Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

По данным таблицы  №2 мы видим, что рентабельность продукции  в отчётном периоде снизилась  на 0,71% и составила 23,22%. Снижение обусловлено  превосходящим темпом роста выручки  от реализации над величиной балансовой прибыли. Фондоотдача в отчётном периоде уменьшилась на 5 и составила 108,3. На её увеличение повлияло значительное увеличение объёма реализации продукции. Увеличение фондоотдачи говорит об эффективном использовании имеющихся на предприятии ресурсов. Увеличение показателя фондоотдачи, а также коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств сказалось на рентабельности производственных фондов. Рентабельность производственных фондов снизилась на 5% и составила 108,3%.

Рассчитаем рентабельность производственных фондов в предыдущем году:

Рф = 19482 т.р. \ 85237т.р. *100%   = 113,3%,

                    1\0,84 + 1\0,73

в отчётном году: Рф = 15783 т.р. \ 124399 т.р.  *100% = 108,3%.

                                           1\1,27 + 1\0,6

Рентабельность  средств, авансированных в производственные ресурсы в отчётном году, снизилась  на 0,2%. На это повлияло снижение балансовой прибыли и повышение среднегодовой стоимости материальных оборотных средств и затрат на оплату труда.

Методом цепных подстановок рассчитаем влияние факторов на уровень рентабельности производственных фондов.

DРф = -3,8+0,9-0,8 = -3,7. То есть,

Рф¹  = 5,1; DРф (Пб \ Qp) = 5,1-8,9 = -3,8;

DРф¹¹ (f) = 6 – 5,1 = 0,9;

DРф¹¹¹_факт. (Коб) = 5,2 –6 = 0,8. 

Таблица №8. Расчёт влияния взаимодействующих факторов на изменение уровня рентабельности производственных фондов.

Показатели	№ стр.	Факторы влияющие на изменение условия рентабельности			Рентабельность  фондов	Изменение уровня рентабельности
		Пб\Qp	f	Коб
1	2	3	4	5	6	7
Предыдущий период. Первая подстановка. Вторая подстановка Отчётный период.	01  02  03  04	0,05  0,05  0,05  0,07	113,3  113,3  113,3  108,3	-  -  -  1258888	555,6  555,6  -  108,3	-663,9  0  -555,6  108,3

 

Рф¹ =            0,05 *100%                            =555,6

                      1\113,3

Рф¹¹ =            0,05 *100%                           = 555,6

                        1\108,3

Рф¹¹¹ =            113,3 *100%                        =1258888

                         1\108,3

Уровень рентабельности снизился, на него повлияло снижение балансовой прибыли на 1 рубль продукции, снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств.

Рппрес =               19482 (Пб)                                 *100%       = 8,2% и т.д.

                  101403 (Фос) + 116395 (Фмоб.) + 19385 (З)

Для анализа  рентабельности производственного  капитала, определяемой как отношение  прибыли к среднегодовой стоимости  основных средств и материальных оборотных активов, рекомендуется  использовать факторную модель, предложенную М.И. Бакановым и А.Д. Шереметом:

P      =     P\N         = 1 – S\N       = 1- (U\N +M\N+A\N)       , где

     F+E       F\N + E\N     F\N + E\N              F\N + E\N

P – прибыль от основной деятельности,

F – средняя стоимость основных производственных фондов;

E – средние остатки материальных оборотных средств;

P\N – рентабельность продаж;

N – выручка от реализации продукции;

F\N + E\N – капиталоёмкость продукции (показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости);

S\N – затраты на рубль продукции;

U\N,M\N,A\N – соответсвенно зарплатоёмкость, материалоёмкость, фондоёмкость продукции.

            Пб (P) \                    Пб\

            Qp (N)          =        Qp                                  = Пб\Qp

         1\f +1\Коб            1\Qp\Фос + 1\Qp\ Фмоб        Фос\ Qp +Фмоб\ Qp  , т.е.

Фос\ Qp – показатель, обратный фондоёмкости, значит Фос\ Qp = 1\f, аналогично Фмоб\ Qp = 1\Коб, следовательно, получается следующая формула:

Пб\Qp               -  рентабельность производственных фондов.

1\f  +  1\Коб

Заменяя постепенно базовый уровень каждого фактора  на фактический, можно определить, на сколько изменился уровень рентабельности производственного капитала за счёт факторов, влияющих на изменение уровня рентабельности и характеризующих  уровень интенсификации производства.