Анализ финансовых результатов и использование чистой прибыли

5. сравнительный анализ  – это и внутрихозяйственный  анализ сводных показателей отчетности  по отдельным показателям фирмы  в сравнении с показателями  конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними общеэкономическими  данными.

6. факторный анализ –  это анализ влияния отдельных  факторов на результативный показатель  с помощью детерминированных  или стохастических методов исследования. Он может быть прямым (собственно  анализ) и обратным (синтез).

Предикативные модели –  это модели прогностического характера, которые используются для прогнозирования  доходов предприятия и его  будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогнозных финансовых отчетов, модели динамического анализа, модели ситуационного характера.

Нормативные модели позволяют  сравнить фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными с учетом плановых заданий (бюджета). Эти модели используются во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов и к анализу отклонений фактических данных от их нормативов.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это  дедуктивный метод, т.е. от общего к  частному, Но он должен применяться  многократно. В ходе такого анализа  как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных  фактов и событий, направленность и  сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового  анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

- горизонтальный (временной)  анализ – сравнение каждой  позиции отчетности с предыдущим  периодом;

- вертикальный (структурный)  анализ – определение структуры  итоговых финансовых показателей  с выявлением влияния каждой  позиции отчетности на результат  в целом;

- трендовый анализ –  сравнение каждой позиции отчетности  с рядом предшествующих периодов  и определение тренда, т.е. основной  тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний  и индивидуальных особенностей  отдельных периодов. С помощью  тренда формируют возможные значения  показателей в будущем, а, следовательно,  ведется перспективный прогнозный  анализ. Выявление основной закономерности  изменения ряда предполагает  ее количественное выражение,  в некоторой мере свободное  от случайных воздействий. Выявление  основной тенденции развития (тренда) называется также выравниванием  временного ряда, а методы выявления  основной тенденции – методами  выравнивания. Выравнивание позволяет  характеризовать особенность изменения  во времени данного динамического  ряда в наиболее общем виде  как функцию времени, предполагая,  что через время можно выразить  влияние всех основных, факторов;

- анализ относительных  показателей (коэффициентов) –  расчет отношений между отдельными  позициями отчета или позициями  разных форм отчетности, определение  взаимосвязей показателей;

- сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный  анализ сводных показателей отчетности  по отдельным показателям предприятия,  филиалов, подразделений, цехов,  так и межхозяйственный анализ  показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

- факторный анализ –  анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель  с помощью детерминированных  или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда анализ дробят на составные части, так и обратным, когда составляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленные отклонения, фактического показателя от базисного за счет отдельных факторов.

В процессе анализа реализуется  переход от общего ознакомления с  объектом исследования к выявлению  и измерению противоречивого  влияния отдельных факторов на его  характеристики и к обобщению  материалов анализа в виде конечных выводов и рекомендаций. При этом необходимо использовать в анализе  всю имеющуюся информацию о результатах  деятельности хозяйствующей единицы  после ее обработки специальными приемами.

Анализ структуры и  динамики какого-либо показателя, характеризующего деятельность предприятия рассматривается  по определенному алгоритму],  например, абсолютное отклонение затрат исчисляется по формуле:

±З = З1 – З0   , где З1 – затраты (расходы) отчетного периода и З0 – затраты (расходы) базисного периода ,  ΣЗ – затраты (расходы), произведенные в отчетном периоде всего.

Изменение каждого вида затрат относительно его общей величины расходов определяется по формуле: ΔЗ = З1  / ΣЗ * 100 .

Изменение каждого вида затрат относительно его базисного показателя определяется по формуле: ΔЗ = З1 / З0 * 100 (1.7).

По данным "Отчета о  прибылях и убытках" можно рассчитать рентабельность финансовых результатов  базисного и отчетного периода, а также влияние факторов на изменение  прибыли .

Рентабельность продаж (Rп) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции (выручке от продаж):

Rп = Пп / В *100% (1.8)

Рентабельность текущей  деятельности (Rт) – это отношение суммы прибыли от продаж к себестоимости продукции: Rт = Пп / С *100% 

Рентабельность продаж относительно чистой прибыли (Rч) – это отношение суммы чистой прибыли к выручке от продаж: Rч = Пч / В *100%

Рентабельность продаж относительно прибыли до налогообложения (Rб) – это отношение суммы прибыли до налогообложения (балансовая прибыль) к выручке от продаж:

Rб = Пб / В *100% ,

где  Пп  - прибыль от продаж;

 Пб  - прибыль до  налогообложения

 Пч  - чистая прибыль;

  В – выручка отчетного периода;

 С  – себестоимость  продукции в отчетном периоде.

Эффективность использования  финансовых результатов может быть рассмотрена на вышеприведенных  методах оценки коэффициентов рентабельности

Обязательным элементом  анализа финансовых результатов  является оценка влияния на прибыль  различных факторов.

 Анализ влияния на  прибыль такого фактора как  себестоимость продукции, определяется  по формуле:

ΔПп(с) = В1 * (УС1 – УС0) / 100         

, где  ΔПп  - степень влияния фактора на прибыль от продаж;

 В1 и В0  – отчетная и базисная выручка;

С1 и УС0  – уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах;

 УКР1 и УКР0 – уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах;

 УУР1 и УУР0 – уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах.

Анализ влияния на прибыль  такого фактора как коммерческие расходы, определяется по формуле: ΔПп(кр) = В1 * (УКР1 – УКР0) / 100                   

 Анализ влияния на прибыль такого фактора как управленческие расходы, определяется по формуле:ΔПп(кр) = В1 * (УПР1 – УПР0) / 100      

Показатель в ценах  базисного периода, например выручка (Вб) определяется по формуле : Вб = В1 / Иц  Индекс изменения цен (Иц) в свою очередь определяется по формуле:

Иц = (100 + Уц)/ 100, где Уц - уровень изменения цены

При этом базисные темпы  роста показателя определяются отношением каждого следующего уровня к первому  году динамического ряда, а цепные – к предыдущему году.

1.3.          Информационное обеспечение финансового  анализа

Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

- уместность означает, что  данная информация значима и  оказывает влияние на решение,  принимаемое пользователем. Информация  считается

также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа;

- достоверность информации  определяется ее правдивостью, преобладания  экономического содержания над  юридической формой, возможностью  проверки и документальной обоснованностью;

- информация считается  правдивой, если она не содержит  ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует  событий хозяйственной жизни;

- нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не  делает акцента на удовлетворение  интересов одной группы пользователей  общей отчетности в ущерб другой;

- понятность означает, что  пользователи могут понять содержание  отчетности без профессиональной  специальной подготовки;

- сопоставимость требует,  чтобы данные о деятельности  предприятия были сопоставимы  с аналогичной информацией о  деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

- оптимальное соотношение  затрат и выгод, означающее, что  затраты на составление отчетности  должны разумно соотноситься  с выгодами, извлекаемыми предприятием  от представления этих данных  заинтересованным пользователям;

- принцип осторожности (консерватизма)  предполагает, что документы отчетности  не должны допускать завышенной  оценки активов и прибыли и  заниженной оценки обязательств;

- конфиденциальность требует,  чтобы отчетная информация не  содержала данных, которые могут  нанести ущерб конкурентным позициям  предприятия.

Эффективность финансового  анализа непосредственно зависит  от полноты и качества используемой информации.

Информация, сформированная системой бухгалтерского учета, используется при проведении финансового анализа, и в зависимости от его субъектов  и целей проведения делится на данные финансового учета и отчетности и данные управленческого учета.

Законодательно закреплены следующие формы финансовой (бухгалтерской) отчетности

- форма №1 "Бухгалтерский  баланс";

- форма №2 "Отчет о  прибылях и убытках";

- форма №3 "Отчет об  изменениях капитала";

- форма №4 "Отчет о  движении денежных средств";

- форма №5 "Приложение  к бухгалтерскому балансу";

- форма №6 "Отчет о  целевом использовании полученных  средств";

- пояснительная записка  к годовому отчету;

- аудиторское заключение.

Данные финансовой отчетности составляют основу информационного  обеспечения системы финансового  анализа. На базе этой информации проводится обобщенный анализ финансовых результатов, и разрабатываются прогнозные оценки значений основных финансовых показателей (абсолютных и относительных). Например, для оценки деловой активности используются данные, как бухгалтерского баланса, так и отчета о прибылях и убытках. Вне зависимости от того, какую  финансовую характеристику деятельности предприятия предполагается оценить, необходимым элементом информационной базы анализа являются сведения, содержащиеся в пояснениях к отчетности. Они  позволяют раскрыть, уточнить или  дополнить данные отчетных форм (бухгалтерский  баланс, отчет о прибылях и убытках  и др. формы финансовой отчетности).

Каждая из форм финансовой (публикуемой) отчетности имеет самостоятельную  смысловую и информационную нагрузку, все они преследуют единую цель –  обеспечить отражение данных бухгалтерского учета таким образом, чтобы предоставить внешнему пользователю надежную и достоверную  финансовую информацию, пригодную для  корректного анализа.

Бухгалтерский баланс (форма 1), в котором отражается финансовое состояние предприятия на конкретную отчетную дату (финансовый год), содержит информацию об имуществе, обязательствах и капитале предприятия. Анализ бухгалтерского баланса связан с рассмотрением  каждой статьи актива с позиции ее ликвидности; статьи пассивов оцениваются  с точки зрения срочности требований к погашению обязательств и возможных  источников их погашения. Информация о  собственном капитале рассматривается  с позиции способности предприятия  сохранять свою финансовую устойчивость.

Информация, содержащаяся в "Отчете о прибылях и убытках" (форма 2) в процессе финансового  анализа позволяет составить  представление о результатах  финансовой деятельности предприятия  и осуществить прогноз на будущее. Данные отчета позволяют проанализировать изменения прибыли, оценить влияния  различных факторов на прибыль, провести анализ уровня и динамики финансовых результатов.

Финансовый результат  деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность  предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей, характеризующих  результат финансовой деятельности.

Вместе с тем, ключевая для финансового анализа информация финансового учета и отчетности, может быть использована только при  условии полного понимания тех  принципов и правил, на основе которых  она была сформирована, а также  условностей и допущений, которыми сопровождается измерение ресурсов, источников их образования, доходов  и расходов предприятия. Поэтому  для понимания правил и принципов  учета и отчетности необходимо учитывать  особенности учетной политики предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ финансовых результатов ООО "Мираж"

2.1. Краткая характеристика  предприятия

Общество с ограниченной ответственностью "Мираж" создано в соответствии с законодательством РФ. Полное фирменное наименование, сокращенное название ООО "Мираж".

Предприятие основано в 2003 г., цель создания – производство упаковочных  материалов.

Сегодня ООО "Мираж" – это современное предприятие, оснащенное современным оборудованием, высокими технологиями и высококвалифицированным персонал