Анализ финансового состояния и реструктуризация плана по финансовому оздоровлению предприятия на примере ООО «Тиара»

 

Таблица 6.

Анализ состава и движеиия дебиторской  - кредиторской задолжениости, тыс. руб.

Показатели	Движение средств
	Остаток на начало года	Возннкло	Погашено	Остаток на конец года	Темп роста остатка, %
Дебнторская задолжеиность	1275	66357	66463	1169	91,69
краткосрочиая в т.ч. просроченная	1275	66357	66463	1169	91,69
длительиостью свыше 3 месяцев	-	-	-	-	-
долгосрочиая в т.ч. просрочеиная	-	-	-	-	-
Креднторская задолжеиность	7495	56328	56721	7102	94,76
краткосрочная в т.ч. просроченная	7495	56328	56721	7102	94,76
- длительностью свыше 3 месяцев	-	-	-	-	-
2.2 долгосрочная в т.ч. Просроченная	-	-	-	-	-

 

По итогам анализа кредиторской задолженности можно рекомендовать:

• отслеживать состояние кредиторской и дебиторской задолженности и их соотношение;
• контроль состояиия расчетов по просрочеиным задолжеиностям;
• расширеиие системы авансовых платежей.

По данным формы №1 годового отчета определяют коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности и продолжительности оборота.

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности представлена в таблице 7.

Таблица 7.

Анализ оборачиваемости  дебиторской (кредиторской) задолженности  ООО «Тиара»

Показатели	2010 год	2011 год	Изменение, +/-
Выручка от реализацни продукцни, тыс. руб.	61024	56235	-4789
Средняя величнна дебиторской задолжениости, тыс. руб.	1328	1222	-106
Оборачнваемость дебнторской задолжеиности, обороты.	45,95	46,02	0,07
Период оборота, дни.	7,83	7,82	-0,01
Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.	7001	7299	298
Оборачиваемость кредиторской задолжеиности, обороты.	8,72	7,70	-1,01
Пернод оборота, дни.	41,30	46,73	5,42

 

Как следует из приведенных данных, по сопоставлению с предыдущим годом длительность оборота дебиторской задолженности понизился, за счет уменьшения суммы дебиторской задолженности. За счет этого оборачиваемость дебиторской задолженности возросла на 0,07 оборота.

По сопоставлению с предыдущим годом длительность оборота кредиторской задолженности умножилась на 5,42. За счет этого оборачиваемость кредиторской задолженности замедлилась на 1,01 оборота.

В таблице 8 показана дииамика показателей деловой активности ООО «Тиара» за 2010-2011 годы.

 

 

Таблица 8.

Динамика показателей  деловой активности ООО «Тиара»

Наименование показателей	2010 год	2011 год	Изменение, +/-
Оборачнваемость собственого капнтала, обор.	39,14	31,68	-7,46
Оборачиваемость матернально-производственых запасов, обор.	11,34	9,75	-1,59
Оборачнваемость активов, обор.	6,57	5,75	-0,81
Оборачиваемость оборотиых активов, обор.	7,71	6,61	-1,10
Период оборота активов, дни.	54,82	62,58	7,75
Период оборота оборотных активов, дни.	46,72	54,46	7,74
Оборачиваемость дебнторской задолжениости, обор.	45,95	46,02	0,07
Период оборачиваемости дебиторской  задолженности, дни.	7,83	7,82	-0,01
Оборачиваемость кредиторской задолжениости,	8,72	7,70	-1,01
Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дни.	41,30	46,73	5,42

 

В 2011 году уменьшился коэффициент оборачиваемости активов на 0,81 оборота, в связи с чем на предприятии встречается замедление оборачиваемости активов на 7,75 дней.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов уменьшился на 1,1 оборота, в связи с чем на предприятии встречается медленее оборачиваемости активов на 7,74 дней.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала остановился на 7,46 оборота. Оборачиваемость собственного капитала в отчетном году уменьшилась, что можно оценить негативно, так же как понижение оборачиваемости материально-производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, оборотных активов.

Общий анализ динамики финансовых результатов проводится на основе формы №2 бухгалтерской отчетности с применением приемов сопоставления и относительных величин динамики.

Данные таблицы 9 свидетельствуют о том, что выручка от продаж в отчетном периоде уменьшилась на 4789 тыс. руб. и составила 56235 тыс. руб. Такая тенденция изменения выручки определена уменьшением покупательского спроса на товары и услуги предприятия в условиях экономического кризиса.

 

Таблица 9.

Анализ динамики финансовых результатов ООО «Тиара» за 2010 – 2011 годы, тыс. руб.

Показатели	2010 год	2011 год	Отклонение, +/-	Темп роста, %
Выручка от продаж	61024	56235	-4789	92,15
Себестонмость продаж товаров, работ, услуг	56829	53851	-2978	94,76
Валовая прибыль	4195	2384	-1811	56,83
Коммерческне расходы	2550	1663	-887	65,22
Прибыль (убыток) от продаж	1645	721	-924	43,83
Проценты к получению	1	4	3	400,00
Проценты к уплате	120	185	65	154,17
Прочие расходы	324	142	-182	43,83
Прибыль (убыток) до налогообложения	1202	398	-804	33,11
Налог на прибыль	250	96	-154	38,40
Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	952	302	-650	31,72

 

Себестоимость продаж товаров  также уменьшилась на 2978 тыс. руб. Коммерческие расходы на предприятии уменьшились на 887 тыс. руб. за счет понижения транспортных расходов.

Прибыль от продажи товаров  и оказания услуг уменьшилась на 924 тыс. руб. и составила 721 тыс. руб. за счет понижения объема работы предприятия.

Проценты к получению  возросли на 3 тыс. руб. и составили в отчетном году 4 тыс. руб., что позитивно влияет на финансовый результат. Проценты приобретены от банка за пользование денежными средствами.

Проценты к уплате возросли на 65 тыс. руб. и составили в отчетном году 185 тыс. руб. соответственно, что негативно влияет на финансовый результат. Проценты к уплате состоят из процентов, оплаченных предприятием по краткосрочным кредитам.

Прочие расходы уменьшились на 182 тыс. руб. и составили в отчетном году 142 тыс. руб., что позитивно влияет на финансовый результат от основной деятельности. Уменьшение прочих расходов произошло за счет понижения расходов, связанных с оплатой услуг банка и убытков от реализации активов.

Прибыль до налогообложения  понизилась на 804 тыс. руб. и составила в отчетном году 398 тыс. руб. уменьшение прибыли до налогообложения подействовало на уменьшение налога на прибыль предприятия на 154 тыс. руб.

Чистая прибыль в отчетном году составила 302 тыс. руб., что меньше прошлого года на 650 тыс. руб.

Рентабельность деятельности в целом характеризует результативность работы предприятия, окупаемость его затрат, доходность различных направлений его деятельности. В общем рентабельность определяется, как отношение эффекта к используемым ресурсам.

В таблице 10 показаны основные показатели рентабельности.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 10

Динамика показателей  рентабельности ООО «Тиара», %

Показатели	2010 год	2011 год	Отклонение, +/-
Рентабельность капитала	10,24	3,09	-7,15
Рентабельность текущих активов	12,02	3,55	-8,47
Рентабельность собственного капитала	61,06	17,01	-44,05
Рентабельность продаж	2,70	1,28	-1,41
Рентабельность продаж по прибыли  до налогообложения	1,97	0,71	-1,26
Рентабельность продаж по чистой прибыли	1,56	0,54	-1,02

 

Рентабельность капитала в 2011 году по сопоставлению с предыдущим годом понизилась на 7,15% и составила 3,09%.

Рентабельность собственного капитала уменьшилась за анализируемый период на 44,05%, что представляет уменьшение окупаемости собственного капитала.

Рентабельность текущих  активов в 2009 году по сравнению с 2008 годом упала на 8,47%.

Рентабельность продаж уменьшилась на 1,41%, что является негативным моментом в деятельности предприятия. На прибыль от продаж проявили влияние такие факторы как уменьшение выручки от продаж и валовой прибыли.

Рентабельность конечной деятельности в отчетном году составила 0,54%, что ниже прошлого года на 1,02%. Это  изменение можно оценить как  отрицательную тенденцию, так как  уменьшилась окупаемость предприятия.

В отчетном году наблюдается  понижение всех показателей рентабельности, на что подействовало уменьшение выручки от продажи продукции и прибыли.

 

Глава 3. Анализ финансового  состояния и реструктуризация плана  по финансовому оздоровлению предприятия  на примере ООО «Тиара»

3.1 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость – это состояние финансовых ресурсов, их разделения и применения, которая обеспечивает формирование организации на основе увеличения прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности, в условиях возможного уровня риска.

Анализ финансовой устойчивости влючает:

• оценку абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;
• ранжирвание факторов по значительности, качественная и количественная оценка их воздействия на финансовую деятельность;
• принятие управленческого решения с целью увеличения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

В качессве абсолютных показателей финансовой устойчивости применяют показатели, характеризующие степень состоятельности запасов и затрат источниками их развития.

В соответствии с показателями состоятельности запасов и затрат собственными и заемными источниками показывают следующие типы финансовой устойчнвости:

• абсолютная устойчвость финанового состояния – собственные оборотные средства снабжают запасы;
• нормалъное финансовое состояние – запасы снабжаются суммой собственных оборотных средств и долгосрчными заемными источниками;
• неустойчивое финансовое состояние – запасы снабжаются за счет собственых оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, то есть за счет всех главных показателей развития;
• кризисное финансовое состояние – запасы не снабжаются источниками их развития;
• предприятие находися на грани банкротства¹⁶.