Анализ финансового состояния предприятия

Как видно , большинство показателей  соответствует норме, значит  баланс компании можно считать ликвидным.

В целом  можно сделать вывод  о ликвидности баланса компании ООО «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР» в 2009-2011годах, о чем говорит соответствие требуемым нормативам рассчитанных показателей групп баланса.

При дальнейшем анализе определяется абсолютная величина платежных излишек или недостатков по группе средств в таблице приложения 14

В целом по результатам анализа  таблицы можно сделать вывод  об ухудшении ликвидности ООО  «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР» к 2011 году.

На следующем этапе проводим расчет коэффициентов ликвидности ООО «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР» в 2009-2011годах. (приложение 15)

Рассчитанные коэффициенты ликвидности  представлены в таблице 5

Таблица 5

Коэффициенты ликвидности ООО  «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР» в 2009-2011годах

 

Показатель	Годы			Норматив	Вывод по нормативному значению			Динамика		Вывод
								2010 год	2011 год	2010 год	2011 год
	2009 год	2010 год	2011 год		2009 год	2010 год	2011 год	2009 год	2009 год	2009 год	2009 год
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,02	0,00	0,2-0,5	низкая ликвидность	низкая ликвидность	низкая ликвидность	-0,02	-0,02	снижение ликвидности	снижение ликвидности
Коэффициент критической  ликвидности	0,33	0,32	0,64	более 1	низкая ликвидность	низкая ликвидность	низкая ликвидность	-0,01	0,32	снижение ликвидности	рост ликвидности
Коэффициент текущей  ликвидности	1,14	1,16	1,62	от 1 до 2	низкая ликвидность	низкая ликвидность	низкая ликвидность	0,02	0,46	рост ликвидности	рост ликвидности
Коэффициент ликвидности	0,33	0,32	0,50	более 1,5	низкая ликвидность	низкая ликвидность	низкая ликвидность	-0,01	0,17	снижение ликвидности	рост ликвидности
Коэффициент покрытия	1,14	1,16	1,62	более 3	низкая ликвидность	низкая ликвидность	низкая ликвидность	0,02	0,46	рост ликвидности	рост ликвидности

 

 

Данные таблицы 5 говорят:

1. О низкой ликвидности компании ООО «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР» , о чем свидетельствует несоответствие коэффициентов ликвидности нормативным значениям в большинстве случаев
2. О  снижении ликвидности компании в 2010 году по сравнению с 2009 годом в связи со снижением большинства показателей ликвидности
3. О росте ликвидности  компании в 2011 году  по сравнению с 2010 годом в связи с ростом большинства коэффициентов ликвидности в 2011 году

Таким образом, в целом ликвидность  ООО «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР» можно охарактеризовать отрицательно.

Платежеспособность – готовность компании погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны кредиторов.

В таблице 6 представлены исходные данные для анализа платежеспособности

Таблица 6

Исходные данные для анализа  платежеспособности ООО «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР» в 2009-2011годах, т.р.

Показатель	Обозначение	2009 год	2010 год	2011 год
Наиболее ликвидные  активы	А1	111	52	5
Быстро реализуемые  активы	А2	891	735	4329
Медленно реализуемые  активы	А3	2451	2027	9809
Наиболее срочные обязательства	П1	2928	2352	6757
Краткосрочные обязательства	П2	114	82	0
Долгосрочные обязательства	П3	0	0	1973

 

Значения из таблицы были определены при расчете ликвидности компании.

Текущая  платежеспособность компании считается нормальной, если соблюдается  условие:

       (2)

В нашем случае:

2009 год: А1+А2 = 1002 < 3042 = П1+П2 –  низкая платежеспособность

2010 год: А1+А2 = 787 < 2434 = П1+П2 –  низкая платежеспособность

2011 год: А1+А2 = 4334 < 6757 = П1+П2 –  низкая платежеспособность

Таким образом, можно сделать вывод  о том, что текущая платежеспособность ООО «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР» может быть оценена отрицательно .

Перспективная платежеспособность  характеризуется условием:

       (3)

В нашем случае:

2009 год: А3 = 2451 > 0 = П3 – высокая  платежеспособность

2010 год: А3 = 2027 > 0 = П3 – высокая платежеспособность

2011 год: А3 = 9809 > 1973 = П3 – высокая  платежеспособность

Как видно из расчетов, перспективная  платежеспособность ООО «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР» может быть оценена  высоко в 2009-2011годах, что говорит о том, что организация в состоянии погасить долги в перспективы.

Для анализа платежеспособности рассчитываем следующие показатели: (приложение 16)

Рассчитанные показатели  сведем в таблице 7

Таблица 7

Оценка показателей платежеспособности ООО «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР» в 2009-2011годах, т.р.

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год	Динамика	Вывод
Общая (предварительная) платежеспособность	411	380	5413	5002	рост платежеспособности компании
Уточненная платежеспособность	-2040	-1647	-4396	-2356	снижение платежеспособности компании
Чистый оборотный капитал	411	380	7386	6975	рост платежеспособности компании
Собственный капитал  в обороте	411	381	5413	5002	рост платежеспособности компании

 

Представленные показатели из таблицы  свидетельствуют  том, что в 2011 году в ООО «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР» наблюдается рост платежеспособности, о чем говорит рост  показателей в 2011году.

Рассчитанные  показатели более наглядно представлены  в таблице 8

Таблица 8

Анализ коэффициентов  платежеспособности

№ п\п	Показатель	2009 год	2010 год	2011 год	Динамика	Вывод
1	Коэффициент собственной платежеспособности	0,135	0,157	0,801	0,666	рост платежеспособности компании
2	Степень платежеспособности общая	1,996	1,778	1,667	-0,329	снижение платежеспособности компании
3	Коэффициент задолженности по кредитам	0,075	0,060	0,377	0,302	перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов, неплатежейи по внутренним долгам, что оценивается отрицательно
4	Коэффициент задолженности другим организациям	1,535	1,521	1,265	-0,270	снижение удельного  веса товарных кредитов, что оценивается положительно
5	Коэффициент задолженности по фискальной системе	0,276	0,197	0,016	-0,260	снижение удельного  веса задолженности бюджету, что  оценивается положительно
6	Коэффициент внутреннего долга	0,110	0,000	0,009	-0,101	уменьшение удельного  веса внутреннего долга, что оценивается положительно
7	Степень платежеспособности по текущим обязательствам	1,996	1,778	1,290	-0,705	снижение платежеспособности  и рост сроков возможного погашения задолженности компании перед кредиторами
8	Коэффициент покрытия текущих обязательств	1,135	1,157	2,093	0,958	рост платежеспособности компании, что характеризует увеличение возможности покрятия оборотными активами текущих обязательств
9	Доля собственного капитала в оборотных активах	0,119	0,135	0,383	0,264	рост платежеспособности компании, рост обеспеченности организации собственными оборотными средствами
10	Коэффициент финансовой автономии	0,119	0,135	0,387	0,268	рост платежеспособности компании

 

В целом можно  сделать вывод о том, что  большинство  показателей таблицы свидетельствует о снижении платежеспособности компании в 2011 году по сравнению с 2009 годом.

Анализ финансовой  устойчивости приводится по двум  направлениям: анализ обеспеченности запасов источниками  их формирования, анализ по финансовым коэффициентам.

Анализ обеспеченности запасов  источниками их формирования осуществляется в следующей последовательности:

1. Определяется наличие собственных оборотных средств как разность между собственным капиталом и иммобилизованными активами:

      (4)

где Ес – наличие собственных оборотных средств, т.р.

Ис – собственный капитал, т.р.

Fимм – иммобилизованные активы, т.р.

2009 год	→	411	-	0	=	411	т.р.
2010 год	→	381	-	0	=	381	т.р.
2011 год	→	5517	-	104	=	5413	т.р.

 

2. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников определяется по расчету:

       (5)

где Ем – наличие собственных и  долгосрочных заемных источников , т.р.

Кт – долгосрочные заемные источники, т.р.

2009 год	→	(	411	+	0	)	-	0	=	411	т.р.
2010 год	→	(	381	+	0	)	-	0	=	381	т.р.
2011 год	→	(	5517	+	1973	)	-	104	=	7386	т.р.

 

3. Общая величина основных источников формирования определяется с учетом краткосрочных займов и кредитов

      (6)

где Ее – общая величина основных источников формирования  с учетом краткосрочных займов и кредитов, т.р.

Кt - краткосрочные займы и кредиты, т.р.

2009 год	→	(	411	+	0	+	3042	)	-	0	=	3453	т.р.
2010 год	→	(	381	+	0	+	2434	)	-	0	=	2815	т.р.
2011 год	→	(	5517	+	1973	+	6757	)	-	104	=	14143	т.р.

 

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности их источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

     (7)

где ±Ес - излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, т.р.

Z – запасы, т.р.

2009 год	→	411	-	2451	=	-2040	т.р.
2010 год	→	381		2027	=	-1646	т.р.
2011 год	→	5413		9809	=	-4396	т.р.

 

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

     (8)

где ±Ем - излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, т.р.

2009 год	→	411	-	2451	=	-2040	т.р.
2010 год	→	381	0	2027	=	-1646	т.р.
2011 год	→	7386	0	9809	=	-2423	т.р.