Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

ОАО «ТМЗ» постоянно  проводит работу по освоению новой  продукции, расширению и обновлению станочного парка оборудования. Внедрению  новых технологий и новой качественной продукции. В 2009 году освоена в производстве новая 14-ступечатая  КПП-ТМЗ 14.160, а также разработаны модификации двигателей с улучшенными потребительскими свойствами семейства высокофорсированных двигателей мощностью 800-1000 л.с.

Общество  также  осуществляет и/или имеет право  на осуществление более 50 видов экономической деятельности, предусмотренных уставом общества.

В связи с  финансово-экономическим кризисом, который в значительной степени  повлиял на деятельность ОАО «Тутаевский  моторный завод», как поставщика комплектующих  к большегрузной технике, показатели деятельности являются неудовлетворительными, однако ведется работа по их улучшению.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Анализ состава,  структуры, динамики абсолютных финансовых результатов ОАО «ТМЗ»

Сначала необходимо провести анализ состава и динамики финансовых результатов деятельности ОАО «ТМЗ» за 2009 (отчётный) год.

Для этого составляется таблица (Таблица 4), в которой используются данные бухгалтерской отчётности предприятия, представленные в отчёте о прибылях и убытках (форма № 2).

Таблица 4

Динамика прибыли ОАО «ТМЗ» за 2008-2009 гг.

Показатель	2009 год, тыс. руб.	2008 год, тыс. руб.	Изменение
			Абсолютное, тыс. руб.	Относительное, %
Выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	1421104	2906763	-1485659	48,9
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	1395527	2544006	-1148479	54,9
Валовая прибыль	25577	362757	-337180	7,1
Коммерческие  расходы	6532	25998	-19466	25,1
Управленческие  расходы	211191	388690	-177499	54,3
Убыток от продаж	192146	51931	+140215	370,0
Проценты к  получению	-	-	-	-
Проценты к  уплате	52763	27002	+25761	195,4
Доходы от участия  в других организациях	-	-	-	-
Прочие доходы	279293	145386	+133907	192,1
Прочие расходы	299978	174132	+125486	172,3
Убыток до налогообложения	265594	107679	+157915	246,7
Отложенные налоговые активы	51286	5824	+45462	880,6
Отложенные  налоговые обязательства	5041	2808	+2233	179,5
Текущий налог  на прибыль	-	-	-	-
Расчёты по налогу на прибыль за прошлые годы	13	2879	-2866	0,5
Штрафы по налогам	396	0	+396	-
Непокрытый  убыток отчётного периода	219732	101784	+117948	215,9

 

Используя данные таблицы, находим, что объём продаж ОАО «ТМЗ» за 2009 год упал по сравнению с объёмом продаж 2008 года.

В отчётном периоде  убыток до налогообложения ОАО «ТМЗ»  составил 265594 тыс. руб., по отношению к предшествующему периоду убыток вырос на 146,7%. Соответственно получен непокрытый убыток 219732 тыс. руб., он также вырос по сравнению с прошлым годом на 115,9%. Рассмотрим более детально причины получения такой отрицательной динамики этих показателей.

В отчётном периоде  произошло снижение выручки от продаж на 51,1%, она составила 1421104 тыс. руб. Однако снизилась и себестоимость продаж на 45,1%, она составила 1395527 тыс. руб. Можно отметить тот факт, что выручка (48,9%) снижается опережающими темпами по сравнению с себестоимостью (54,9%). Это может говорить о недостаточной эффективности работы предприятия.

Рисунок 1 –  Динамика основных показателей прибыли  ОАО «ТМЗ»

 

Валовая прибыль  отчётного периода составила:

1421104 тыс. руб.  – 1395527 тыс. руб. = 25577 тыс. руб.

Это единственный показатель прибыли, который получен  предприятием в отчётном периоде. Снижение валовой прибыли произошло на 92,9% по сравнению с аналогичным  периодом прошлого года.

В 2009 году предприятием получен убыток от продаж в размере 192146 тыс. руб. Это на 270,0% больше, чем за 2008 год. Главный фактор такого огромного роста убытка от продаж – значительно меньшая по сравнению с прошлым годом выручка от продаж. При этом произошло снижение коммерческих и управленческих расходов на  74,9% и 45,7% соответственно.

Рост убытка до налогообложения обусловлен тем, что выросли проценты к уплате на 95,4%, а также прочие расходы (299978 тыс. руб.) были больше, чем прочие доходы (279293 тыс. руб.).

В целом на основании  выше приведённых данных можно сделать вывод о неудовлетворительных результатах работы ОАО «ТМЗ» в 2009 году. Основные показатели прибыли имеют отрицательную величину. Это обусловлено резким ухудшением производственной и финансовой деятельности в 2009 году.

Падение выручки  от продажи произошло вследствие спада объёмов продаж за 2009 год по сравнению с 2008 годом. В целом от реализации продукции, товаров (работ, услуг) получен убыток в размере 192146 тыс. руб. Это в 3,7 раза больше по сравнению с предыдущим годом.

По операционной и внереализационной деятельности получен убыток в размере 20685 тыс. руб., что меньше на 8061 тыс. руб., чем в 2008 году, в связи с тем, что в 2009 году приостановлены выплаты социального характера по Коллективному договору.

За отчётный период ОАО «ТМЗ» получен убыток от финансовой деятельности в размере 52763 тыс. руб., что на 25761 тыс. руб. больше, чем в 2008 году. В процентном выражении рост убытка от финансовой деятельности составил в 2009 году 195,4%.

Всего за 2009 год  по финансово–хозяйственной деятельности получен убыток в размере 265594 тыс. руб. Непокрытый убыток в 2009 году составил 219732 тыс. руб. Отсутствие чистой прибыли свидетельствует о невозможности пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.

Предприятию необходимо разработать программу первоочередных антикризисных мероприятий, направленных на жесткую экономию и мобилизацию всех видов ресурсов, снижение производственных затрат, свертывание части инвестиционных проектов. Реализация этих мероприятий должна позволить предприятию улучшить свои основные экономические показатели.

Далее проведём анализ структуры прибыли предприятия. Для этого также на основании отчёта о прибылях и убытках подготовим таблицу 5.

Таблица 5

Анализ структуры прибыли ОАО «ТМЗ» за 2008-2009 гг.

Показатель	2009 год		2008 год		Отклонение, %
	Абсолютное  значение, тыс. руб.	Удельный вес, %	Абсолютное  значение, тыс. руб.	Удельный вес, %
Убыток до налогообложения	265594	100,00	107679	100,00	0,00
Убыток от продаж	192146	72,34	51931	48,23	+24,11
Проценты к  получению	-	-	-	-	-
Проценты к  уплате	52763	19,87	27002	25,08	-5,21
Доходы от участия  в других организациях	-	-	-	-	-
Прочие доходы	279293	-105,16	145386	-135,02	+29,86
Прочие расходы	299978	112,95	174132	161,71	-48,76
Сальдо прочих доходов и расходов	-73448	27,66	-55748	51,77	-24,11
Текущий налог  на прибыль	45862	17,27	5895	5,47	+11,80
Непокрытый  убыток	219732	82,73	101784	94,53	-11,80

Анализ изменений  в структуре прибыли ОАО «ТМЗ»  показал, что в отчётном периоде  они носили отрицательный характер.

На 24,11% выросла  доля убытка от продаж продукции. На 5,21% уменьшилась доля процентов к  уплате. Уменьшилась в отчётном году по сравнению с прошлым доля прочих расходов на 48,76% и увеличилась доля прочих доходов на 29,86%. Удельный вес непокрытого убытка в отчётном году уменьшился на 11,80%.

Наибольшую  долю в структуре убытка до налогообложения  занимает убыток от реализации товарной продукции – 72,34%. Удельный вес прочих и внереализационных результатов  составил лишь 27,66% убытка до налогообложения. Это говорит о том, что предприятие в отчётном году преимущественно занималось основным видом деятельности, оно не имеет долевого участия в других организациях.

Рисунок 2 –  Структура прибыли от финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «ТМЗ» за 2009 год

 

 

 

 

 

 

3.3 Анализ относительных  финансовых результатов предприятия

Рынок предъявляет  определённые требования к субъектам  хозяйствования в плане организации и реализации того или иного вида бизнеса. Динамичность рыночных отношений обуславливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности.

ОАО «ТМЗ» для  оценки уровня эффективности работы получаемый результат – прибыль сопоставляет с затратами или используемыми ресурсами. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности и прибыльности предприятия. Поэтому для выявления результатов деятельности ОАО «ТМЗ» применяют такой показатель как рентабельность. Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости. Показатель рентабельности позволяет оценить, какую прибыль имеет ОАО «ТМЗ» с каждого рубля средств, вложенных в активы.

Расчёт показателей  рентабельности ОАО «ТМЗ» за 2008-2009 гг. представлен в таблице 6.

Таблица 6

Основные показатели рентабельности ОАО «ТМЗ» за 2008-2009 гг.

Показатель	2008 год, %	2009 год, %	Отклонение (+, -), процентных пункта
Рентабельность  продукции	-2,0	-13,8	-11,8
Рентабельность  продаж	-1,8	-13,5	-11,7
Рентабельность  активов	-4,6	-11,5	-6,9
Рентабельность  текущих активов	-11,7	-36,3	-24,6
Рентабельность собственного капитала	-49,7	1472,0	+1521

Поскольку в  отчётном периоде ОАО «ТМЗ» имеет  убытки, то вместо рентабельности имеет  место показатель убыточности.

Одним из основных оценочных показателей производственно-хозяйственной  деятельности ОАО «ТМЗ» является показатель рентабельности продаж. Данный показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж. Таким образом, если в 2008 году с каждого рубля реализованной продукции предприятие получало убыток 1,8 руб., то в 2009 году этот показатель возрос в 7,5 раз и составил 13,5 руб.

Рентабельность  активов даёт возможность увидеть, сколько прибыли приносит 1 рубль, вложенный в активы ОАО «ТМЗ». В 2009 году непокрытый убыток предприятия составил 11,5% от стоимости всего инвестированного капитала. В 2008 году доля непокрытого убытка составила 4,6% от суммы всего капитала на конец года.

Рентабельность  текущих активов свидетельствует об эффективности использования предприятием оборотных средств. В 2009 году получен убыток 36,3 руб. с каждого рубля оборотных средств предприятия. В 2008 году убыток составлял 11,7 руб. с каждого рубля оборотных активов, что в 3,1 раза меньше, чем за отчётный период.

Для ОАО «ТМЗ»  основным показателем оценки степени доходности вложенных капиталов является рентабельность собственного капитала. Он определяется как отношение чистой прибыли предприятия к величине его собственного капитала. Рост эффективности использования собственных средств предприятия в 2009 году по сравнению с предшествующим годом произошёл в 29,6 раза.

Рентабельность  продукции – отношение прибыли от реализации продукции к полным издержкам (себестоимости) ее производства и обращения. В 2009 году произошло увеличение убытка, приходящегося на 1 рубль затрат. Если в 2008 году убыток на 1 рубль затрат составил 2 руб., то в отчётном периоде он вырос в 6,9 раза и составил 13,8 руб.

На рисунке 3 представлена динамика основных показателей убыточности  ОАО «ТМЗ» за период 2008-2009 гг.

Рисунок 3 –  Динамика основных показателей убыточности ОАО «ТМЗ»

Можно сделать  следующий вывод о полученных результатах анализа рентабельности предприятия. В отчётном периоде, как  и в предыдущем, предприятие работало убыточно. Вследствие этого показатели рентабельности трансформировались в показатели убыточности. По всем основным показателям убыточности произошло значительное увеличение, т.е. предприятие за отчётный год не смогло остановить уже наметившуюся отрицательную динамику. Показатели убыточности продолжили своё увеличение. Таким образом, за последние 2 года деятельность предприятия убыточна и убыточность продолжает расти. Необходимо искать её причины и резервы для попытки получения прибыли.