Анализ финансового состояния и реструктуризация плана по финансовому оздоровлению предприятия на примере ООО «Тиара»

Анализ финансовой устойчивости показан в приложении 8.

Предриятие за отчетный год не улучшило свое финансовое состояние и так же остается в кризисном состояиии. Для усовершенствования финансового состояния предприятия требутся провести мероприятия по уменьшению запасов и повышению собственного капитала.

Устойчивость финансового  состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характерзуется системой финансовых коэфициентов.

Относительные показатели финансовой устойчивости, характирзующие состояние и структуру активов компании и состоятельность их источника покрытия нужно разбить на показатели:

• определяющне состояние оборотных средств;
• определяющне состояние основных средств;

Состояние основных средств  характеризуют показатели:

• коэффициент устойчивости активов;
• коэффициент настоящей стоимости имущества.

Финансовые коэффициенты расчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Расчет показателей финансовой устойчивости в динамике показан в таблице 12.

Рассмотрев даные показателей финансовой устойчивости, показанные в таблице, можно сделать вывод о зависимости предприятия от заемных средтв – это свидетельствует коэффициентом автономии, который на конец периода равняется 0,21, что меньше нормы.

Существенный смысл имеет коэффициент маневренности, который показывает, какая часть собственого капитала находится в мобильной форме. В отчетном году коэффициент маневрености умножился по сопоставлению с предыдущим годом и составил 0,37, что меньше нормы. Его малое значение негативно характеризует финансовое состояние предприятия.

Таблица 12.

Анализ динамики показателей  финансовой (рыночной) устойчивости ООО  «Тиара» за 2011 год

Показатель	Нормальное значение	2010 год	2011 год
Коэф. обеспеченности оборотных активов собственными средствами	≥ 0,1	0,03	0,09
Коэф. обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	0,5 – 0,8	0,05	0,12
Коэф. маневренности	0,5	0,19	0,37
Коэф. постоянства активов	≤ 1	0,81	0,63
Коэф. реальной стоимости имущества	> 0,5	0,34	0,39
Коэф. автономии	> 0,5	0,16	0,21
Коэф. финансовой устойчивости	≥ 0,7	0,16	0,21
Коэф. финансовой активности	≤ 1	5,27	3,86
Коэф. финансирования	≥ 1	0,19	0,26

 

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами умножился по сопоставлению с прошлым годом, но остается меньше нормы, так как оборотные активы развиты за счет замных средств и на предприятии наличествует недостаток собственых средств.

Коэффициент постоянства  активов обнаруживает долю внеоборотных активов в источниках собственных средств. Показатель сбавился и отвечает норме, так как стоимость внеоборотных активов не превосходит источники собственных средств, что характеризует деятельность ООО «Тиара» позитивно.

Коэффициент финансовой активности представляет соотношение заемных и собственных средств предприятия, показатель не отвечает норме и говорит о зависимости предприятия от заемных источников, что также свидетельствует коэффициент финансирования, и при этом имеется позитивная тенденция этих показателей, так как в отчетном году на предприятии вырос собственный капитал.

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Анализ ликвидности  и платежеспособности

Платежепособность предприятия едва только на первый взгляд сводится к присутствию свободных денежных средств, нужных для погашения задолженности перед поставщиками. При отсутсвии денежных средств, компания может сберечь свою платежеспсобность, если оно реализует часть своего имущества и за реализованные средства сможет заплатить поставщикам задолженность по обязательствам.

Так как одни активы обращаются в деньги стремительно, другие – медлительнее, активы предприятия классифицируются по уровню их ликвидности, то есть по вероятности обращения в денежные средства.

А-1 – Более ликвидные активы. К таким активам относятся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

А-1 = стр-250 + стр-260

А-2 – Активы быстрореализуемые. К таким активам относятся дебиторская задолженность и иные оборотные активы.

А-2 = стр-240 + стр-270

А-3 – Активы медленно реализуемые. К ним относятся запасы, иалог по купленным ценностям, дебиторская задолженность.

А-3 = стр-210 – стр-216 + стр-220 + стр-230

А-4 – Активы труднореализуемые активы. К ним относятся внеоборотные активы.

А-4 = стр-190

Анализ ликвидиости баланса заключается в сопоставлеии размеров средств по активу, классифицированных по степени их ликвидиости, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированных по срокам погашения.

Пассивы балаиса группируются по степени срочности их погашения:

П-1 – Более срочные обязательства. К таким обязательствам относятся кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, иные краткосрочные обязательства; ссуды, не погашенные в срок.

П-1 = стр-620 +стр-630

П-2 – Пассивы краткосрочные (кредиты и займы).

П-2 = стр-610+стр-660

П-3 – Пассивы долгосрочные (кредиты и займы).

П-3 = стр-590

П-4 – Пассивы постоянные. Собственные средства предприятия, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П-4 = стр-490 +стр-640 +стр-650 –стр-216

Для сохранения баланса актива и пассива итог даниой группы уменьшается на величииу «расходов будущих периодов».

В приложении 7 показан анализ ликвидности ООО «Тиара» за 2010-11 годы.

Для определения ликвидности  баланса сравнивают итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют соотношения:

А-1≥П-1 А-2≥П-2 А-3≥П-3 А-4≤П-4

Для ООО «Тиара» условия  ликвидности баланса не выполняются. В 2010 году по первому соглашению кредиторская задолженность превосходит денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения, что говорит о неплатежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.

 

Таблица 14.

Определение ликвидности  баланса ООО «Тиара»

На конец 2010 года	На конец 2011 года
A-1 < П-1	A-1 < П-1
<span class="Normal_0020Table__Char"