Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Агростар»

Этап 2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка. Для этого применяют различные способы.

Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности в отобранных документах. В частности могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить реальность проставленной в документе или проходящей в учете суммы.

Особое внимание следует  уделять анализу данных о резервах по сомнительным долгам и фактических  потерях, связанных с непогашением дебиторской задолженности.

Способы уменьшить срок погашения дебиторской задолженности.

Одной из ключевых проблем  ООО «Агростар» на сегодняшний день является проблема дефицита оборотных средств. Это обусловлено не только кризисом неплатежей, но и неэффективным управлением оборотными активами, недостатками системы управления предприятием в целом. Снижение оборачиваемости и сокращение части реально работающих оборотных средств в первую очередь связаны с существованием просроченной дебиторской задолженности.

Поскольку доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в балансе предприятия весьма незначительна, наиболее ликвидным активом, находящимся в распоряжении предприятия, должна быть дебиторская задолженность. Тем не менее, большая доля этого, казалось бы наиболее ликвидного (после денег), актива попадает в разряд просроченной безнадежной задолженности.

Но даже при такой  ситуации существуют значительные внутренние резервы и механизмы, позволяющие  управлять дебиторской задолженностью более эффективно и получить дополнительные оборотные средства.

Анализ дебиторской  задолженности лучше всего начинать с составления реестра «старения» счетов дебиторов. Исходной информацией  для составления такого реестра  являются данные бухгалтерского учета  по задолженности конкретных контрагентов, при этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о просроченной задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами.

Чтобы эффективно управлять дебиторской задолженностью, предприятию необходимо выполнять следующие рекомендации:

1. контролировать состояние  расчетов с покупателями (по отсроченной  задолженности) и своевременно  предъявлять исковые заявления;

2. ориентироваться на  возможно большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными потребителями;

3. следить за соответствием  кредиторской и дебиторской задолженности.

Оптимальный срок погашения  дебиторской задолженности в  целях реализации поставленных перед предприятием задач по сокращению или полной ликвидации своих просроченных обязательств может быть рассчитан по следующему алгоритму:

1. Определение реальной  оборачиваемости дебиторской задолженности  предприятия

Одз = В / ДЗ, (3.1)

где Одз — реальная оборачиваемость дебиторской задолженности  предприятия;

В — валовая выручка;

ДЗ — средняя величина дебиторской задолженности предприятия.

Одз=381594/40206=9,49 раз/год

2. Определение периода  погашения дебиторской задолженности  предприятия

Пдз = Т / Одз, (3.2)

где Пдз — период погашения  дебиторской задолженности предприятия;

Т — длительность анализируемого периода в днях.

Пдз=360/9,49=37,93=38 дней

3. Определение оборачиваемости  для требуемого прироста валовой  выручки предприятия

Оп = В / Пдс, (3.3)

где Оп — оборачиваемость  для требуемого прироста валовой  выручки;

Пдс — необходимый  прирост денежных средств в валовой  выручке, руб.

Оп=381594/17523,78=21,77

4. Определение срока  оборота для требуемого прироста  валовой выручки предприятия

Сп = Т / Оп, (3.4)

где Сп — срок оборота  прироста валовой выручки.

Сп=360/21,77=16 дней

5. Определение оптимального  срока сокращения оборачиваемости  дебиторской задолженности в  целях реализации поставленных  перед предприятием задач

ОСдз = Пдз – Сп (3.5)

где ОСдз — оптимальный срок погашения дебиторской задолженности предприятия.

ОСдз=38 – 16 = 22 дня.

Рассмотрим основные направления политики ускорения  и повышения эффективности расчетов, к которым относят:

- предоставление скидок  дебиторам за сокращение сроков  возврата платежей,

- использование векселей  в расчетах с дебиторами с  учетом задолженности в банке  для ускорения получения средств  от дебиторов с уплатой процентов  и комиссионных банку, факторинговые  операции,

- предоставление отсрочки  платежей с получением процентов от использования коммерческого кредита дебиторами.

 Факторинг - это  разновидность торгово-комиссионной  операции, связанной с кредитованием  оборотных средств. Факторинг  представляет собой инкассирование  дебиторской задолженности покупателя  и является специфической разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности.

Факторинг включает в  себя:

Взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя;

Предоставление продавцу краткосрочного кредита;

Освобождение продавца от кредитных рисков по операциям.

Основной целью факторинга является получение средств немедленно или в срок определенный договором. В результате продавец не зависит  от платежеспособности покупателя. Банк заключает договор с покупателем  о гарантировании его платежей в случае возникновения финансовых трудностей или с продавцом и покупателем о переуступке не оплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка.

Операции факторинга регулируются главой 43 «Финансирование  под уступку денежного требования» ГК РФ.[2]

Факторинг осуществляется следующим образом. Банк приобретает  у продавца право на взыскание  дебиторской задолженности покупателя продукции и в течение 2-3 дней перечисляет предприятию 70-90% суммы  средств за отгруженную продукцию  в момент предъявления платежных документов.

После получения платежа  по этим счетам от покупателей банк перечисляет предприятию оставшиеся 30-10% от суммы счетов за вычетом процентов  и комиссионных вознаграждений.

Стоимость факторингового обслуживания зависит от вида услуг, финансового положения клиента.

Факторинговая операция позволяет предприятию – продавцу рефинансировать преимущественную часть дебиторской задолженности  по представленному покупателю кредита  в короткие сроки, сократив тем самым  период финансового и операционного цикла.

К недостаткам факторинговой  операции можно отнести лишь дополнительные расходы продавца, связанные с  продажей продукции, а также утрату прямых контактов с покупателями в процессе осуществления им платежей.

Эффективность факторинговой  операции для предприятия-продавца определяется путем сравнения уровня расходов по этой операции со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию.

В целях ускорения  оборачиваемости дебиторской задолженности  и перевода ее в более ликвидные активы предприятия может провести продажу дебиторской задолженности на сумму 40 206 тыс. руб.

Рассмотрим анализ политики ускорения расчетов на основе данных табл. 16.

Таблица 16

Анализ операций по сокращению сроков поступления средств на счета  предприятия

№ п/п	Наименование показателя	Величина, тыс. руб.
1	Объем продаж	381594
2	Сумма дебиторской задолженности	40206
3	Число дней в отчетном периоде	30
4	Период погашения дебиторской  задолженности, дн.	90
5	Издержки производства	403227
5.1.	В т.ч. переменные	282258,9
6	Прибыль от реализации (стр. 1 – стр.2)	341388
7	Рентабельность переменных затрат, %(стр.3/стр.5.1.)	120,9
8	Ставка предоставляемой  скидки дебиторам за поступление  средств без отсрочки, %	35,00
9	Ставка предоставляемой  скидки дебиторам за каждый месяц ускорения расчетов от суммы, полученной досрочно, % (стр.8*стр.3/стр.4)	11,667
10	Ставка скидки за каждый день ускорения расчетов с дебиторами от суммы, полученной досрочно, % (стр.8/стр.4)	0,389
11	Запас прочности для  ускорения расчетов, % (стр.7 – стр. 9)	109,23
12	Сумма уменьшения долга (экономия) дебиторов от поступлений  без отсрочки (стр.2*стр.8/стр.4*100)	14072,1
13	Сумма уменьшения долга  дебиторов за каждый день сокращения срока возврата платежей (стр.2*стр.8)/100	156,35
14	Дополнительные средства предприятия от суммы поступлений  без отсрочки (стр.2-стр.12)*стр.7/100	17523,78
15	Дополнительные средства, полученные за каждый день сокращения сроков поступления средств на счета  предприятия (стр.14/стр.4)	194,71

Таким образом, дебиторы заинтересованы не только в досрочном погашении долгов, но и в сокращении сроков расчета, что дополнительно повышает деловую активность и отдачу активов предприятия, увеличивает размер прибыли. Зависимость изменения дебиторской задолженности и величины прибыли от срока завершения оплаты можно проиллюстрировать графически. (См. рис. 3)

Таблица 17

Анализ результатов  изменения срока по оплате дебиторской  задолженности

Наименование показателя	Срок оплаты дебиторской  задолженности
	10	20	30	40	50	60	70	80	90	100	110	120
Сумма уменьшения долга  дебиторов, тыс. руб.	14072,1	7036,05	4690,7	3518	2814	2345	2010	1759	1563	1407	1279	1172
Размер дополнительных средств, тыс. руб.	17523,78	8761	5841	4380	3504	2920	2503	2190	1947	1752	1593	1460
Ставка предоставляемой скидки за каждый месяц сокращения расчетов, %	35,00

 

Рис. 3. Изменение эффекта ускорения расчетов у ООО «Агростар» и дебиторской задолженности в зависимости от сроков оплаты

 

Данный график отражает тенденцию, при которой увеличение договорных сроков поступления средств по расчетам сокращает эффект расчетных операций.

В таблице 18. приведены расчеты показателей оборачиваемости средств в расчетах.

Таблица 18

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в ООО «Агростар»

Показатели	2011	Прогноз	Отклонения (+ ; -)
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.	381594	399117	+17523,78
Средняя дебиторская  задолженность, тыс. руб.	40206	26133,9	-14072,1
Оборачиваемость, раз (стр.1/ стр.2)	9,49	15,27	+5,78
Период погашения дебиторской  задолженности, дни (календарные дни / число оборотов)	38	24	-14

В целом, реализация предложенных в  рамках работы мероприятий позволит ООО «Агростар» улучшить свое финансовое состояние и повысить уровень конкурентоспособности.

3.2 Создание резерва по сомнительным долгам

 

Пунктом 70 Положения  по ведению бухгалтерского учета [4] предусмотрено право организации  создавать резервы по сомнительным долгам по расчетам с другими организациями  и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги. Суммы создаваемых резервов относятся на финансовые результаты организации. Решение о создании резерва закрепляется организацией в учетной политике (п. 5 ПБУ 1/98 «Учетная политика организации»). Следовательно, по просроченным платежам ООО «Агростар» имеет право создавать резервы по сомнительным долгам.

Отсутствие  на фирме резервов по сомнительным долгам приводит к тому, что ООО  «Агростар» в отдельные периоды несет существенные непредвиденные расходы, что приводит к неблагоприятному финансовому состоянию, а также к увеличению риска потери платежеспособности.

Сомнительным  долгом признается дебиторская задолженность  организации, которая не погашена в  установленные договором сроки  и не обеспечена соответствующими гарантиями. Сомнительные долги выявляются в результате проведенной инвентаризации дебиторской задолженности. Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу. Если до конца отчетного года, следующего за годом создания резерва по сомнительным долгам, этот резерв не будет использован, то при составлении бухгалтерского баланса на конец отчетного года неизрасходованные суммы присоединяются к финансовым результатам.

Если исходить из норм, изложенных в п. 70 Положения  по ведению бухгалтерского учета, присоединять суммы резерва к финансовым результатам можно только в конце года, следующего за отчетным. Однако Инструкция по применению Плана счетов предусматривает присоединение неиспользованных сумм резервов по сомнительным долгам к прибыли отчетного периода, следующего за периодом их создания. На основании п. 4 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» отчетным является период, за который организация должна составлять бухгалтерскую отчетность. В свою очередь, п. 3 ст. 14 Федерального закона от 21.11.1996 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» установлена обязанность организации составлять нарастающим итогом с начала года промежуточную бухгалтерскую отчетность ежемесячно и ежеквартально. Из вышеизложенного можно сделать вывод, что Инструкция по применению Плана счетов допускает корректировку за счет финансовых результатов резервов по сомнительным долгам, созданных в предыдущих месяцах.