Анализ эффективности оборотных средств

Оглавление

Введение

1 Понятие оборотных средств, критерии и показатели эффективности их использования

1.1 Понятие оборотных средств

1.2 Показатели эффективности использования оборотных средств

1.2.1 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

1.2.2 Длительность одного оборота

1.2.3 Высвобождение

1.2.4 Коэффициент загрузки оборотных средств

1.2.5 Рентабельность оборотных средств

2 Анализ оборотного капитала предприятия

2.1 Анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия

2.1.1 Рентабельность

2.1.2 Анализ оборачиваемости оборотного капитала

2.4 Анализ объёма и структура оборотного капитала

3 Резервы повышения эффективности использования оборотного капитала предприятия

Введение

В данной курсовой по предмету финансовый анализ необходимо проанализировать оборотные средства, в качестве примера возьмем небольшое предприятие мелкооптовой и розничной торговли, например по продаже чая. «Чай и Ко», расположенное по улице Журавлева 25 а. г. Чита, Забайкальский край. Данное предприятие занимается заказами сырья и дальнейшей переработкой и упаковкой готовой продукции уже на месте, это организация вышла на рынок в 2007 году, защитив отличный бизнес план они получили кредит на льготных условиях.

И с каждым годом эта организация становится все устойчивей. Это благодаря расширению ассортимента, прекрасное качество, в некоторых случаях даже уникальностью товаров, например чай Хазенфус-«Пушистый зайчик», в состав которого входят уникальные продукты(лепестки мальвы, ройбос, кусочки папайи). Благодаря осмысленному маркетингу продукция стала быстро продвигаться на рынке и скоро займет хорошую долю рынка в своей категории продуктов.  

1 Понятие оборотных средств, критерии и показатели эффективности их использования

1.1 Понятие оборотных средств

Оборотные средства предприятия представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Оборотные средства одновременно функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции.

Оборотные производственные фонды - это часть средств производства, которые целиком потребляются в каждом цикле производства, полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию и целиком возмещаются после каждого производственного цикла

Оборотные производственные фонды классифицируются по следующим элементам:

Производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы). К категории малоценных и быстроизнашивающихся предметов относят: предметы, служащие менее одного года и стоимостью на дату приобретения не более 100-кратного (для бюджетных учреждений - 50-кратного) установленного законодательством Российской Федерации минимального размера месячной оплаты труда за единицу; специальные инструменты и специальные приспособления, сменное оборудование независимо от их стоимости; специальная одежда, специальная обувь независимо от их стоимости и срока службы и др.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства (НЗП). Незавершенное производство представляет собой продукцию, не законченную производством и подлежащую дальнейшей обработке.

Расходы будущих периодов – это затраты на освоение новой продукции, плата за подписные издания, оплата на несколько месяцев вперед арендной платы и др. Эти расходы списываются на себестоимость продукции в будущих периодах.

Фонды обращения - это совокупность всех средств, функционирующих в сфере обращения.

К фондам обращения относятся:

– готовая к реализация продукция, находящаяся на складах предприятия.

– продукция отгруженная, но еще не оплаченная покупателем.

– денежные средства (в кассе предприятия и на счетах в банке), а так же средства, находящиеся в незаконченных расчетах (дебиторская задолженность). Дебиторская задолженность – это средства данного предприятия, находящиеся в обороте других предприятий.

Оборотные средства постоянно совершают кругооборот, в процессе которого проходят три стадии: снабжение, производство и сбыт (реализация).

1.2 Показатели эффективности использования оборотных средств

1.2.1 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, показывающий сколько оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период определяется по формуле

,

где NРП – объем реализуемой продукции за рассматриваемый период в оптовых ценах, руб.; ФОС – средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период, руб.

Средний остаток оборотных средств определяется по формуле среднего хронологического.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.

1.2.2 Длительность одного оборота

Длительность одного оборота в днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, определяется по формуле

или .

Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.

1.2.3 Высвобождение

Абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств определяется следующим образом

,

где – средний остаток оборотных средств в базовом и сравниваемом периодах соответственно, руб.

Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств происходит в случае ускорения (замедления) оборачиваемости и может быть определено по формуле

,

где NРП1 – объем реализации продукции в сравниваемом периоде в оптовых ценах, руб.; – длительность одного оборота в днях в базовом и сравниваемом периодах, дн.

1.2.4 Коэффициент загрузки оборотных средств

Коэффициент загрузки оборотных средств организации характеризует величину оборотных средств, приходящихся на один рубль реализованной продукции:

Кз = Со / Vp

1.2.5 Рентабельность оборотных средств

Рентабельность оборотных средств рассчитывается как отношение прибыли (валовой или чистой) к среднегодовой стоимости оборотных средств:

Кобс = Пч / Сср

где Пч – чистая (валовая) прибыль; Сср – среднегодовая стоимости оборотных средств, определяемая как: (Снг + Скг)/2 (сумма стоимости оборотных средств на начало и конец года деленная на два).

2 Анализ оборотного капитала предприятия

2.1 Анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия

2.1.1 Рентабельность

Для комплексной оценки эффективности использования оборотных средств используются показатели рентабельности. Для оценки рентабельности оборотных активов рассчитываем показатели:

1. Рентабельность оборотных активов в производственной деятельности. Данный показатель характеризует отношение прибыли от продаж (ПРП) к средней стоимости оборотных средств (ОБС): Ро = ПРП / ОБС

2. Общая рентабельность оборотных активов – отношение балансовой прибыли (БПР) к средней стоимости оборотных средств (ОБС): Рб = БПР / ОБС

3. Экономическая рентабельность оборотных активов – отношение чистой прибыли (ЧПР) к средней стоимости оборотных средств: Рч = ЧПР / ОБС

Разрыв между значениями общей рентабельности и экономической рентабельности показывает влияние налогового бремени на результаты текущей деятельности.

Рост показателей рентабельности в динамике свидетельствует о повышении общего уровня эффективности использования оборотных активов в текущей хозяйственной деятельности предприятия.

Используя бухгалтерскую отчетность предприятия, произведем расчет и оценку динамики изменения рентабельности оборотных активов.

Исходные данные:

Таблица 1 в тыс. руб

Оценим динамику изменения рентабельности оборотных средств в основной деятельности, общую рентабельности оборотных активов и динамику изменения экономической рентабельности оборотных активов,

Данные представим в виде таблицы

Таблица 2 рентвбельность