Анализ финансовой устойчивости организации

У предприятия наблюдается резкое снижение рыночной капитализации предприятия. Выявленное снижение стоимости ценных бумаг объясняется спадом деятельности ООО «Интеркат», обусловленное общемировым кризисом. В Российской Федерации кризис особенно отразился на строительной отрасли. В данный момент отрасль выходит из фазы стагнации.

Существует ряд факторов, говорящих  в пользу устойчивости российского рынка недвижимости:

Во-первых, недостаточная обеспеченность населения качественным жильем формирует  долгосрочный спрос на недвижимость эконом-класса.

Во-вторых, отток денежных средств  с финансовых рынков, банковских депозитов, позволяет говорить о том, что в настоящее время нет определенного инвестиционного инструмента, снижается доверие к рынку ценных бумаг. В связи с этим рынок недвижимости может стать одним из перспективных инструментов вложения средств.

В-третьих, Правительством Российской Федерации было разработано несколько поддерживающих программ, свидетельствующих о том, что строительная отрасль, стратегически важна для страны.

Проведенный экономический анализ прибыльности/убыточности ООО «Интеркат» позволил сделать выводы:

1. По результатам 9 месяцев 2008 года произошло увеличение выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг на 2202245 тыс. рублей или на 201% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.

2. Снижение валовой прибыли ООО  «Интеркат» в анализируемом периоде  2008 года по сравнению со значением данного показателя 2007 года на 273397 тыс. руб. объясняется общим ростом затрат на осуществление основной деятельности.

4. Однако Чистая прибыль за 9 месяцев 2008 года увеличилась по  сравнению с аналогичным периодом 2007 года на 393415 тыс. руб. или 248%.

5. Показатели прибыльности в  отчетном периоде имеют положительную  динамику. Так рентабельность активов  в анализируемом периоде 2008 года  увеличилась более чем в 2,5 раза по сравнению с аналогичным  периодом 2007 года, показатель «Рентабельность собственного капитала» - более чем в 3 раза.

6. Показатель «Коэффициент чистой  прибыльности», характеризующий  процент чистой прибыли в общей  сумме выручки от реализации, в отчетном периоде увеличился и составил 16,75%.

7. Показатель «Оборачиваемость капитала», рассчитываемый как отношение выручки к сумме собственных средств и долгосрочных обязательств, в отчетном периоде вырос по сравнению с аналогичным периодом 2007 более чем в 3 раза и составил 0,047 раз. Увеличение данного показателя связано с увеличением выручки в анализируемом периоде.

8. Собственные оборотные средства ООО «Интеркат» снизились по результатам 9 месяцев 2008 года на 26128635 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. Основное влияние на существенное изменение показателя «Собственные оборотные средства» оказало увеличение долгосрочных финансовых вложений ООО «Интеркат» с 43216756 тыс. руб. до 69853459 тыс. руб.

9. Индекс постоянного актива, характеризующий отношение суммы основных средств, долгосрочной дебиторской задолженности к капиталу и резервам, за 9 месяцев 2008 года увеличился за счет увеличения внеоборотных активов (на 26636703 тыс. руб. или 62%) и долгосрочной дебиторской задолженности (на 4643689 тыс. руб. или 66%) по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.

10. Некоторое снижение коэффициентов текущей и быстрой ликвидности в рассматриваемом периоде по сравнению аналогичным периодом 2007 года, вызвано снижением доли краткосрочных финансовых вложений в общей структуре активов и увеличением доли краткосрочных обязательств в общей структуре обязательств.

В результате проведенного анализа  можно сделать выводы, что администрации  предприятия необходимо разработать  и внедрить следующие мероприятия для повышения финансовой устойчивости:

• усилить контроль и анализ дебиторской задолженности;
• создать резерв по сомнительным долгам.

Для эффективного управления дебиторской  задолженностью предприятию необходимо выполнять следующие рекомендации:

• контролировать состояние расчетов с покупателями (по отсроченной задолженности) и своевременно предъявлять исковые заявления;
• ориентироваться на возможно большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными потребителями;
• следить за соответствием кредиторской и дебиторской задолженности.

 

Список литературы

 

1. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003г. № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа».

2. Приказ Минэкономразвития России  от 21.04.2006г. «Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций».

3. Приказ ФСФО России от 23.01.2001г.  № 16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».

4. «О несостоятельности (банкротстве)»:  Федеральный закон от 26.10.2002г.  № 127 - ФЗ // Собр. законодательства  Российской Федерации. – 2002г. – № 43. – Ст. 4190. – С. 10060 – 10200.

5. Абрютина М.С. «Современные  подходы к оценке финансовой  устойчивости и платежеспособности компании» / М.С. Абрютина // Финансовый менеджмент. – 2006г. – № 6.

6. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия»: Учеб. пособие для вузов / Под ред. П.П. Табурчака. – Ростов н/Д: Феникс, 2007г. – 278 с.

7. «Анализ и прогнозирование  финансовой устойчивости организации  с учетом жизненного цикла на основе интегрального показателя». И.А. Павлова// Финансы и кредит, 2007г., 23 (июнь), с. 71-75.

8. Артеменко В. Г., Беллендир М.  В. «Финансовый анализ: учеб. Пособие». М.: Изд-во «ДИС», НГАЭиУ, 2009г. –  128 с.

9. Арутюнов Ю.А. «Финансовый менеджмент. Учебное пособие». – М.: «ИНФРА-М», 2007г. – 312 с.

10. Балабанов И. Т. «Финансовый  анализ и планирование хозяйствующего субъекта». М.: Финансы и статистика, 2007г. – 208 с.

11. Бендиков М.А. «Совершенствование  диагностики финансового состояния  промышленного предприятия» / М.А.  Бендиков, Е.В. Джамай // Менеджмент в России и за рубежом, 2009г. – №5. – с. 23-28.

12. Бланк И. «Управление финансовой  стабилизацией предприятия». К.: Ника-Центр, Эльга, 2008 г. – 496 с.

13. Богатко А.Н. «Основы экономического  анализа хозяйствующего субъекта» / А.Н. Богатко. – М.: Финансы и статистика, 2006г.– 208 с.

14. Быкадаров В.Л., Алексеев П.Д. «Финансово-экономическое состояние предприятия». – М.: «ПРИОР», 2007г.– 158 с.

15. Батьковский М., Булава И., Мингалиев  К. «Совершенствование управления финансовой устойчивостью предприятия с целью снижения рисков её деятельности» // Ресурсы. Информация. Снабжение. Конкуренция – 2009г. – № 3 – С. 50-52.

16. Васильева Л.С. «Финансовый  анализ»: учебник / Л.С. Васильева,  М.В. Петровская. – 2-е изд., перераб.  и доп. – М.: «КНОРУС», 2007г. –  816 с.

17. Вершинин Ю.Б. «Стратегия диверсификации промышленного предприятия»: Научное издание. – Ульяновск: ГНУ Средневолжский научный центр, 2007г. – 190 с.

18. «Влияние кризиса на промышленный  сектор экономики» // http://www.nifi-abik.ru/nifi/info/091120/mat004.pdf (дата обращения 25.02.2010г.).

19. Гаврилова А.Н. «Финансы организаций  (предприятий)»: Учебник / А.Н. Гаврилова,  А.А. Попов. 3-е изд., перераб. и  доп. – М.: «КРОНУС», 2007г. –345 с.

20. Галушкина А. «Оценка финансовой  устойчивости промышленного предприятия» / А. Галушкина // Проблемы теории и практики управления – 2008г. – № 10 – С. 54-58.

21. Глазов М. М. «Экономическая  диагностика предприятий: новые  решения». – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2008г. – 194 с.

22. Грачев А.В. «Анализ и управление  финансовой устойчивостью предприятия»: Учебно-практическое пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007г. – 305 с.

23. Грачев А.В. «Основы финансовой  устойчивости предприятия» // Финансовый менеджмент, 2008г. – № 4. – с. 19-23.

24. Грачев, А.В. «Оценка платежеспособности  предприятия за период» / А.В. Грачев // Финансовый менеджмент. – 2006г. – № 6. – с. 24-27.

25. Грачев А.В. «Управление финансовой  устойчивостью предприятия. Роль  финансового директора на предприятии» / А.В. Грачев // Финансовый менеджмент. – 2007г. – № 1. – с. 26-29.

26. Грачев А.В. «Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление»: Учебно-практическое пособие. - М.: Дело и Сервис, 2005г. - 192 с.

27. Грачев А.В. «Финансовая устойчивость  предприятия: критерии и методы  оценки в рыночной экономике»: Учебное пособие. – Издательство «Дело и сервис», 2008г. – 358 с.

28. Глазунов М.И. «Оценка финансовой  устойчивости коммерческой организации на основе данных бухгалтерского баланса» / М.И. Глазунов // Экономический анализ: теория и практика – 2009г. – № 21 – С. 28-36.

29. Глинских А. «Мировой рынок систем электронного документооборота» // http://www.citforum.ru/consulting/docflow/market/article1.8.200222.html#AEN33 (дата обращения 25.02.2010г.).

30. Грачев А.В. «Рост собственного  капитала, финансовый рычаг и  платежеспособность предприятия» / А.В. Грачев // Финансовый менеджмент – 2007г. – № 2 – С. 12-20.

31. Кальницкая И.В. «Моделирование  финансового состояния и его  роль в управлении предприятием»  / И.В. Кальницкая // Экономический  анализ: теория и практика – 2008г. – № 21 – С. 35-41.

32. Кельчевская Н. «Комплексный  анализ и целевое прогнозирование  финансового состояния предприятия» / Н. Кельчевская, И. Зименко // Проблемы теории и практики управления – 2007г. – № 1 – С. 93-102.

33. Ковалев В.В. «Введение в  финансовый менеджмент» / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2006г. – 365 с.

34. Кован С.Е. «Финансовая устойчивость  предприятия и её оценка для  предупреждения его банкротства» / С.Е. Кован, Е.П. Кочетков // Экономический анализ: теория и практика – 2009г. – № 15 – С. 52-59.

35. «Комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие» / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. – М.: «КНОРУС», 2007г. – 672 с.

36. «Комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности»:  учеб./Л.Т. Гиляровская [и др.] – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2008г. – 360 с.

37. Королева Т.П. «Информационное  обеспечение управления экономической устойчивостью предприятий» // http://dsov.mrsu.ru/getfile.php?id=525&file=%C0%E2%F2%EE%F0%E5%F4%E5%F0%E0%F2.doc (дата обращения 25.02.2010г.).

38. Королева Т.П. «Обзор информационных  технологий и систем, способствующих повышению экономической устойчивости предприятий» // http://www.science-bsea.bgita.ru/2009/ekonom_2009_2/koroleva_obzor.htm (дата обращения 25.02.2010г.).

39. Круш З.А. «Анализ взаимосвязи  глубины кризиса и опасности  банкротства предприятий» / З.А. Круш, Л.В. Лущикова // Экономичесий анализ: теория и практика – 2008г. – № 21 – С. 45-51.

40. Кудрин А. «Мировой финансовый  кризис и его влияние на  Россию» / А. Кудрин// Вопросы экономики – 2009г. – № 1 – С. 9-27.

41. Куранов М.В. «Показатели и  модели анализа финансового состояния  на различных этапах жизненного  цикла организации» / М.В. Куранов  // Экономический анализ: теория и практика – 2008г. – № 5 – С. 11-17.

42. Левшин Г.В. «Анализ финансовой  устойчивости организации с использованием различных критериев» / Г.В. Левшин // Экономический анализ: теория и практика – 2008г. – № 4 – С. 15-21.

43. Любушин Н.П. «Анализ финансовой  устойчивости организации вертикально интегрированных структур управления с использованием данных управленческого учета» / Н.П. Любушин, Г.В. Левшин // Экономический анализ: теория и практика – 2008г. – № 5 – С. 7-14.

44. Мазурина Т.Ю. «Об оценке  финансовой устойчивости предприятий» / Т.Ю. Мазурина // Финансы – 2005г. – № 10 – С. 70-71.

45. Махова Л. «Аналитический инструментарий  исследования финансовой устойчивости  предприятий» /Л. Махова, Н. Гражданкин // Управленческое консультирование – 2006г. – № 1 – С. 9-14.

46. Молибог Т.А. «Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учеб. Пособие». Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС, 2007г. – 383 с.

47. Павлова И.А. «Анализ и прогнозирование  финансовой устойчивости организации с учетом жизненного цикла на основе интегрального показателя» / И.А. Павлова // Финансовый менеджмент – 2007г. – № 23 – С. 71-75.

48. Понаморева, Е.А. «Как грамотно  оценить финансовое состояние  предприятия» / Е.А. Понаморева // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения – 2008г. – № 16 – С. 15-21.

49. Родионова В.М., Федотова М.А.  «Финансовая устойчивость предприятия  в условиях инфляции». – М.: Перспектива, 2006г. – 99 с.

50. «Российский статистический  ежегодник за 2009 г.» // http://www.gks.ru/bgd/ (дата обращения 9.02.2010).

51. Сенчагов В. «Мировой финансовый  кризис и пути преодоления  его последствий» // Проблемы теории и практики – 2008г. – № 12 – С. 16-22.

52. Сидоров А. «Экономические  аспекты информационных технологий»  / А. Сидоров // Проблемы теории  и практики управления – 2007г. – № 1 – С. 35-39.

53. Cмирнова Е.В. «Инструментарий  комплексного экономического анализа  устойчивого развития предприятия» // Экономический анализ: теория и  практика – 2009г. – № 9 – С. 21-29.

54. «Статистические данные по  индексу потребительских цен» // http://www.gks.ru/free_doc/new_site/prices/potr/2009/I-ipc.htm (дата обращения 25.02.2010г.).

55. Сысоева Е.Ф. «Структура капитала  и финансовая устойчивость организации: практический аспект» / Е.Ф. Сысоева // Финансовый менеджмент – 2007г. – № 22 – С. 24-29.

56. Сысоева Е.Ф. «Финансовые ресурсы  и капитал организации: воспроизводственный подход» / Е.Ф. Сысоева // Финансы и кредит – 2007г. – № 21 – С. 6-11.

57. «Финансовая устойчивость как  критерий конкурентоспособности  предприятия» // http://finanal.ru/ekonomika-i-finansy/ (дата обращения 27.02.2010).