262088

Изменение 2011-2010= 1330777,50 – 1262088 = 68689,50

2. Продолжительность оборота, дни

Сред.ост.об.акт./выручку * 360

2011= 1330777,50/3811655 * 360 = 125,68

2010= 1262088/3432620 * 360 = 132,36

Изменение 2011-2010 = 125,68 – 132,36 = -6,68

3. Однодневный оборот, тыс.руб.

Выручку/360

2011= 3811655/360=10587,9

2010= 3432620/360=9535,0

Изменение 2011-2010 = 10587,9-9535,0=1052,9

4. сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс. руб. Одноднев.оборот.* измен.продол.оборота

10587,9 * (-6,68) = - 70727,17

5. выручки, дни

а) 360* (сред.год.ост.об.актив.2011/выручка2011) – 360* (сред.год.ост.об.актив.2011/выручка2010)

а) 360*(1330777,50/3811655) – 360* (1330777,50/3432620)=125,68-139,50= - 13,82

б) 360* (сред.год.ост.об.актив.2011/выручка2011) – 360* (сред.год.ост.об.актив.2010/выручка2010)

б) 360*(1330777,50/3811655) – 360* (1262088/3432620)=125,68-132,36= - 6,68

Баланс отклонений -13,82 + (- 6,68)= -20,5

Задание № 6

Из приведенных в Таблице № 13 инвестиционных проектов выберите наиболее привлекательный по критерию чистой текущей стоимости (NPV), индексу рентабельности инвестиций (RI) и внутренней норме рентабельности (IRR). Предлагаемая цена капитала – 24%

Таблица № 13

Исходные данные для расчетов

Показатель	Номер проекта
Показатель	1	2	3	4	5	6	7
IRR	23,3	21,7	19,2	25,2	24,1	16,4	19,8
I₀	140	120	150	80	110	130	155
PV	150	110	145	156	152	115	135
RI	1,07	0,91	0,96	1,95	1,38	0,88	0,87
NPV	10	-10	-5	76	42	-15	-20

Пояснения к Таблице № 13

Для того, чтобы можно было осуществлять капитальные вложения в инвестиционный проект необходимо, чтобы показатель NPV был положительным. Таким образом, для инвестирования можно предложить проекты 1, 4 и 5.

Для того, чтобы проект принять к реализации необходимо, чтобы RI был больше 1. Таким образом, для инвестирования можно предложить проекты 1, 4 и 5.

Для принятия проекта к реализации при 100% финансировании его за счет средств кредита банка необходимо, чтобы IRR была больше процентной ставки по банковскому кредиту, т.е. в нашем случае больше 24%. Таким образом, можно предложить проекты 4 и 5.

Выберем между проектами 4 и 5 наиболее выгодный для инвестирования. Т.к. для проекта 4 все 3 вышеописанных показателя имеют наибольшее значение, то этот проект является оптимальным.

Решение таблицы № 13:

RI= PV/ I₀

RI (1)= 150/140=1,07

RI (2)= 110/120=0,91

RI (3)= 145/150=0,96

RI (4)= 156/80=1,95

RI (5)= 152/110=1,38

RI (6)= 115/130=0,88

RI (7)= 135/155=0,87

NPV= PV- I₀

RI (1)= 150-140=10

RI (2)= 110-120= -10

RI (3)= 145-150= -5

RI (4)= 156-80=76

RI (5)= 152-110=42

RI (6)= 115-130= -15

RI (7)= 135-155= -20

Составим прогнозный баланс на основе выбранного проекта для инвестирования:

Таблица № 32

Прогнозные значения бухгалтерского баланса

Актив	На конец года	Прогнозный показатель	Пассив	На конец года	Прогнозный показатель
1. Внеоборотные активы	1051197	1131197	3. Капитал и резервы	758444	970341
2. Оборотные активы	1359742	1563639	4. Долгосрочные обязательства	309610	381610
2. Оборотные активы	1359742	1563639	5. Краткосрочные обязательства	1342885	1342885
БАЛАНС	2410939	2694836	БАЛАНС	2410939	2694836

В прогнозном периоде:

Внеоборотные активы = Внеоборотные активы на конец года + I₀;

Капитал и резервы = Капитал и резервы на конец года + Нераспределенная прибыль в прогнозном периоде;

Долгосрочные обязательства = Долгосрочные обязательства на конец года + 90% от I₀;

Краткосрочные обязательства = Краткосрочные обязательства на конец года;

Оборотные активы = Баланс – Внеоборотные активы.

Задание № 7

По данным, представленным в таблице № 33, рассчитайте сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации «АГАТ» методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью № 1,2,3. Результаты расчетов представьте в Таблице 34,35.

Таблица № 33

Исходная информация

Показатель	Общество с ограниченной ответственностью				Значимость показателя, балл
Показатель	«АГАТ»	№ 1	№ 2	№ 3	Значимость показателя, балл
А	1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,01	0,98	1,75	1,84	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	1,58	1,85	1,71	0,76	5
3. Рентабельность продаж, %	0,09	2,23	3,82	2,98	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	0,48	13,27	15,42	17,45	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,31	0,36	0,28	0,47	2
6. Коэффициент маневренности	0,02	0,07	0,05	0,01	3
7. Коэффициент финансирования	0,45	0,55	0,94	0,84	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %	- 0,21	0,12	0,04	0,03	3

Решение таблицы № 33:

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства;

К.т.л.=1359742/600916+741808=1,01

Коэффициент оборачиваемости активов = Выручка от реализации продукции / Итого активов баланса;

К.о.а.=3811655/2410939=1,58

Рентабельность продаж = 100% * Чистая прибыль / Выручка от продаж;

Р.п.=100%*3686/3811655=0,09

Рентабельность собственного капитала = 100%*Чистая прибыль / Собственный капитал;

Р.с.к.=100%*3686/758444

Коэффициент финансовой независимости (автономии) = Собственные средства / Совокупные активы;

К.ф.н.=758444/2410939

Коэффициент маневренности = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Собственный капитал;

К.м.=758444+309610-1051197/758444=0,02

Коэффициент финансирования = Собственный капитал / Заемный капитал;

К.ф.=758444/(309610+1342885)=0,45

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы.

К.о.о.а.с.с.=758444-1051197/1359742= -0,21

Таблица № 34

Коэффициенты отношения показателей к эталону Х/Х max

Показатель	Общество с ограниченной ответственностью				Значимость показателя, балл
Показатель	«АГАТ»	№ 1	№ 2	№ 3	Значимость показателя, балл
А	1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей ликвидности	1	0,97	1,73	1,82	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	1	1,17	1,08	0,48	5
3. Рентабельность продаж, %	1	24,7	42,44	33,11	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	1	27,6	32,12	36,35	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,86	1	0,9	1,51	2
6. Коэффициент маневренности	0,28	1	2,5	0,5	3
7. Коэффициент финансирования	0,81	1	2,08	1,86	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %	-1,75	1	-0,19	-0,14	3

Решение таблицы № 34:

1. «АГАТ»

Т.33 АГАТ/АГАТ

1. 1,01/0,01=1

2. 1,58/1,58=1
3. 0,09/0,09=1
4. 0,48/0,48=1
Т.33 АГАТ/№1

5. 0,31/0,36=0,86
6. 0,02/0,07=0,28
7. 0,45/0,55=0,81
8. -0,21/0,12=-1,75

2. № 1

Т.33 №1/АГАТ

1. 0,98/1,01=0,97
2. 1,85/1,58=1,17
3. 2,23/0,09=24,7
4. 13,27/0,48=27,6
Т.33 №1/№1
5. 0,36/0,36=1
6. 0,07/0,07=1
7. 0,55/0,55=1
8. 0,12/0,12=1

3. № 2

Т.33 №2/АГАТ Т.33
1. 1,75/1,01=1,73
2. 1,71/1,58=1,08
3. 3,82/0,09=42,44
4. 15,42/0,48=32,12
5. 0,28/0,31=0,90
6. 0,05/0,02=2,50
7. 0,94/0,45=2,08
8. 0,04/ (-0,21)= -0,19

4. № 3

Т.33 №3/АГАТ Т.33

1. 1,84/1,01=1,82
2. 0,76/1,58=0,48
3. 2,98/0,09=33,11
4. 17,45/0,48=36,35
5. 0,47/0,31=1,51
6. 0,01/0,02=0,5
7. 0,84/0,45=1,86
8. 0,03/ (-0,21)=-0,14

Таблица № 35

Результаты сравнительной рейтинговой оценки

Показатель	Общество с ограниченной ответственностью				Значимость показателя, балл
Показатель	«АГАТ»	№ 1	№ 2	№ 3	Значимость показателя, балл
А	1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей ликвидности	0	0,003	2,13	2,68	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	0	0,144	0,03	1,35	5
3. Рентабельность продаж, %	0	3,37	10,30	6,18	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	0	4,95	6,77	8,74	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,03	0	0,02	0,52	2
6. Коэффициент маневренности	1,55	0	6,75	0,75	3
7. Коэффициент финансирования	0,14	0	4,66	2,95	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %	22,68	0	4,24	3,89	3
9. Рейтинговая оценка с учетом коэффициента значимости	24,4	8,32	17,1	14,94
10. Место организации	1	4	2	3

Информация о работе Экономический анализ