Анализ финансового состояния организации

     К обобщающим показателям относятся:

1. Ресурсоотдача - характеризует объём реализованной продукции на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.
2. Коэффициент устойчивости экономического роста – показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие.

     При анализе рентабельности используются следующие показатели авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовою прибыль либо чистую.

     Анализируя  рентабельность в пространственно-временном  аспекте следует принимать во внимание три ключевых особенности: временный аспект, когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии и виды продукций; проблема риска; проблема оценки, прибыль оценивается в динамике, собственный капитал в течении ряда лет.

     Однако  далеко не все может быть отражено в балансе, поэтому при выборе решений финансового характера необходимо принимать во внимание рыночную цену фирмы.

 

      ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Строй» 

     2.1 Предварительный анализ финансового состояния предприятия (экспресс-анализ) 

     Целью анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. 

     Таблица 1

     Анализ  и оценка структуры баланса предприятия

Наименование  показателя	Способ  расчета	Значения
		На  начало года	На конец  года	Рекомендуемое
Коэффициент текущей ликвидности (Кт)	Оборотные средства/ Краткосрочная обязательства	56954/32235=1,77	67344/49005=1,37	1,0—2,0
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Коб)	Собственные оборотные  средства/ Оборотные средства	21977/56954=0,39	16242/67344=0,24	не менее 10% (0,1)
Коэффициент восстановления платежеспособности (Кв)	(К1ф+ 6 : Т(К1ф-К1н)) / 2Где 6 – 6 месяцев Т –отчетный период в месяцах	(1,37+6:12*(1,37-1,77))/2 = 0,585		К3В>1

 

     Значение  коэффициента текущей ликвидности  составило 1,37. Это показывает, что к концу отчетного периода текущие активы на 37% превышают краткосрочные обязательства, что говорит о том, что у предприятия могут возникнуть затруднения в случае срочного погашения краткосрочной задолженности. И хотя показание коэффициента обеспеченности собственными средствами (24%) удовлетворяет требованиям, но у предприятия все-таки нет реальной возможности в ближайшие 6 месяцев восстановить платежеспособность, о чем говорит коэффициент восстановления платежеспособности.

     Составление аналитического баланса

     Анализ  состояния активов и пассивов предприятия. Чтобы проанализировать состав имущества предприятия, необходим аналитический баланс и в частности на основе анализа статей пассива. 

     Таблица 2

     Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Актив баланса	На начало периода		На конец  периода		Абсолют. отклонение руб.	Темпы роста %
	руб	%	руб	%
Иммобилиз. активы (внеоборотн.)	1425	2,44	12426	15,58	+11001	+13,14
Запасы	10917	18,70	17727	22,22	+6810	+3,52
Дебетор. задолженность	3407	5,84	2965	3,72	-442	-2,12
Денежные  средства	42630	73,02	46652	58,48	+4022	-14,54
Краткоср. фин.вложения	-	-	-	-	-	-
Имущество, всего	58379	100	79770	100	+21391	-

 

     Таблица3

     Аналитическая группировка и анализ статей пассива  баланса

Пассив  баланса	На начало периода		На конец  периода		Абсолют. отклонение руб.	Темпы роста %
	Руб	%	руб	%
Собственн. Капитал	24974	42,78	28925	36,26	+3951	-6,52
Заемный капитал	-	-	-	-	-	-
Долгосроч. обязательства	988	1,69	1658	2,08	+670	+0,39
Краткоср. обязательства	32417	55,53	49187	61,66	+16770	+6,13
Источники имущества, всего	58379	100	79770	100	+21391	-

 

      Как следует из баланса, активы предприятия  увеличились на 21391 тыс. руб. Это увеличение произошло за счет изменения объема внеоборотных активов на 11001 тыс. руб., увеличения запасов товарно-материальных ценностей на 6810 тыс. руб. и за счет увеличения денежных средств на 4022 т. руб.

     Оборотные средства возросли на 10390 тыс. руб., т. е. за отчетный период большая часть средств была вложена в текущие активы.

     В составе текущих активов при  общем снижении их доли на 13,14% к валюте баланса, обращает на себя небольшой  удельный вес легко реализуемых  средств (и их снижение на 14,54%) – 42630 тыс. руб. на начало отчетного периода и 46652 тыс. руб. на конец. По всей видимости, это свидетельствует о некоторых финансовых затруднениях на предприятии.

     Не  менее важным для финансового  положения предприятия представляется уменьшение дебиторской задолженности  в начале года 5,84% и в конце 3,72% и в составе оборотных средств снижение на 0,02% (2965:67344) – (3407:56954).

     Пассивная часть баланса характеризуется  незначительным преобладанием удельного  веса источников собственных средств, причем их доля в общем объеме средств  уменьшилась с 42,78% до 36,26%

     Доля  краткосрочных обязательств предприятия по сравнению с началом отчетного года и концом отчетного увеличилась на 6,13%. 

     2.3 Анализ финансовых  расчетных показателей 

     2.3.1 Анализ финансовой устойчивости

     Собственный капитал представляет собой уставный фонд и акционерный капитал компании. Общий капитал представляет собой совокупность всех видов активов предприятия и соответствует итоговой строке баланса. При расчете показателей данной группы использовались данные пассива баланса.

     Таблица 4

     Анализ  структуры капитала

Пассив баланса Значения На  начало отчетного года На конец  отчетного года Темп прироста, % Уставный  капитал 158 158 - Резервный капитал 107 107 - Нераспределенная  прибыль 24709 28660 +3951 Долгосрочные  обязательства 988 1658 +670 Краткосрочные кредиты и займы - - - Кредиторская  задолженность, 32235 49005 +16770 в том числе: участникам по выплате з/пл 182 182 - Баланс 58379 79770 +21391

 

     На  основании данной таблицы можно сделать следующие выводы:

     Изменения в структуре капитала в начале года по сравнению с концом года можно считать благоприятными, появились долгосрочные обязательства (что свидетельствует о доверии кредиторов), Произошло резкое увеличение кредиторской задолженности.

     Предприятие испытывает серьезную нехватку собственных  оборотных средств, которую пытается компенсировать за счет краткосрочных пассивов. Поэтому для более обоснованных выводов необходим анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Расчет  показателей финансовой устойчивости произведен следующим образом:

     Соотношение заемных и собственных средств: (1) 

     СЗС = привлеченный (заемный) капитал / собственный  капитал 

     На  начало года 33405/24974 = 1,34

     На  конец года 50845/28925 = 1,76 

     Финансовый  коэффициент: (2)

     Кф = собственный капитал / привлеченный капитал = 1/СЗС

     На  начало года 1/1,34=0,75

     На  конец года 1/1,76=0,57 

     Коэффициент концентрации собственного капитала: (3)

     КСК = собственный капитал / активы (итог баланса) 

     На  начало года 24974/58379=0,43

     На  конец года 28925/79770=0,36 

     Коэффициент концентрации привлеченного капитала: (4)

     КПК = привлеченный капитал / активы 

     На  начало года 33405/58379=0,57

     На  конец года 50845/79770=0,64 

     Коэффициент финансовой зависимости: (5)

     КФЗ = активы / собственный капитал = 1/КСК 

     На  начало года 58379 /24974=2,33

     На  конец года 79770 /28925=2,77 

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами: (6)

     КОС = функционирующий капитал / оборотные  активы 

     На  начало года 24719/56954=0,43

     На  конец года 18339/67344=0,27 

     Коэффициент маневренности собственного капитала: (7)

     КМСК = функционирующий капитал / собственный капитал