Анализ финансовой устойчивости предприятия

На данный показатель в значительной степени влияет политика отражения активов в балансе. Занижение валюты баланса на отчетные даты приводит к завышению финансового результата, «раздувание» баланса за счет включения активов повышенного риска — к завышению финансового результата в отчетности. Чем выше доля активов повышенного риска, например просроченной дебиторской задолженности, тем ниже «качество» прибыли.

 

 

Прибыль до налогообложения (стр. 140 ф. № 2)

Ра = ----------------------------------------------------------------------------------------* 100 %

 Средняя стоимость имущества (стр. 300 ф. № 1нп + стр. 300 ф. № 1 кп) / 2

 

                199                                        199

Ра = ----------------------- * 100 % = --------------  = 2,64 %

         (5658 + 9432) / 2                                    7545

 

3. Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность).

 

Показывает доходность вложений собственников предприятия.

Данный показатель обычно сравнивается  с эффективностью альтернативного вложения средств. Помимо потенциальных и реальных собственников уровень коэффициента важен и для кредиторов, т.к. отражает в некоторой степени возможности фирмы по погашению ссуд. Возможен расчет рентабельности по реинвестированной прибыли, который, взятый в динамике, характеризует устойчивость экономического развития. Рентабельность собственного капитала может рассчитываться не по балансовой, а  по рыночной оценке собственного каптала.

 

                            Чистая    прибыль  (стр. 190 ф. № 2)

Рск = ---------------------------------------------------------------------------------------* 100 %

 Средняя величина  собст. капитала(стр. 490 ф. № 1нп + стр. 490 ф. № 1 кп) / 2

 

 

                -25                                       -25

Рск = ----------------------- * 100 % = --------------  = 0,08 %

         (-371 - 280) / 2                           -325,5

 

 

4. Рентабельность инвестиций.

 

Отношение чистой прибыли к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам наиболее точно характеризуют эффективность инвестирования в компании: насколько удачен выбор проектов, как компания осваивает средства. Значение показателя, особенно на небольшой фирме или при крупном проекте, может зависеть от этапа реализации проекта: на начальной стадии может не быть отдачи, коэффициент будет низким.

 

                       Чистая прибыль  (стр. 190 ф. № 2) * 100 %

Ри = -----------------------------------------------------------------------------------* 100 %

 Средняя величина инвестиций (стр. 490 ф. № 1 нп + стр. 490 ф. № 1 кп +

+ стр. 590 ф. № 1 нп + стр. 590 ф. № 1 кп) /2

 

 

Ри = -----------------------------* 100 %

 

 

5. Прибыль отдельных видов продукции.

 

Расчет показателей очень важен при выборе ассортиментной политики.

 

                     Прибыль от продаж i-го вида продукции

                        (стр. 01i ф. № 2 - стр. 02i ф. № 2) *

Ппр = -----------------------------------------------------------------------------------* 100 %

             Себестоимость i –го проданного товара (стр. 02i ф. № 2)

 

 

             (24523 – 24427)                                96         

Ппр1 = --------------------------* 100 % = ------------ = 0,39 %

                    24427                                      24427

 

              (5063 - 4689)                               374       

Ппр2 = --------------------------* 100 % = ------------ = 7,97 %

4689. 4689

 

                 (740 - 656)                               84       

Ппр3 = --------------------------* 100 % = ------------ = 12,80 %

656. 656

 

 

 

6. Рентабельность постоянных издержек.

 

Внутренний анализ направлен на выявление резервов снижения постоянных затрат, сокращение постоянных расходов. Для анализа, как правило, необходимо привлечение данных управленческого учета.

 

 

                Чистая прибыль  (стр. 190 ф. № 2)

Рпи = -----------------------------------------------------------* 100 %

           Постоянные  издержки (стр.660 ф. № 5)

 

                  -25

Рпи = --------------------* 100 % = -0,09

               27790

 

 

 

 

 

IX. Анализ движения денежных средств.

 

Анализ движения денежных средств дает важную информацию о реальных возможностях фирмы, ее способности создавать денежные средства, потребностях фирмы в денежных средствах, а также позволяет контролировать текущую платежеспособность, влиять на величину и регулярность потоков денежных средств.

Рассмотрим анализ отчета о движении денежных средств ООО “Пышминский завод ПТО”, который составлен в соответствии с международными требовниями.

 

 

Отчет о движении денежных средств ООО “Пышминский завод ПТО”, т.р.

 

Поступление денежных средств от операций:    чистый доход	49
Другие источники  средств:         амортизация         увеличение  кредиторской задолженности         увеличение  начисленной заработной платы и процентов	- 1600 -
Использование  денежных средств:         увеличение  дебиторской задолженности         увеличение запасов	9144 7648
Чистый денежный  поток от операций	-15143
Долгосрочная инвестиционная деятельность:         приобретение основных средств	-
Финансовая деятельность:         увеличение  векселей к оплате         увеличение  облигаций         выплата дивидендов  по акциям	- - -
Чистый денежный  поток от финансовой деятельности	-
Чистое сокращение расчетного счета и рыночных ценных бумаг	-15143

 

 

Аналитики должны уделить внимание финансовому состоянию предприятия: у Данного предприятия дефицит от операции составляет 15143 тыс. руб.

 

При анализе движения денежных средств очень важно отслеживать так называемый чистый денежный поток по операционной деятельности, так как именно развитие основной уставной деятельности обычно обеспечивает устойчивый рост предприятия. Если наблюдается отток денежных средств, следует выяснить, чем он вызван и как покрывается; еси приток – куда направляется.

 

Несмотря на некоторое приближение к требованиям МСФО по отражению движения денежных средств, в России пока не разработан соответствующий национальный стандарт (ПБУ). Важнейшая для аналитических целей форма № 4 “Отчет о движении денежных средств” не дает необходимой полноценной информации для управления финансовыми потоками и не позволяет провести достоверный анализ.

Затруднено использование и косвенного метода (корректировки прибыли на сумму операций неденежного характера, отсрочек или начислений). Так как в различных формах часто находятся несопостовимые  данные.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Х. Заключение

 

В результате проделанной работы, мы раскрыли суть основных показателей деятельности предприятия – его финансового состояния и финансовой устойчивости, увидели, какие критерии определяют уровень финансовой устойчивости и проанализировали финансовые показатели предприятия ООО «Пышминский завод ПТО».

В результате проведенного анализа можно сказать, что данное предприятие не обладает финансовой устойчивостью. В свою деятельность предприятие ООО «Пышминский завод ПТО» привлекает кредиты банков. Благоприятным фактором для привлечения заемных денежных средств является снижение ставки банковского процента. За счет этого предприятие имеет возможность своевременно рассчитываться по наиболее срочным обязательствам с кредиторами, а также пополнять запасы оборотных средств.

В результате сравнительного анализа по группам актива и пассива баланса можно сделать вывод о том, что предприятие ООО «Пышминский завод ПТО» за весь анализируемый период не имеет абсолютно ликвидного баланса, потому что по некоторым группам наблюдается платежеспособный недостаток.

Также было, выявлено, что предприятие ООО «Пышминский завод ПТО» по показателям абсолютной и критической ликвидности не имеет достаточной платежеспособности.

Управление дебиторской задолженности предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Так как дебиторская задолженность оборачивается быстрее материальных оборотных средств, это означает высокую интенсивность поступлений денежных средств на счета предприятия.

Проведенный анализ показал, что финансовое состояние предприятия ООО «Пышминский завод ПТО» не очень устойчивое с позиции долгосрочной перспективы и необходимо обратить внимание на изменения в финансовом состоянии на конец года при прогнозировании дальнейшей деятельности.                                         

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

X. Список используемой  литературы.

 

 

 

 

1. Баканов  М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. – М.: Финансы и статистика, 2002 – 288с.

 

 

2. Ковалев В.В. Финасовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финасы  и статистика, 2001 – 260 с.

 

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия. – Минск: ООО Новое звание, 2000 – 688 с