Анализ основных фондов ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская»

Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Для оценки финансовой устойчивости применим методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств. Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия рассчитаем в таблице 2.7.

 

Таблица 2.7 – Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг.

Наименование	2010 год, тыс. руб.	2011 год, тыс. руб.	2012 год, тыс. руб.
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	3,922	4,595	7,770
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,523	0,460	0,554
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,203	0,179	0,114
Коэффициент финансовой устойчивости	0,465	0,436	0,478

 

Коэффициент капитализации (финансовой напряженности) (U1) показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

U1 = ЗК / СК,                                                            (11)

где: ЗК – заемный капитал,

СК – собственный капитал.

Коэффициент капитализации (финансовой напряженности) Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Этот показатель превышает нормативное значение 1,5. Это говорит о том, что на 1 рубль вложенных в активы собственных средств приходится около 3,92 заемных в 2010 году, 4,60 руб. в 2011 году и 7,77 в 2012 году.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных средств предприятия.

U2 = СОК / ОА,                                                            (12)

где: СОК – собственный оборотный капитал,

Доля собственного капитала (коэффициент автономии) (U3) показывает удельный вес собственных средств в сумме источников финансирования.

U3 = СК / ВБ,                                                            (13)

где: ВБ – валюта баланса,

Доля собственного капитала (коэффициент автономии) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Он очень низок, ниже нормативного 0,4 – 0,6. Это говорит о том, что предприятие работает в основном за счет заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости (U4) также в рамках нормативного значения К ≥ 0,6. Он показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

U4 = (СК + ДО)/ ВБ,                                                            (14)

где: ДО – долгосрочные обязательства.

Коэффициент финансовой устойчивости также ниже нормативного значения К ≥ 0,6. Он показывает, что около 47% актива финансируется за счет устойчивых источников. Таким образом, показатели финансовой устойчивости говорят о том, что в 2012 году около 47% активов ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг. финансируется за счет устойчивых источников, предприятие работает не только за счет собственных средств.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных средств (собственный капитал – СК):

СК = Капитал и резервы – Внеоборотные активы          (15)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или собственный оборотный капитал (собственный оборотный капитал – СОК):

СОК = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы] – Внеоборотные активы                                                                          (16)

3. Общая величина основных источников  формирования запасов:

ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы] – Внеоборотные активы                                                     (17)

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных средств:

±ФС = СК – Зп                                                                        (18)

2. Излишек (+) или недостаток (–) собственного оборотного капитала:

± ФТ = СОК – Зп                                                                     (19)

3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов:

±ФО = ВИ – Зп                                                                        (20)

С помощью этих показателей мы можем определить компонентный показатель типа финансовой ситуации.

Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

± Фс 0;  ± Фт 0;  ±Ф° 0;  т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации:  S(Ф) = {1, 1, 1};

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

± Фс < 0;   ± Фт 0;   ± Ф° 0;   т.е. S(Ф) = {0, 1, 1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

± Фс < 0;   ± Фт < 0;  ± Ф° 0;    т.е. S(Ф) = {0, 0, 1};

4. Кризисное финансовое состояние,  при  котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S(Ф) = {0, 0, 0}»

 

Таблица 2.8 – Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
± Фс = СК – Зп	Фс 0	Фс < 0	Фс < 0	Фс < 0
± Фт = СОК – Зп	Фт 0	Фт 0	Фт < 0	Фт < 0
± Ф° = ВИ – Зп	Ф° 0	Ф° 0	Ф° 0	Ф°< 0

 

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

Указанные показатели представлены в таблице 2.9.

 

Таблица 2.9 – Показатели финансовой независимости ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг., руб.

Период	2010 год, тыс. руб.	2011 год, тыс. руб.	2012 год, тыс. руб.
СК	-258 186	-344 494	-857 500
СОК	-21 860	-50 661	-199 728
ВИ	460 173	595 260	743 930
± Фс = СК – Зп	-477 677	-665 867	-1 189 283
± Фт = СОК – Зп	-241 351	-372 034	-531 511
± Ф° = ВИ – Зп	240 682	273 887	412 147

 

С помощью этих показателей мы можем определить компонентный показатель типа финансовой ситуации:

Во всех периодах ± Фс < 0;   ± Фт < 0;  ± Ф° 0; т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации:  S(Ф) = {1, 0, 1}; значит финансовое состояние можно охарактеризовать как неустойчивое, то есть сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Таким образом, для анализа деловой активности организации используют различные показатели оборачиваемости. Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

а) скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

б) периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие изменения. Выручка в 2012 году незначительно сократилась. Себестоимость в 2012 году возросла незначительно, в связи с чем валовая прибыль и чистая сократились.

Исходными данными для расчета показателей деловой активности являются данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

 

Таблица 2.10 – Финансовые результаты ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг.

Наименование	Код	2010 год,  тыс. руб.	2011 год,  тыс. руб.	2012 год,     тыс. руб.
Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)	010	10 989,6	10 247,0	10 275,4
Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг	020	6 557,0	6 586,6	6 996,0
Валовая прибыль	029	4 432,7	3 660,3	3 279,4
Коммерческие расходы	030	403,8	513,9	519,8
Управленческие расходы	040	298,8	380,3	384,7
Прибыль от продаж	050	3 730,0	2 766,1	2 374,8
Прибыль до налогообложения	140	895,2	663,9	570,0
Налог на прибыль и другие отложенные платежи	150	2 834,8	2 102,2	1 804,9
Чистая прибыль отчетного года	190	10 989,6	10 247,0	10 275,4