Анализ хозяйственной деятельности Красноярского завода минераловатных изделий "МИНВАТА"

     Из  таблицы видим, что заемный капитал  возрос на 6446 тыс.руб., основной рост произошел по кредиторской задолженности в частности наибольший рост произошел по задолженности поставщикам в размере 4126 тыс.руб., прочим кредиторам 404 тыс.руб. и по платежам в бюджет, так же у предприятия на конец года появились краткосрочные кредиты в размере 2000 тыс.руб. (это наиболее рискованный заемный капитал так как по не предприятию приходится достаточно быстро отвечать (оплачивать)).

     В структуре заемного капитала произошли следующие изменения, на начало года все 100% задолженности составляла кредиторская задолженность, на конец года 18% составляют краткосрочные кредиты и 82% кредиторская задолженность. В структуре кредиторской произошли следующие изменения задолженность поставщикам увеличилась на 3%, долги персоналу наоборот сократились в структуре на 4%, так же в структуре сократились долги во внебюджетные фонды и бюджету.

     Таблица 7

     Расчет  темпов роста заемного капитала

Источник  капитала	Наличие средств, тыс.руб.		Темпы роста, %
	На  начало периода	На конец  периода
Долгосрочные  кредиты	-	-	-
Краткосрочные кредиты	-	2000	-
Кредиторская  задолженность	4546	8992	197,8
поставщикам	2811	6957	247,5
персоналу по оплате труда	358	387	108,1
внебюджетным фондам	168	186	110,7
бюджету	351	201	57,3
прочим  кредиторам	857	1261	147,1
Итого	4546	10992	241,8

     Из  таблицы видим, что заемный капитал  на конец года возрос на 141,8%, основной рост произошел по задолженности  поставщикам на 147,5%, прочим кредиторам на 47,1%, во внебюджетные фонды 10,7%, в общей сложности кредиторская задолженность возросла на 97,8%, у предприятия очень высокий темп роста задолженности.

     Рассчитаем  финансовые коэффициенты

     финансовый  рычаг:

     К_соотн = ЗК / СК

     К_{нач.года} =4546 / 2528 = 1,8 

     К_{конец года} = 10992 / 2581 = 4,26

     У предприятия увеличилась зависимость  от заемного капитала, это негативно  скажется на платежеспособности и ликвидности  данного предприятия

     Рассчитаем  коэффициент финансовой зависимости:

     К_фз = ЗК /К

     К_{фз нач.года} = 4546 / 7074 = 0,65

     К_{фз конец года} = 10992 / 13574 = 0,81

     Нормативное значение данного коэффициента является < 0,5, на данном предприятии это  условие не выполняется как на начало года так и на конец, тем  более на конец года данный показатель увеличивается (ухудшается)

     Рассчитаем  коэффициент финансовой автономии:

     К_ав = СК / К

     К_ав2003 = 2528/ 7074 = 0,36

     К_ав2004 = 2581 / 13574 = 0,19

     Нормативное значение данного коэффициента является  > 0,5 на данном предприятие это условие так же не выполняется, и на конец года происходит ухудшение данного показателя.

    Таблица 8

    Структура активов предприятия

Структура активов предприятия
Средства  предприятия	прошлый год		отчетный  год		Прирост
	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %
Внеоборотные  активы	3143	45	7210	53	+4067	+8
Оборотные активы	3932	55	6364	47	+2432	-8
Итого	7074	100	13574	100	+6500	-

     Активы  предприятия в общей сложности  возросли на 6500 тыс.руб. основной рост произошел по внеоборотным активам (ОС) на 4067 тыс.руб., оборотные активы (наиболее ликвидные) возросли на 2432 тыс.руб. На начало года основную долю 55% занимали оборотные активы, в конце года ситуация изменилась наибольшую долю стали занимать внеоборотные активы предприятия.

     Таблица 9

     Состав  и динамика основного капитала

Средства  предприятия	на начало года		на конец  года		прирост
	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %
Основные  средства	2603	83	7210	100	+4607	+17
Незавершенное строительство	540	17	-	-	-540	-17
Итого	3143	100	7210	100	+4067

     На  начало года у предприятия 83% занимают в составе внеоборотных активов основные средства и 17% (540 тыс.руб.) незавершенное строительство (скорее всего это не введенные в эксплуатацию ОС), на конец года все 100% и сумме 7210 тыс.руб. занимаю основные средства. Внеоборотные активы на конец года возросли на 4067 тыс.руб.

    Далее рассмотрим динамику и структуру  оборотных активов предприятия.

     Таблица 10

     Анализ  динамики и состава оборотных  активов

Источник  капитала	Наличие средств, тыс.руб.			Структура средств, %
	На  начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец  периода	Изменение
Запасы	2547	4280	+1733	65	67	+2
В том числе:
сырье и материалы	382	1481	+1099	9,7	23,3	+13,6
незавершенное производство	-	-	-	-	-	-
готовая продукция	2061	2627	+566	52,3	41,3	-11
расходы будущих периодов	103	172	+69	3	2,4	-0,6
Налоги  по приобретенным ценностям	575	1113	+538	14,6	17,5	+2,9
Дебиторская задолженность	804	747	-57	20,3	11,7	-8,6
В том числе покупатели и заказчики	362	147	-215	9,2	2,3	-6,9
Денежные  средства	7	224	+217	0,1	3,8	+3,7
Итого	3933	6364	+2431	100	100	-

    Из  таблицы видим, что оборотные  активы предприятия возросли на 2431 тыс.руб., наибольший рост произошел  по запасам в частности сырье  увеличилось на 1099 тыс.руб., готовая  продукция на 566 тыс.руб., уменьшилась  дебиторская задолженность 57 тыс.руб. ( в т.ч. покупатели на 215 тыс.руб.) если это произошло по причине более быстрых темпов расчетом покупателей с предприятием, то это является положительной тенденцией, если сократились объемы отгрузок то это отрицательная тенденция.

    Возросли  остатки денежных средств на счетах и кассе предприятия на 217 тыс.руб.

    В структуре оборотных активов  наибольшее изменение произошло  по сырью доля которого на конец  года увеличилась на 13,6%, доля готовой  продукции наоборот снизилась на 11%, доля денежных средств возросла на 3,7%.

    Далее рассчитаем коэффициенты ликвидности:

    Формулы для расчета:

     1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

     

     2. Коэффициент срочной или быстрой ликвидности

       

     3. Коэффициент текущей ликвидности:

     

     Таблица 11

     Коэффициенты  ликвидности предприятия

Расчетные коэффициенты	Норматив	предыдущий год	Отчетный год	Откл. (+,-)
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	2,0	0,84	0,56	-0,28
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)	> 1,0	0,78	0,44	-0,34
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	>0,1	0,0016	0,02	0,0184

     Из  таблицы видим, что ни один из коэффициентов  ликвидности не соответствует нормативному ограничению, тем более значение коэффициентов на конец года снижается (ухудшается), положительная динамика наблюдается только по коэффициенту абсолютной ликвидности, это связано с ростом денежных средств.

     3. Расчет показателей  рентабельности и  оборачиваемости

     Рентабельность  — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

     Цель  анализа рентабельности - оценить  способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал.

     От  уровня рентабельности зависит инвестиционная привлекательность организации, величина дивидендных выплат.

     В таблице 12 приведен анализ динамики показателей  рентабельности предприятия.

     Таблица 12

     Анализ  показателей рентабельности

Показатель	предыдущий год	отчетный год	Откл.
1. Собственный  капитал, тыс.руб.	2528	2581	53
2. Заемный  капитал, тыс.руб.	4546	10992	6446
3. Выручка  от продаж, тыс.руб.	42998,9	54971,9	11973
4. Себестоимость  реализованной продукции, тыс.руб.	40293,4	50581,9	10288,5
5. Прибыль  от реализации, тыс.руб.	2705,5	4390,0	1684,5
6. Чистая  прибыль, тыс.руб.	636,3	94,7	-541,6
7. Итого  активов, тыс.руб.	7074	13574	6500
8. Рентабельность продаж (5/3*100), %	6,29	7,99	1,7
9. Рентабельность затрат на продукцию(5/4*100), %	6,71	8,68	1,97
10. Рентабельность активов(5/7*100), %	38,25	32,34	-5,91
11. Рентабельность собственного капитала(6/1*100), %	25,17	3,67	-21,5
12. Рентабельность заемного капитала(6/2*100), %	14,0	0,86	-13,14