Анализ финансовой устойчивости предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Марта 2014 в 14:00, курсовая работа

Краткое описание

Целью данной курсовой работы является проведение экономико - статистического анализа финансового состояния предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
• Дать экономическую характеристику предприятия;
• Провести общую оценку финансового состояния;
• Проанализировать финансовую устойчивость предприятия;
• Провести анализ ликвидности баланса;
• Проанализировать платёжеспособность предприятия;
• Провести корреляционно – регрессионный анализ влияния факторов на результативный признак.

Содержание

Введение 3
1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 5
2 Анализ финансовой устойчивости предприятия 10
3 Оценка ликвидности и платежеспособности 15
4 Анализ деловой активности предприятия 23
5 Корреляционно-регрессионный анализ влияния факторов на коэффициент текущей ликвидности 30
Заключение 33
Список использованной литературы 35

Вложенные файлы: 1 файл

курсовая по статистике.docx

— 104.98 Кб (Скачать файл)

 

 

Можно отметить, что за анализируемый период показатели эффективности интенсификации производства значительно увеличились. Так выход валовой продукции на 100 га увеличился на 68,7 %, урожайность – на 90,7 %.Фондоотдача снизилась – на 11,5 %, уровень производительности труда понизился – на 44,0 %. В то же время уменьшилась себестоимость единицы продукции – с 285,09 р. за 1 ц до 253,84 р. Прибыль, приходящаяся на 100 га увеличилась на 14,2 %. Рентабельность производственной деятельности сократилась с 10,98 % до 7,21 %.

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовая устойчивость предприятия раскрывается на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса. Проведем анализ состава и структуры статей актива предприятия (таблица 5).

 

Таблица 5 – Состав и структура статей актива баланса

Актив

Сумма, тыс. р.

Удельный вес, %

Отклонение (+, -)

2009 г.

2011 г.

2009 г.

2011 г.

суммы

удельного веса

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

41882

43939

73,4

61,3

2057

-12,1

Прочие внеоборотные активы

197

1272

0,3

1,8

1075

1,5

Итого по разделу I

42079

45211

73,8

63,1

3132

-10,7

II. Оборотные активы

Запасы – всего  

15305

20219

26,8

28,2

4914

1,4

Дебиторская задолженность

9454

5754

16,5

8,0

-3700

-8,5

Денежные средства

194

426

0,34

0,59

232

0,25

Итого по разделу II

24953

26399

43,8

36,7

1446

-7,1

БАЛАНС

57032

71610

100,0

100,0

14578


 

 

В структуре баланса больший удельный вес занимают нематериальные активы, доля которых за период сократилась с 73,4 % до 61,3 %.

В составе оборотных активов, доля которых увеличилась на 1,4 % - с 26,8 до 28,2 %, наибольший удельный вес составляют запасы.Также в составе оборотных активов сократились дебиторская задолженность на 8,5 % а денежные средства увеличились – на 0,25 %.

 

 

 

 

Далее проводится группировка статей пассива (таблица 6).

 

Таблица 6 – Состав и структура статей пассива баланса

Пассив

Сумма, тыс. р.

Удельный вес, %

Отклонение (+, -)

2009 г.

2011 г.

2009 г.

2011 г.

суммы

удельного

веса

III. Капитал и резервы

Уставный капитал 

5895

5895

8,8

8,2

0

-0,6

Добавочный капитал

771

771

1,2

1,1

0

-0,1

Резервный капитал

461

461

0,7

0,6

0

-0,1

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

34122

38973

50,9

54,4

4851

3,5

Итого по разделу III

41249

46100

61,5

64,4

4851

2,9

IV. Долгосрочные обязательства

Заемные средства

166

17619

0,3

24,6

17453

24,3

Прочие обязательства

2892

2726

4,3

3,8

-166

-0,5

Итого по разделу IV

3058

20345

4,6

28,4

17287

23,8

V. Краткосрочные обязательства

Заемные средства

21905

2250

32,7

3,1

-19655

-29,6

Кредиторская задолженность

986

2915

1,5

4,1

1929

2,6

Итого по разделу V

22891

5165

34,1

7,2

-17726

-26,9

БАЛАНС

67032

71610

100,0

100,0

4578


 

В структуре пассива больший удельный вес занимает капитал и резервы, доля которого за период сократилась с 61,5 до 64,4 %. Долгосрочные обязательства за период увеличились на 23,8 %,а краткосрочные, напротив, сократились на 26,9%. Сокрашение краткосрочных обязательств обусловлено уменьшением краткосрочных кредитов и займов на 26,9 %.

Расчет трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Абсолютная финансовая устойчивость встречается крайне редко. Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие не зависит от внешних кредиторов.

Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия гарантирует его платежеспособность. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

Неустойчивое финансовое состояние сопряжено с нарушением платежеспособности, при нем тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства. В данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд .

Для определения типа финансовой устойчивости данного предприятия проанализируем динамику источников средств, необходимых для формирования запасов и затрат, представленную в таблице 7.

Данные таблицы свидетельствуют, что данное предприятие имеет излишек собственных и привлеченных источников средств для формирования запасов. Оборотные средства предприятия к 2011 году возросли на 4914 тыс. руб.

Аналогичным образом произошло увеличение долгосрочных и краткосрочных заемных источников предприятия.

Динамика источников средств показала, что ЗАО «Степное» относится к 3 типу финансовой устойчивости – неустойчивое финансовое состояние.

 

 

Таблица 7 – Динамика источников средств, тыс. р.

Показатель

2009 г.

2010 г.

2011 г.

Отклонение 2011 г. от 2009 г., (+,-)

Наличие собственных оборотных средств

15305

19659

20219

+4914

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников

18197

22385

40564

+22367

Наличие собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников

41088

42314

45729

+4641


 

Предприятие зависит от собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников. Это может нарушить нормальную платежеспособность предприятия.

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальной структуры источников капитала и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. Поэтому необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска.

На основании данных и аналитических характеристик динамических рядов рассчитаем их обобщающие показатели: средний абсолютный уровень ряда, средний абсолютный прирост, средний темп роста, средний темп прироста.

 

Таблица 8 – Динамика размера валовой прибыли

 

Годы

Сумма, тыс. р.

Абсолютный прирост, тыс. р.

Темп роста, %

Темп прироста, %

Цепное абсолютное значение 1% прироста, тыс. р.

базисный

цепной

базисный

цепной

базисный

цепной

2007

3092

-

-

-

-

-

-

-

2008

3285

193

193

106,2

106,2

6,2

6,2

3,1

2009

3492

-14

207

105,1

106,3

5,1

6,3

3,3

2010

3670

15

178

106,3

105,1

6,3

5,1

3,5

2011

3685

178

15

119,2

100,4

19,2

0,4

3,7


 

 

 

Средний абсолютный уровень ряда:

 тыс.р.

Средний абсолютный прирост:

  тыс.р.                                                            

Средний темп роста:

 %                                                                Средний темп прироста:

                                                                        

Исходя из данных расчетов, выяснилось, что средняя сумма валовой прибыли составила 3444,8 тыс. р. Ежегодно в среднем валовая прибыль увеличивалась на 148,25 тыс. р. или на 4,5 %.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Оценка ликвидности  баланса и платежеспособности

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличности и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

В зависимости от степени ликвидности активы разделяются на группы:

  1. А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
  2. А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы. Итог группы получается вычитанием из итога раздела 2 актива величины наиболее ликвидных активов;
  3. А3 – медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива «Запасы» (исключая «Расходы будущих периодов»), а также статьи из раздела 1 актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения»;
  4. А4 – труднореализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса «Основные средства» и иные внеоборотные активы за исключением статей этого раздела, включённых в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

  1. П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность;
  2. П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заёмные средства;
  3. П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заёмные средства;
  4. П4 – постоянные пассивы – статьи раздела 3 пассива баланса «Капитал и резервы».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги  приведённых групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

Информация о работе Анализ финансовой устойчивости предприятия