Анализ финансового состояния предприятия

 РП  – выручка от продаж – объем  продаж в отпускных ценах (без  НДС и акцизов), тыс. руб.;

 СРП  – полная себестоимость проданной  продукции (с. 020 + 030 + 040 (форма 2)), тыс. руб.

Рпр2009 = (7 368/73 448)*100 = 10,03

Рпр2010 = (8 787/132 419)*100 = 6,64

Рентабельность продукции:

РС = (ПРП / СРП) * 100 = [(РП – СРП) / СРП] * 100      (6.22)

РС2009 = (7 368/66 080)*100 = 11,15

РС2010 = (8 787/123 632)*100 = 7,11

В отчётном году по сравнению с предыдущим произошло снижение рентабельности продаж на 3,39%, что свидетельствует либо о повышении затрат на производство при постоянных ценах на продукцию либо, о снижении цен на реализованную продукцию рассматриваемого предприятия. Рентабельность продукции в отчетном году понизилась на 4,04%, что свидетельствует о том, что предприятие получило прибыль на каждый рубль реализованной продукции  меньше по сравнению с прошлым годом.

Для факторного анализа используется метод цепных подстановок. При этом выручка от продаж продукции будет количественным показателем, а ее себестоимость – качественным. Тогда прирост рентабельности в отчетном периоде, по сравнению с базисным, будет определяться как:

DρС = ПРП1 / СРП1 – ПРП0 / СРП0 = (РП1 / СРП1 – РП1 / СРП0) +

+ (РП1 / СРП0 – РП0 / СРП0) = DρСС + DρРПС                            (6.23)

Здесь составляющая DρСС характеризует влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности продукции. А составляющая DρРПС – влияние изменения объема выручки от продаж. Они определяются соответственно:

DρСС = РП1 / СРП1 – РП1 / СРП0

DρРПС = РП1 / СРП0 – РП0 / СРП0

Расчет прироста (снижения) рентабельности продукции для анализируемого предприятия:

а) Влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности продукции:

DρСС = (73 448/66 080) – (73 448/123 632) = 0,52

б) Влияние изменения объема выручки от продаж на динамику рентабельности продукции:

DρРПС = (73 448/123 632) – (132 419/123 632) = -0,48

в) Прирост (снижение) рентабельности продукции:

DρС = 0,52+0,48 = 1

Изменение рентабельности продаж под воздействием соответствующих факторов будет определяться как [9]:

DρПР = ПРП1 / РП1 – ПРП0 / РП0 = (РП1 – СРП1) / РП1 – (РП0 – СРП0) / РП0 =

= – СРП1 / РП1 + СРП0/ РП0 = (СРП0/ РП1 – СРП1 / РП1) + (СРП0/ РП0– СРП0/РП1) = DρСПРС + DρРППР                                                                                  (6.24)

Здесь составляющая DρСПРС характеризует влияние изменения себестоимости реализованной продукции на динамику рентабельности продаж, а составляющая DρРППР – влияние изменения объема реализации. Они определяются соответственно:

                           DρСПРС = СРП0/ РП1 – СРП1 / РП1                                 (6.25)

                           DρРППР = СРП0/ РП0– СРП0/ РП1                                     (6.26)

Расчет прироста (снижения) рентабельности продаж для анализируемого предприятия:

а) Влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности продаж:

DρСПРС = (123 632/66 080) – (73 448/66 080) = 0,76

б) Влияние изменения объема выручки от продаж на динамику рентабельности продаж:

DρРППР = (123 632/132 419) – (123 632/73 448) = - 0,75

в) Прирост (снижение) рентабельности продаж:

DρПР= 0,76+0,75 = 1,51

Основными путями повышения рентабельности продукции являются:

1) снижение затрат на  единицу или на 1 рубль продукции;

2) улучшение использования  производительных ресурсов, формирующих  себестоимость (снижение фондоёмкости, материалоемкости продукции или повышение обратных им показателей фондоотдачи, материалоотдачи т.д.);

3) рост объема производства;

4) рост цен  на продукцию, сопровождаемый улучшением  ее качества.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовый анализ в рыночной экономике является одной из важнейших функций управления. В плановой экономике развитию финансового анализа не уделялось достаточного внимания, так как в нем не было объективной необходимости. В настоящее время вопросы применения методик финансового анализа для России приобрели особое значение, так как страна переживает трудный период перехода к новой системе организации экономики, управление которой основано на использовании рыночных механизмов.

Изучение экономической литературы и практики показало, что основным источником информации для проведения анализа финансового состояния организации служит бухгалтерская отчетность.

Так же был проведен количественный и качественный анализ содержания финансовой отчетности реального объекта исследования ОАО «ЭЛКА-М».

Можно сделать следующие выводы:

1) стоимость имущества анализируемого предприятия к концу года увеличилась  на 73 068 тыс. руб., что составляет 54,67%. Увеличение  стоимости активов произошло за счёт увеличения стоимости  оборотных активов на 18 070 тыс. руб. (68,28%) и увеличения стоимости внеоборотных активов на 54 998 тыс. руб. (51,32%);

2) сумма источников формирования имущества ОАО ЭЛКА-М» к концу года увеличилась на 73 060 тыс. руб., изменение в процентном выражении составило 54,67%;

3) в результате проведенных расчетов выявлено, что на начало года  ΔСОС<0; ΔСД<0; ΔОИ>0, что свидетельствует о том у предприятия неустойчивое финансовое состояние. На конец года показатели  изменились ΔСОС˃0; ΔСД˃0; ΔОИ>0.Таким образом, трехкомпонентный показатель характеризует изменение от неустойчивый  тип финансового состояния к устойчивому;

4)  на предприятии наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств (А1<П1). Это вызвано тем, что у рассматриваемого предприятия отсутствуют краткосрочные финансовые вложения, а денежных средств недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств;

5) структура баланса является удовлетворительной, а предприятие  - платежеспособным, так как коэффициент текущей ликвидности выше своего нормативного значения;

5) конечным  финансовым результатом деятельности  в 2010 г. явилась прибыль, сумма которой уменьшилась  по сравнению с предыдущим периодом, что является отрицательной тенденцией.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Артеменко В. Г, Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2006. -56с.
2. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, Изд - во Проспект, 2005. - 344 с.
3. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: Ника - Центр, 1999. - 528 с.
4. Гражданский кодекс Российской Федерации части 1-4. М.: Эксмо, 2012. – 912с.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. И доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2012.- 528с. (Библиотека журнала «Бухгалтерский учет»)
6. Канке И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. –2-е изд., испр. и доп. – М.: ФОРУМ: ИНРА – М, 2008. – 288 с.
7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 512 с.: ил.
8. Ковалева Н.Н.Методические указания по выполнению курсовой работы на тему «Анализ финансового состояния предприятия».-Волгоград:Издательство ВолГУ,2009.-28с
9. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 368 с.: ил.
10. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/Под редакцией проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. – 471 с
11. Протасов В.Ф., Протасова А.В. Анализ деятельности предприятия (фирмы) производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг, оценка персонала. Учеб. пособие. – 2-е изд. перераб. и  доп. – М.: «Финансы и статистика», 2008.-522 с.
12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. И доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2000. – 688 с.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3 – е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2009. – 425 с. – (Высшее образование)
14. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. – М.: Юнити-Дана, 2003. – 479с.].
15. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА – М, 2009.– 237с.