Основные направления совершенствования финансового состояния ОАО «Нижнекамскшина»

 

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для определения типа финансовой устойчивости необходимо сравнить запасы с их источниками формирования. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость  финансового состояния. Такой тип  финансовой устойчивости характеризуется  тем, что все запасы предприятия  покрываются собственными оборотными  средствами, т.е. организация не зависит  от внешних кредиторов, отсутствием  неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней  и внешней финансовой дисциплины. Такая ситуация встречается крайне  редко. Более того, она вряд ли  может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство  компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать  внешние источники средств для  основной деятельности. В данном  случае запасы должны быть  меньше источников формирования (собственный оборотный капитал  и кредиты банка под товарно-материальные  ценности);

- нормальная финансовая  устойчивость. В этой ситуации  предприятие использует для покрытия  запасов помимо собственных оборотных  средств также и долгосрочные  привлеченные средства. Такой тип  финансирования запасов является  «нормальным» с точки зрения  финансового менеджмента. Нормальная  финансовая устойчивость является  наиболее желательной для предприятия. Для покрытия запасов используются  нормальные источники покрытия.

- неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние – характеризуется  нарушением платежеспособности, при  котором сохраняется возможность  восстановления равновесия за  счет пополнения источников собственных  средств, сокращения дебиторской  задолженности, ускорения оборачиваемости  запасов; наличием нарушений финансовой  дисциплины (задержки в оплате  труда, использование временно свободных  собственных средств резервного  фонда и фондов экономического  стимулирования и пр.), перебоями  в поступлении денег на расчетные  счета и платежах, неустойчивой  рентабельностью, невыполнением финансового  плана, в том числе по прибыли.

- кризисное финансовое  состояние – затраты превышают  собственные источники формирования, кредиты под товарно-материальные  ценности, временно свободные источники  и кредиторскую задолженность  за товарно-материальные ценности.

Высшим типом финансовой устойчивости является способность предприятия развиваться за счет собственных источников финансирования. Поэтому оно должно иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность при необходимости привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным.

Важное значение для проведения анализа финансового состояния имеет расчет показателей деловой активности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации. [4, с.53]

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара.

Количественная оценка даётся по двум направлениям:

- исследование динамики  и соотношения темпов роста  абсолютных показателей: основных  оценочных показателей деятельности  организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

- изучение значений и  динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности  использования авансированных и  потребленных ресурсов организации.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества. Данные показатели представлены в таблице 4.

Таблица 4. Относительные показатели деловой активности

Наименование показателя	Характеристика	Способ расчета и условные обозначения
1. Коэффициент оборачиваемости активов	Показывает  скорость оборота всего авансированного капитала (активов), т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период	КОА = ВР – выручка товаров, продукции, работ, услуг без косвенных налогов (Форма №2); - средняя стоимость  активов за расчетный период (квартал, год) (Форма №1)
2. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов	Показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период	КОВОА =  – средняя стоимость  внеоборотных активов за расчетный  период (I раздел баланса)
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Показывает скорость оборота мобильных активов предприятия за анализируемый период	КООА = - средняя стоимость  оборотных активов за расчетный  период (II раздел баланса)
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Показывает насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты за свою продукцию.	КОДЗ = - средний остаток дебиторской  задолженности за расчетный период (II раздел баланса)
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Показывает скорость оборота собственного капитала. Рост динамики означает повышение эффективности использования собственного капитала	КОСК =  – средняя стоимость  собственного капитала (III раздел баланса)
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия	КОКЗ =  – средний остаток  кредиторской задолженности за  расчетный период (V раздел баланса)

 

Продолжительность одного оборота вычисляется как отношение количества дней в расчетном периоде к данному коэффициенту. [7, с.58]

Эффективность работы предприятия определяется через коэффициенты рентабельности. Они представляют собой важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия.

Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Они практически не подвержены влиянию инфляции. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия. [25, с.22]

Рассмотрим основные показатели рентабельности:

Наименование показателя	Характеристика	Способ расчета
1. Рентабельность производственной  деятельности	Отражает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на рубль производственных ресурсов (материальных активов предприятия)	РП = БП – бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения), (форма №2)  – средняя стоимость  основных средств за расчетный  период (форма №1) - средняя стоимость  материально-производственных запасов (форма №1)
2. Рентабельность продаж	Характеризует сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж	РПРОДАЖ = *100% ВР – объем продаж (форма №2)
3. Рентабельность совокупных активов (имущества)	Характеризует величину прибыли, приходящейся на рубль совокупных активов	РА = *100%  – средняя стоимость совокупных активов за расчетный период (форма №1)
4. Рентабельность внеоборотных  активов	Характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на рубль внеоборотных активов	РВОА = *100%  – средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период (форма №1)
5. Рентабельность оборотных активов	Характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на рубль оборотных активов	РОА = *100%  – средняя стоимость оборотных активов за расчетный период (форма №1)
6. Рентабельность чистого оборотного  капитала (собственного оборотного  капитала)	Характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на рубль чистого оборотного капитала	РЧОК = *100%  – средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период. ЧОК (СОК) =
7. Рентабельность собственного  капитала	Характеризует величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала	РСК = *100% ЧП – чистая прибыль (форма №2)  – средняя стоимость собственного капитала за расчетный период (форма №1)
8. Рентабельность издержек	Характеризует прибыль, приходящуюся на рубль затрат на изделие (группу изделий)	РИЗД = *100% П – прибыль по калькуляции издержек на изделие (или группу изделий) С – себестоимость изделия по калькуляции издержек
9. Рентабельность реализованной продукции	Характеризует сколько прибыли от реализации продукции приходится на рубль полных затрат	РРП = *100% П – прибыль от реализации продукции С – полная себестоимость реализации продукции (товаров)

 

Итак, финансовое состояние организации – это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Финансовое состояние является своего рода индикатором, характеризующим жизнеспособность организации, и одним из основных критериев ее конкурентоспособности. Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации являются данные бухгалтерского учета и отчетности. Для анализа финансового состояния предприятия используют четыре блока показателей: платежеспособность предприятия, финансовая устойчивость предприятия, деловая активность, рентабельность.

Методы и методики анализа финансового состояния предприятия позволяют оценивать его финансовую деятельность в динамике. Однако не всегда можно корректно устранить влияние прошлого на состояние предприятия в настоящем. Действующая система анализа финансового состояния предприятия определяет текущее финансовое положение и проецирует его на ближайшую перспективу, как правило, в неизменном виде, не учитывая возможные варианты стратегического развития предприятия.

При оценке финансового состояния неплатежеспособных предприятий часто возникает ситуация, когда одни оценочные показатели превышают нормативные значения, а другие, наоборот, достигают критической черты. Поэтому необходимо оценивать вероятность банкротства предприятия.

Теоретические и методологические основы оценки финансового состояния предприятия необходимы для проведения во второй главе практического анализа финансового состояния ОАО «Нижнекамскшина».

 

 

 

 

2. Комплексная  оценка финансового состояния  предприятия на примере  ОАО  «Нижнекамскшина»

2.1 Характеристика  финансово-хозяйственной деятельности  ОАО «Нижнекамскшина»

 

Открытое акционерное общество «Нижнекамскшина» – крупнейшее предприятие в шинной отрасли России и СНГ. Основная деятельность – производство шин для легковых, грузовых, легкогрузовых автомашин, сельскохозяйственной техники, автобусов. ОАО «Нефтекамскшина» интегрировано в состав нефтехимического бизнес-направления ОАО «Татнефть» – ООО «Управляющая компания «Татнефть-Нефтехим». Функцию снабжения сырьем в размере потребности выполняет ООО «Татнефть-Нефтехимснаб», которое обеспечивает предприятие сырьем, выполняет закупку основного технологического оборудования и комплектующих. Функции разработки новых шин, освоения новых рецептур и новых материалов выполняет ООО «Научно-технический центр «Кама». Функцию сбыта готовой продукции выполняет ООО «ТД «Кама».

Общество является бюджетообразующим предприятием города Нефтекамск и Республики Татарстан. Финансовые результаты его деятельности, а также факторы, влияющие на результаты деятельности, находятся в зоне контроля и регулирования органов исполнительской власти Республики Татарстан.

Открытое акционерное общество «Нефтекамскшина», учреждено в соответствии с Указом Президента Республики Татарстан «О мерах по преобразованию государственных предприятий, организаций и объединений в акционерные общества» от 26.09.1992 года N УП-466 , Законом Республики Татарстан «О преобразовании государственной и коммунальной собственности в Республике Татарстан (о разгосударствлении и приватизации).

АО «Нефтекамскшина» создано 2 марта 1994 года посредством преобразования из производственного объединения «Нефтекамскшина». Преобразование осуществлено на основании плана приватизации, утвержденного Постановлением Госкомимущества РТ №64 от 15.02.94г., и внесено в реестр акционерных обществ под номером 700.

Предприятие создано на неопределенный срок.

Строительство Нефтекамского шинного завода началось в 1968 году в районе Нефтекамского узла в 7,5 км от г. Нефтекамск Республики Татарстан.

29 апреля 1973 года была  получена первая продукция, а  с 1974 года началось производство  шин для крупнейших изготовителей  автомобилей (УАЗ, АвтоВАЗ, ГАЗ, и т.д.) расположенных в Поволжье.

С июня 2000 года ОАО «Нефтекамскшина» работает в условиях стратегического партнерства с ОАО «Татнефть». В 2002 году ОАО «Нефтекамскшина» вошло в состав нефтехимического комплекса ОАО «Татнефть».

Стратегическое партнерство с ОАО «Татнефть» дало возможность ОАО «Нефтекамскшина» начать реконструкцию производства. В 2001 году началась реконструкция легкового потока ЗМШ. В соответствии с Программой стратегического развития предприятия была закуплена лицензия на новую технологию фирмы «Пирелли». В 2004 году организовано и принято в эксплуатацию, а в 2006 году выведено на проектную мощность производство легковых радиальных шин (ПЛРШ). В новом производстве установлено оборудование ведущих мировых фирм-производителей шинного оборудования: ВМИ, Бертель, Пирелли, Комерио, Герберт, Гофман, Тройстер.

Целью Общества является получение прибыли.

Основными видами деятельности Общества являются:

-производство шин, резинотехнических  изделий, а также сопутствующих  товаров;

-разработка и осуществление  мероприятий, направленных на освоение  новых типоразмеров шин;

-производственное строительство, строительство, оснащение и эксплуатация  жилья, гостиниц, культурных центров, центров досуга и отдыха, обучения, медицинских центров;