Анализ рентабельности на предприятии

 

Таким образом, в 2011г. по сравнению с 2010г.  выручка от продажи товаров увеличилась на 151582 тыс.руб. или 7,5%., а себестоимость товаров только на 117166 тыс.руб. или на 6,1%. В результате валовая прибыль выросла на 34416 тыс.руб. или на 35,9%. При этом доход от продажи, полученный с каждого рубля выручки, увеличился с 4,76коп.  до 6,02 коп. , т.е. на 1,26 коп. или на 26,4%.

Расходы на продажу  ЗАО «РОСТА» увеличились на 1480 тыс.руб. или на 4,6%, а уровень расходов на продажу снизился с 1,59% до 1,55%, т.е. на 0,04 процентного пункта, в силу опережающего темпа роста валовой прибыли над темпом роста расходов на продажу. В результате прибыль от продажи выросла на 32936 тыс.руб. или на 51,7% При этом прибыль от продажи, полученная с каждого рубля выручки, увеличилась с 3,17 коп.  до 4,47 коп. , т.е. на 1,3 коп. или на 41,1%. Предприятие не уплачивало проценты по кредитам, также как и не получало их, доходов от участия в деятельности других организаций не было.

Сальдо прочих доходов и расходов в 2010г. было отрицательным, т.к. прочие расходы превосходят прочие доходы на 505 тыс.руб. В 2011г. по сравнению с 2010г. сальдо прочих доходов и расходов увеличилось на 647 тыс.руб., а прочие доходы превосходят прочие расходы на 142 тыс.руб.

В результате всего  выше изложенного прибыль до налогообложения увеличилась на 33583 тыс.руб. или на 53,2%.

Средняя стоимость  активов увеличилась на 174 тыс.руб. или на 0,1% в результате роста средней  стоимости основных средств на 40 тыс.руб. или на 0,7% при росте оборотных  активов на 134 тыс.руб. или на 0,1%, в том числе материальных запасов на 4161 тыс.руб. или на 3,1%. В результате опережающего темпа роста выручки над темпом роста средней стоимости основных средств выручка, полученная с каждого рубля основных средств, увеличилась с 327,8 руб. до 350,2 руб., т.е. на 22,4 руб. или на 6,8%. При этом прибыль до налогообложения, полученная с каждого рубля основных средств, увеличилась на 537,7 коп. или на 52,2%.

Таблица 2 - Показатели эффективности использования экономического потенциала

№ п/п	Показатели	2010 г.	2011 г.	Отклонение	Темп изме-
					нения,
					в %
1.	Выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	2010432	2162014	151582	107,5
2.	Прибыль от продаж, тыс.руб.	63673	96609	32936	151,7
3.	Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	63168	96751	33583	153,2
4.	Средняя стоимость  активов. тыс.руб.	167148,5	167322,5	174	100,1
5.	Средняя стоимость  основных средств, тыс.руб.	6133	6173	40	100,7
6	Средняя стоимость  оборотных средств, тыс.руб.	161015,5	161149,5	134	100,1
7.	Средняя стоимость  материально-производственных запасов, тыс.руб.	132536	136697	4161	103,1
8.	Среднесписочная численность, чел.	41	43	2	104,9
9.	Фондоотдача основных средств, руб./ руб.	327,8	350,2	22,4	106,8
11.	Рентабельность  основных средств, %	1030,0	1567,3	537,4	152,2
12.	Коэффициент оборачиваемо-сти оборотных средств, об.	12,5	13,4	0,9	107,5
13.	Коэффициент оборачиваемо-сти материально-производственных запасов, об.	15,2	15,8	0,6	104,3
16.	Рентабельность  оборотных средств, %	39,2	60,0	20,8	153,0
17.	Рентабельность  активов, %	37,8		-37,8	0,0
18.	Рентабельность  собственного капитала, %	123,9	180,8	56,9	145,9
18.	Производительность  труда, тыс. руб./чел.	49034,9	50279,4	1244,5	102,5
19.	Прибыль от продаж на одного работника, тыс.руб./чел.	1553,0	2246,7	693,7	144,7

 

В 2011г. по сравнению с 2010г. ускоряется оборачиваемость оборотных активов с 12,5 до 13,4 оборота, т.е. на 0,9 оборота или на 7,5%, в том числе в результате ускорения оборачиваемости материальных запасов с 15,2 до 15,8 оборота, т.е. на 0,6 оборота или на 4,3%.

Не смотря на рост численности работников на 2 человека или 3,2%, производительность труда ЗАО  «РОСТА» выросла на 4,2%: если в 2010г. на каждого работника приходится выручки в размере 49034,9 тыс.руб., а в 2011г. 50279,4 тыс.руб., т.е. больше на 1244,5 тыс.руб. Кроме того, растет прибыль от продаж, приходящаяся на 1 работника с 1553 тыс.руб. до 2246,7 тыс.руб., т.е. на 693,7 тыс.руб. или на 44,7%

Условие  использования  производственного потенциала предприятием выражается формулой (15):

 

Тр_ЧП > Тр_B > Тр_C      (15)

 

где  Тр_ЧП – темп роста чистой прибыли;

Тр_B - темп роста выручки;

Тр_C - темп роста себестоимости.

Сопоставляя темп роста чистой прибыли, выручки и  себестоимости, мы видим, что в 2011г. условие (1) выполняется:

 

153,2% > 107,5% > 106,1%

 

Значит, ЗАО  «РОСТА» полностью использовало свой производственный потенциал.

 

 

3. Анализ показателей рентабельности

1. Оценка показателей рентабельности капитала в динамике

 

Рассчитаем показатели рентабельности капитала:

• рентабельность собственного капитала, характеризующая прибыль до налогообложения, полученную с каждого рубля собственного капитала, рассчитывается по формуле:

, (16)

где R_СК –рентабельность собственного капитала, %;  П_н/о– прибыль до налогообложения, тыс.руб.; 

– среднегодовая стоимость  собственного капитала, тыс.руб.

2010г.:

  2011г.:

• экономическая рентабельность, характеризующая прибыль до налогообложения, полученную с каждого рубля имущества, рассчитывается по формуле:

, (17)

где R_эк –экономическая рентабельность, %;  П_н/о– прибыль до налогообложения, тыс.руб.;

 – среднегодовая стоимость  имущества, тыс.руб.

2010г.:

  2011г.:

• фондорентабельность, характеризующая прибыль до налогообложения, полученную с каждого рубля внеоборотных активов, рассчитывается по формуле:

, (18)

где R_ВА – фондорентабельность, %;  П_н/о– прибыль до налогообложения, тыс.руб.; 

 – среднегодовая стоимость  внеоборотных активов, тыс.руб.

2010г.:

  2011г.:

 

• рентабельность перманентного капитала, характеризующая прибыль до налогообложения, полученную с каждого рубля перманентного капитала, рассчитывается по формуле:

, (19)

где R_СК –рентабельность собственного капитала, %;  П_н/о– прибыль до налогообложения, тыс.руб.; 

– среднегодовая стоимость  перманентного капитала (собственного капитала и долгосрочных обязательств), тыс.руб.

 

2010г.:  2011г.:

 

• коэффициент устойчивого экономического роста показывает темпы роста собственного капитала за счет финансово-хозяйственной деятельности и рассчитывается по формуле:

, (20)

где R_СК –рентабельность собственного капитала, %;  П_н/о– прибыль до налогообложения, тыс.руб.; Див – сумма выплаченных дивидендов

– среднегодовая стоимость  собственного капитала, тыс.руб.

 

2010г.:  

2011г.:

 

коэффициент оборачиваемости  собственного капитала показывает сколько оборотов совершил собственный капитал организации и рассчитывается по формуле:

, (21)

где – коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов;

– среднегодовая стоимость  капитала, тыс.руб.

2010г.:  2011г.:

 

Результаты  расчетов представим в табл.3.

Таблица 3 - Динамика показателей рентабельности деятельности ЗАО «РОСТА» за 2010-2011гг.

№ п/п	Показатели	2010г.	2011г.	Откло-нения
1	Среднегодовая стоимость имущества предприятия, тыс.руб.	167149	167323	174
2	Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс.руб.	6133	6173	40
3	Средняя стоимость  собственного капитала	50995	53524	2530
4	Средняя стоимость перманентного капитала	50995	53524	2530
5	Выручка от продаж, тыс.руб.	2011432	2162014	151582
6	Затраты на приобретение и реализацию товаров, тыс.руб.	1946759	2065405	118646
7	Прибыль от продаж, тыс.руб.	63673	96609	32936
8	Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	63168	96751	33583
9	Чистая прибыль, тыс.руб.	50534	77401	26867
10	Рентабельность  продаж по прибыли от продаж	3,17	4,47	1,30
11	Общая рентабельность	3,14	4,48	1,33
12	Рентабельность  продаж по чистой прибыли	2,51	3,58	1,07
13	Рентабельность  собственного капитала	123,87	180,76	56,89
14	Экономическая рентабельность	37,79	57,82	20,03
15	Фондорентабельность	1030,05	1567,45	537,40
16	Рентабельность  основной деятельности	3,24	4,68	1,44
17	Рентабельность  перманентного капитала	123,87	180,76	56,89
18	Коэффициент устойчивости экономического роста	123,87	180,76	56,89
19	Коэффициент оборачиваемости  капитала	12,03	12,92	0,89

 

Среднегодовая стоимость имущества ЗАО «РОСТА» в целом увеличилась на 174 тыс.руб., в том числе внеоборотные активы – на 40 тыс.руб., собственный капитал и перманентный капитал – на 2530 тыс.руб. Вместе с тем прибыль до налогообложения, полученная с каждого рубля имущества ЗАО «РОСТА»  в 2011г. составила 57,82 коп., что на 20,03 коп. больше, чем в 2010г., при этом в 2011г. с каждого рубля внеоборотных активов прибыль до налогообложения выросла с 1030,05 коп до 1567,45 коп., а с каждого рубля перманентного капитала – со 123,87 коп. до 180,76 коп., т.е. на 56,89 коп.

3.2. Анализ показателей рентабельности продаж и затрат, их взаимосвязь

 

Ко второй группе показателей рентабельности относятся:

• рентабельность продаж по прибыли от продаж, которая показывает, сколько прибыли от продаж получено с каждого рубля выручки от реализации товаров и рассчитывается по формуле:

 

, (22)

 

где R_прод – рентабельность продаж, %;

П_прод – прибыль от продаж, тыс.руб.; N – выручка от продаж, тыс.руб.

2010г.:

  2011г.:

 

• общая рентабельность, характеризующая прибыль до налогообложения, полученную с каждого рубля выручки, рассчитывается по формуле:

 

, (23)

 

где R_н/о – общая рентабельность, %;

П_н/о– прибыль до налогообложения, тыс.руб.; N – выручка от продаж, тыс.руб.

 

2010г.:

  2011г.:

• рентабельность продаж по чистой прибыли, которая показывает, сколько чистой прибыли получено с каждого рубля выручки от реализации товаров и рассчитывается по формуле:

 

, (24)

 

где R^ЧП _прод – рентабельность продаж по чистой прибыли, %;

П_чист– чистая прибыль, тыс.руб.; N – выручка от продаж, тыс.руб.

 

2010г.:

  2011г.:

 

• рентабельность основной деятельн<span class="dash0410_0431_0437_0430_0446_0020_0441_043f_0438_0441_043a_0430__Char" style=" font-family: 'Times New Roman', 'Arial'; font-size: 14pt; text-decoration