Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

 

Таблица 18 – Данные для проведения корреляционно – регрессионного

анализа

№ п/п	Выручка от реализации продукции, млн. р. Y	Коэффициент текущей ликвидности Х1	Коэффициент финансирования X2
1	32,754	1,541	35,365
2	33,451	1,754	36,256
3	32,951	1,658	35,965
4	32,652	1,569	35,425
5	34,958	2,025	37,892
6	34,569	1,958	37,254
7	32,658	1,365	34,125
8	30,958	1,025	30,265
9	31,365	1,258	33,265
10	32,256	1,365	33,958
11	32,125	1,358	33,814
12	30,265	1,036	31,125
13	32,502	1,585	35,702
14	34,122	1,091	42,079
15	33,265	2,066	39,110

 

 

Подставим в данное уравнение полученные коэффициенты:

 

По коэффициентам при Х можно сделать вывод, что при увеличении нераспределенной прибыли на 1 млн. р. – коэффициент текущей ликвидности увеличится на 0,269, а при увеличении внеоборотных активов на 1 млн. р. – сократится на 0,038.

Теснота связи между факторами определяется коэффициентом корреляции. В нашем случае он равен 0,745, что говорит о том, что связь между факторами заметная. Коэффициент детерминации, равный 0,554, показывает, на  сколько % изменения результативного признака обусловлены изменениями факторных признаков. Таким образом, изменение коэффициента текущей ликвидности на 55,4 % обусловлено изменением нераспределенной прибыли и внеоборотных активов, а 44,6 % - неучтенные данной моделью факторы.

Вероятность ошибки – менее 5 %, так как значимость F менее 0,05 отсюда можно сделать вывод, что модель статистически значима.

Величина коэффициентов корреляции является случайной величиной, зависящей от объёма выборки, поэтому необходимо определить значимость коэффициента корреляции по критерию Стьюдента:

 

где – среднеквадратическая ошибка коэффициента корреляции, которая определяется по формуле:

 

Если расчётное значение выше табличного, то коэффициент корреляции – величина значимая.

 

 

Находим табличное значение по таблице значений критериев Стьюдента: количество степеней свободы равно n-1=14, уровень действительной вероятности P=0,05; t=2,18.

Так как t-фактическое выше t-табличного, то коэффициент корреляции – величина значимая и связь между факторными и результативными признаками существенная.

 

 

Заключение

 

ЗАО «Степное» за анализируемый период показывает следующие результаты деятельности:

1. Площадь сельскохозяйственных угодий сократилась на 7,7 %, это произошло из-за сокращения площади пашни на 16,6 %, в то же время площадь сенокосов и пастбищ увеличилась на 51,0 и 52,8 % соответственно. Стоимость основных фондов увеличилась на 74,8 % - с 52406,0 тыс. р. до 91632,0 тыс. р. Количество потребляемых предприятием энергоресурсов сократилось на 20,3 %, численность работников и стоимость валовой продукции увеличились – на 7,6 и 55.8 %. Поголовье скота, выраженное в условных головах увеличилось на 7,1 %.
2. Доля растениеводства в структуре товарной продукции составляет 52,81 % и лишь 1,04 % - доля животноводства. В структуре продукции животноводства предприятие реализует лошадей в живой массе и в переработанном виде. В растениеводстве основной товарной продукцией являются зерновые и зернобобовые – 50,38 %, в их состав входят пшеница, ячмень и овес, а также прочие зерновые и зернобобовые. Основной вид продукции, реализуемый хозяйством – пшеница, её удельный вес составил в среднем 71,9 %. В 2010 г. предприятие начало производство и реализацию картофеля, овощей открытого грунта и ягод, однако их доля невелика – 0,8, 1,5 и 0,7 % -в 2010г и 0,6;1,4;0.5% соответственно. Прочая продукция растениеводства в структуре товарной продукции за три года занимает 2,6 %.
3. Соотношение активов и обязательств в ЗАО «Степное» не оптимально, что говорит о риске непогашения задолженностей предприятием. В 2009 г. коэффициенты ликвидности не соответствуют нормативам, что говорит о низкой ликвидности предприятия, то есть неспособности рассчитаться по своим обязательствам. В 2011 г. коэффициенты промежуточной и текущей ликвидности снизились на 1,392 и 1,58 соответственно не вошли в пределы нормы. Коэффициент абсолютной ликвидности, напротив, увеличился на 0,024 и составил в 2011 г. 0,074 при нормативных 0,2 – 0,3 и более. Это говорит о достатке денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
4. Наблюдается снижение коэффициентов автономии, финансовой устойчивости и платежеспособности и увеличение коэффициентов финансовой независимости, текущей задолженности и финансового левериджа. Это говорит о том, что финансовое состояние предприятия становится менее устойчивым.
5. На основе проведенного корреляционно – регрессионного анализа получено следующее уравнение:

 

По коэффициентам при Х можно сделать вывод, что при увеличении нераспределенной прибыли на 1 млн. р. – коэффициент текущей ликвидности увеличится на 0,269, а при увеличении внеоборотных активов на 1 млн. р. – сократится на 0,038.

 

Список использованной литературы

1. ФЗ от 26.12.1995 № 208 - № (ред. от 28.12.2010) «Об акционерных обществах»

2. Афанасьев В. Н. Статистика сельского хозяйства: учебное пособие / В. Н. Афанасьев, А. И. Маркова. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 272 с.

3. Богородская Н. А. Статистика финансов: учебное пособие / Н. А. Богородская. – М.: Благовест-В, 2005. – 248 с.

4. Годин А. М. Статистика: учебник / А. М. Годин. – М.: «Дашков и К°», 2008. – 460 с.

5. Гришин А. Ф. Статистика: учебное пособие / А. Ф. Гришин.  – М.: Финансы и статистика, 2003. – 240 с.

6. Гусаров В. М. Статистика: учебное пособие для вузов / В. М. Гусаров. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2002. – 463 с.

7. Елисеева И. И. Общая теория статистики: учебник / И. И. Елисеева, М. М. Юзбашев. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 656 с.

8. Зинченко А. П. Статистика / А. П. Зинченко. – М.: КолосС, 2007. – 568 с.

9. Колесникова И. И. Социально-экономическая статистика: учебное пособие / И. И. Колесникова. – Минск: «Новое знание», 2002. – 250 с.

10. Кремлёв Н. Д. Система национальных счетов. Статистика и методы использования: учебное пособие / Н. Д. Кремлёв. – Курган: Изд-во КГУ, 2003. – 224 с.

11. Салин В. Н. Техника финансово-экономических расчетов: учебное пособие / В. Н. Салин, О. Ю. Ситникова. – М.: Финансы и статистика, 2002. -112 с.

12. Статистика финансов: учебник / под ред. В. Н. Салина. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 816 с.

13. Хартли А. Статистика: учебно-методическое пособие / А. Хартли. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 312 с.