Анализ хозяйственной деятельности предприятия

      Для заполнения таблицы 5 используем данные приложения к бухгалтерскому балансу: дебиторская и кредиторская задолженность. 

Таблица 8 

Состав  и движение дебиторской  и кредиторской задолженности 

по  данным годового отчета 

Показатель	Остаток на начало года и возникших  за год обязательств, тыс.руб.	Погашено обязательств за год, тыс.руб.	% погашений за год
1	2	3	4
Дебиторская задолженность – всего (остаток+получено, ф№5)  В том  числе: просроченная  из нее  длительностью  свыше 3-х месяцев	4630+65880=70510  2480+8200=10680  450+4240=4690	61700  5200  2630	87,50  48,69  56,08
Кредиторская  задолженность – всего  В том  числе:   просроченная    из  нее длительностью    свыше 3-х месяцев	18160+65260=83420  7820+13240=21060  3900+4760=8660	66720  11900  2460	79,98  56,51  28,41

 

     На  основании данных таблицы 8 можно констатировать тот факт, что общая кредиторская задолженность предприятия на начало года превышала общую дебиторскую задолженность на 13530тыс.руб (см. приложение к бухгалтерскому балансу: 18160тыс. - кредиторская и 4613тыс.руб. - дебиторская ), в том числе:

• просроченная: 5340тыс.руб. (превышение просроченной кредиторской над просроченной дебиторской в 2,75 раз)
• длительностью свыше 3-х месяцев: 3450тыс.руб. (превышение соответствующей кредиторской над дебиторской в 8,67 раз)

     Это свидетельствует о нестабильности финансового положении предприятия.

     Процент погашения за года по дебиторской  задолженности(87,50%) выше, чем по кредиторской(79,98%) на 7,52%.

     Погашено  обязательств за год по дебиторской  задолженности 61700тыс.руб., и 66720тыс.руб. по кредиторской, это говорит о том, что предприятие стремится сократить свою кредиторскую задолженность, возможно за счет погашения дебиторской задолженности.  
 
 

      Рассчитаем  период погашения дебиторской задолженности.

Таблица 9

Расчет  периода погашения  дебиторской задолженности 

Показатель Предыдущий год Отчетный год Среднегодовые остатки всей дебиторской задолженности, тыс.руб. В том  числе: 6486 (4630+8810)/2==6720 Среднегодовые остатки просроченной дебиторской  задолженности, тыс.руб. Из них: 3786 (2480+5480)/2==3980 Среднегодовые остатки просроченной дебиторской  задолженности длительностью свыше 3-х месяцев, тыс.руб. 1150 (450+2060)/2= =1255 Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, тыс.руб. 258600 262000 Средний период погашения всей дебиторской задолженности, дней 9,03 9,23 Средний период погашения просроченной дебиторской  задолженности, дней 5,27 5,47 Средний период погашения просроченной дебиторской  задолженности длительностью свыше 3-х месяцев, дней 1,60 1,72

 

      Для заполнения таблицы 9 используем данные ф.№5, ф.№2.

      Средний период погашения  дебиторской задолженности = Средние остатки дебиторской задолженности * Дни периода (360) / Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг):

2002 год:     6486 * 360 / 258600 = 9,03 дней

2003 год:     6720 * 360 / 262000 = 9,23 дней

      Т.е. за год, к концу отчетного периода  средний период погашения всей дебиторской задолженности увеличился (на 0,2 дня).

      Аналогично, средний период погашения просроченной дебиторской задолженности:

2002 год :     3786 *360 / 258600 = 5,27 дня

2003 год:     3980 * 360 / 262000 = 5,47 дня

      Т.е. за год, к концу отчетного периода  средний период погашения просроченной дебиторской задолженности увеличился (на 0,2 дня).

      Средний период погашения  просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3-х месяцев:

2002 год :     1150 * 360 / 258600 = 1,60 дня

2003 год:     1255 * 360 / 262000 = 1,72 дня

      Т.е. средний период погашения просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3-х месяцев к концу отчетного периода вырос на 0,12 дня. 

1.5. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ И ИНТЕНСИВНОСТИ

       ИСПОЛЬЗОВАНИЯ   КАПИТАЛА  ПРЕДПРИЯТИЯ. 

      Проведем  анализ денежных потоков в целом  по предприятию за год и в разрезе  основных видов деятельности.

           Управление наличными  денежными средствами является важнейшим аспектом управления текущей деятельностью фирмы и имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, должна быть достаточной для производства всех первоочередных платежей.

      Увеличение  или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным потоком приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

      Движение  денежных средств – это количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в  течение отчетного или планового  периода. 

Аналитическая записка 

Обобщенная  информация о движении денежных средств на предприятии 

Показатели	Сумма, тыс.руб
Текущая деятельность
Поступления:
выручка от реализации продукции, работ, услуг	314400
авансы  полученные	56100
Платежи:
Оплата  приобретенных товаров, работ, услуг	133185
Выдача  подотчетных сумм	290
Авансы выданные	48000
Отчисления  в государственные внебюджетные фонды	36900
Расчеты с бюджетом	62900
Оплата  труда	97300
Итого	-8075
Инвестиционная  деятельность
Поступления:
Выручка от реализации основных средств и  иного имущества	5890
Платежи:
Инвестиции	-
Итого	5890
Финансовая  деятельность
Приток:
Кредиты, займы полученные	200
Отток:
Оплата  процентов по полученным кредитам, займам	315
Итого	-115
Общее изменение денежных средств	-2300

 

     Результаты  данной таблицы показали, что:

1. Движение денежных средств в текущей деятельности предприятия имеет отрицательный результат, превышение оттока над притоком  8075тыс.руб.
2. Инвестиционная деятельность за 2003 год составила 5890тыс.руб.
3. Результаты финансовой деятельности в текущем году -115тыс.руб.

     В целом можно характеризовать деятельность предприятия как отрицательно влияющую на финансовое состояние и платежеспособность АО «Прогресс» и говорить о несбалансированности денежных потоков предприятия в текущем году.  

График  движения денежной наличности АО «Прогресс» за 2003 год 

Показатели тыс.руб. Денежные  поступления 376590 Денежные  выплаты 378890 Чистые  денежные средства -2300 Остаток наличности на начало года 3050 Остаток наличности на конец года 750

 

     Налицо  превышение отрицательных денежных потоков над положительными на сумму 2300 тыс. руб. (378890 – 376590), эта сумма покрывается за счет наличия достаточной суммы денежного остатка в начале отчетного года.

     Таким образом, предприятие в данном отчетном году смогло рассчитаться по своим  обязательствам за счет инвестиционной деятельности, привлечения кредита, разницы авансовых платежей поступивших и направленных, а также за счет остатка денежных средств с прошлого года. 

      Бизнес  в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую.

 
 

Рис.1. Стадии кругооборота капитала 

      Задержка  движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

      Дадим оценку эффективности использования капитала предприятия, для этого вычислим ряд показателей:

Таблица 10

Расчет  эффективности использования  оборотного капитала