Анализ финансовой отчетности

На предприятии должны предусматриваться  плановые мероприятия по увеличению прибыли. В общем плане эти  мероприятия могут быть следующего характера:

1.увеличение скорости обслуживания клиентов – необходимо расширить обязанности работников: уменьшение перерывов во время праздничных дней, (когда спрос увеличивается);

2.улучшение качества обслуживания клиентов – вежливое обращение с клиентами;

3.снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, рабочей силы и рабочего времени;

4.расширение рынка продаж - открытие новых торговых точек;

5.проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала – следует отправлять работников на повышение квалификации;

6.повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения продукции;

7.строгое соблюдение заключенных договоров поставки – нужно проводить анализ поставщиков и на основе этого выбирать: с кем заключать договора, а с кем - нет.

 

11 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ  РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Рентабельность-показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль.

Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность - показатель, представляющий собой  отношение прибыли к сумме  затрат на производство, денежным вложениям  в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

Разделяют рентабельность как  общую - процентное отношение балансовой (общей) прибыли к среднегодовой  суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных  средств; и рентабельность расчетную - отношение расчетной прибыли  к среднегодовой стоимости тех  производственных фондов, с которых  взимается плата за фонды.

Результативность и экономическая  целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями.

К относительным относится система показателей рентабельности. Расчет показателей уровня рентабельности следует выполнить в таблице 11.1.

 

 

Таблица 11.1 – Результативные показатели деятельности предприятия

Показатели	Значение,т.р.		Отклонение.(+,-)	Темп роста,%
	2010 год	2011 год
1	2	3	4	5
1. Общая величина имущества предприятия	501	432	-69	86,23
2.Собственный капитал	475	337	-138	70,95
3.Оборотные средства	122	49	-73	40,16
4.Выручка от продаж  продукции	2540	2758	218	108,58
5.Прибыль от финансово-хозяйственной  деятельности	225	-154	-379	-68,44
6.Прибыль от реализации  отчетного периода	2540	2758	218	108,58
7.Чистая прибыль	225	-154	-379	-68,44
8.Рентабельность активов	44,91	-35,65	-80,56	-79,38
9.Рентабельность текущих  активов	184,43	-314,28	-498,71	-170,41
10.Рентабельность собственного  капитала	47,37	-45,7	-93,07	-96,47
11.Рентабельность продукции
12.Рентабельность продаж	8,86	5,58	-3,28	62,98
13.Рентабельность основной  деятельности

 

Вывод: Рассчитав результативные показатели деятельности предприятия, заметим, что чистая прибыль предприятия снизилась, следовательно, уменьшилась рентабельность почти по всем параметрам.

Для повышения рентабельности руководству организации следует  стремиться к ускорению оборачиваемости  активов и их элементов, а так  же низкая деловая активность может  быть компенсирована снижением затрат на производство и ростом цен на продукцию.

Результаты исследований дополним факторным анализом показателей  рентабельности по результатам расчетов, выполненных в таблице 11.2.

 

Таблица 11.2 – Расчет уровня рентабельности объема продаж

Показатели	2010 год	2011 год	Отклонение,(+,-)
1.Выручка от продаж(ВР)	2540	2758	218
2.Себестоимость(С)	-	-	-
3.Прибыль от продаж(Р)	2540	2758	218
4.Рентабельность объема  продаж(R)	1	1	0

 

По данным таблицы 11.2:

1. Определить изменение рентабельности объема продаж за счет изме- 
нения объема реализации:

 R(ВР)=( ВР_1- С₀)_* ВР_1-( ВР_0-С₀)_* ВР_{0 =}2758/2758-2540/2540=0

2. Определить изменение рентабельности объема продаж за счет уве- 
личения себестоимости реализации:

R(С) =( ВР₁- С₁)_* ВР₁-( ВР₁-С₀)_* ВР₁=2758/2758-2758/2758=0

 

3. Выполнить расчет по совокупному влиянию факторов:

R = R( ВР) + R( C)=0

 

Необходимо найти пути  повышения рентабельности предприятия  за счет увеличения выручки от реализации, следовательно повысить выручку при помощи, к примеру, полного использования производственных мощностей и площадей, рационального потребления материально-производственных запасов и т.д.

 

12 ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Главное, чем определяется кредитоспособность — это текущее финансовое положение предприятия, а также возможные перспективы его изменения. Так, например, если у предприятия падает рентабельность, оно становится менее кредитоспособным. Изменение финансового положения предприятия в худшую сторону в связи с падением рентабельности может повлечь за собой и более тяжелые последствия из-за недостатка денежных средств — снижение платежеспособности и ликвидности. Что в свою очередь приводит предприятие к технической неплатежеспособности (невыполнению уже оформленного обязательства), а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству и служить для кредиторов поводом для соответствующих правовых действий. То есть всего лишь при выявлении отрицательной динамики одного показателя можно судить об ухудшении работы  всего предприятия в будущем. Значит, большая величина прибыли и положительная динамика рентабельности должны благотворно повлиять на финансовое состояние предприятия, повысить его кредитоспособность и устойчивость к банкротству. Тем не менее, данное утверждение справедливо лишь от части. Обычно более высокая прибыльность связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо получения большого дохода предприятие может понести значительные убытки и даже стать неплатежеспособным. Получается, что в любом случае кредитование предприятия несёт в себе определённую долю риска, избежать которого полностью невозможно. Всегда остаётся какая-то вероятность, что заёмщик по той или иной причине не вернёт кредит. Основная цель – определить эту вероятность и решить, стоит выдавать кредит или нет. По сути, этой вероятностью и является кредитоспособность. Её уровень свидетельствует о степени индивидуального риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.

Целями и задачами анализа  кредитоспособности являются определение  и прогнозирование способности  заемщика рассчитаться по своим долговым обязательствам на ближайшую перспективу  определение размера кредита, который  может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

При анализе кредитоспособности банки  должны решить следующие вопросы:

1.Способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок и

2.Готов ли он их исполнить?

На первый вопрос дает ответ  разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а  также он связан с личными качествами руководителей предприятий.

Методика расчета:

1. Определяем  классность коэффициентов на  основе шкалы представленной в табл.12.1.

 

Таблица 12.1 - Шкала значений коэффициентов ликвидности и

обеспеченности  собственными средствами

Показатели	Промышленность             Снабжение                    Торговля
		КЛАССЫ
		1	2	3	1	2	3	1	2	3
К-т промежуточной ликвидности	>1,0	1,0-0,6	<0,6	>1,5	1,5-1,0	<1,0	>1,5	1,5-1,0	<1,0
К-т текущей ликвидности	>2	2,0-1,5	<1,5	>2,0	2,0-1,5	<1,5	>2,0	2,0-1,5	<1,5
К-т автономии	>0,4	0,4-0,3	<0,3	>0,4	0,4-0,35	<0,35	>0,45	0,45-0,4	<0,4

 

Коэффициент промежуточной  ликвидности:

2010(А1+А2)/(П1+П2)=(94+16)/26=4,23

2011(А1+А2)/(П1+П2)=(18+16)/95=0,35

Коэффициент текущей ликвидности:

2010(А1+А2+А3)/(П1+П2)=(94+16+12)/26=4,69

2011(А1+А2+А3)/(П1+П2)=(18+16+15)/95=0,52

Коэффициент автономии:

2010А1/(П1+П2)=94/26=3,61

2011 А1/(П1+П2)=18/95=0,19

2. Рассчитываем рейтинг  (по данным таблицы 12.2), для  этого фактически полученное значение коэффициента умножается на класс, занимаемый по таблице 12.1. Затем находим сумму полученных баллов.

 

 Таблица 12.2 – Шкала  рейтинга а баллах

Коэффициенты	Промышленность	Снабжение	Торговля
Промежуточной ликвидности	40	35	35
текущей ликвидности	35	25	25
Автономии	25	40	40

 

2010=4,23*1*35+4,69*1*25+3,61*1*40=322

2011=0,35*3*35+0,52*3*25+0,19*3*40=98,55

3.Производим отнесение заемщика к классам кредитоспособности (табл.12.3):

 

Таблица 12.3

Количество баллов	до 150	150-200	201-275	276 и выше
Класс	1	2	3	4

 

Предприятие относится к 1 классу – предприятие с устойчивым финансовым состоянием, что подтверждается наилучшими значениями, как всех показателей, так и рейтингом в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 28.09.2010 г.).
2. Приказ Минфина РФ от 02 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организации».
3. Приказ Минфина РФ от 02 июля 1999 г. № 43н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» (в ред. Приказов от 08.11.2010 г. № 142н).
4. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 7-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. - 384 с.
5. Абдукаримов, И.Т. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, Л.Г. Абдукаримова, В.В. Смагина; Федеральное агентство по образованию, Тамб. гос. ун-т им. Г.Р. Державина, ТРО ВЭО России. - Тамбов: Издательский дом ТГУ им. Г.Р. Державина, 2008. - 666 с.
6. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2005. - 408 с.