Оценка и анализ финансового состояния ТОО «Пегас»

 

По результатам  расчетов (Таблица 14) видно, что на начало года

А1+А2 > П1+П2 (608тыс.тг. > 6тыс.тг.)

П4 > А4 (31тыс.тг. > 9тыс.тг.)

       На конец года

А1+А2 > П1+П2 (1 606тыс.тг. > 1 375тыс.тг.)

П4 > А4 (444тыс.тг. > 78тыс.тг.)

 

Анализируемое предприятие ТОО «Пегас» имеет текущую ликвидность,  что в современных условиях указывает на возможность организации оплатить   свои текущие обязательства за счет продажи краткосрочных финансовых  вложений и активов, но ограничены деловые возможности и  свобода действий  администрации при получении выгодных контрактов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3  Пути улучшения финансового состояния  ТОО «Пегас»

3.1  Проблемы укрепления финансового  состояния ТОО «Пегас» и пути  их решения

 

 

Для анализа  финансового состояния ТОО «Пегас» были выбраны показатели для исследования и коэффициенты, которые наиболее полно  отражают результаты деятельности предприятия, позволяют вскрывать    причины существующих недостатков и резервы для их устранения. Анализ  проводится путем сравнительного сопоставления данных за 2008 и 2009 годы.

Анализ проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и  идентифицировать взаимосвязи между  основными показателями.

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной  основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою  платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о   его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового  состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и  расходов, средств и источников их формирования.

Финансовая  устойчивость предприятия – это  способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде,  гарантирующее  его постоянную платежеспособность и инвестиционную  привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Устойчивое  финансовое состояние достигается  при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения  заемных средств.

Для обеспечения  финансовой устойчивости предприятие  должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно  выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству  и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение   финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и  обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и  расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины,   достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основным источником резервов снижения издержек обращения  является:

-увеличение объема оказания услуг;

-расширение номенклатуры услуг;

-более полное использование основных средств;

-повышение материальной заинтересованности работников в результатах труда, то есть повышение реального уровня заработной платы;

-снижение текучести персонала за счет повышения привлекательности труда, улучшения психологического климата в коллективе;

-понижение среднего возраста трудового коллектива и повышение среднего уровня образования, путем привлечения молодых, энергичных работников;

-систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и       получения прибыли;

-определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на       финансовые результаты;

-выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

-разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов;

-снижение издержек;

-увеличение объема предоставляемых услуг, в том числе поиск новых       направлений деятельности;

-своевременная оплата предоставляемых услуг;

-меры по недопущению просроченной кредиторской задолженности

-снижение дебиторской задолженности;

-увеличение оборачиваемости оборотных средств;

-получив  оборотные средства часть из них можно направить на ликвидацию кредиторской задолженности.

Проблема укрепления финансового состояния многих существующих предприятий различных отраслей  хозяйства  и  сфер  деятельности  становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм,  особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал,  что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т.е. низкая квалификация большинства финансовых служб как среднего, так и  высшего звена, а во многих предприятиях их просто нет.

Необходимо  довериться более компетентным специалистам - по экономическим и финансовым  вопросам,  по маркетинговым исследованиям, планированию финансов и т. д. - значит определить цель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения  целей, уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного исполнителя и контролировать исполнение, уметь принимать решения, планировать,  управлять, анализировать. Здесь недостаточно одной интуиции и даже  таланта,  нужны знания.

Итак, проанализировав  шаг за шагом финансовое состояние  предприятия можно выявить не только положительные моменты в деятельности предприятия. 

- капитал предприятия  сформирован за счет уставного  капитала, кредиторской задолженности  и краткосрочных заемных средств,  можно сделать вывод о не  эффективной финансово-кредитной  политике предприятия.

- размещен капитал также не эффективно, так как большую его долю занимает  дебиторская задолженность, необходимо предпринимать меры по своевременному ее востребованию.

- дебиторская  задолженность составляет 81,7 % всех  активов предприятия, что  говорит  о неэффективности работы с покупателями и иммобилизации   большей  части  активов  в дебиторскую  задолженность.

- увеличилось  плечо финансового рычага на 22,9. Это свидетельствует о том,  что финансовая зависимость предприятия  от внешних инвесторов значительно  повысилась и понизилась его рыночная устойчивость в 2009 году по сравнению с 2008 годом.

Надо заметить, что привлечение заемных средств  в оборот предприятия – явление  нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния  при условии, что они не замораживаются на продолжительное время  в обороте и своевременно возвращаются.

Произошли существенные изменения в структуре заемного капитала.  Во-первых, следует отметить, что он сформирован из кредиторской  задолженности ТОО «Пегас». В 2009 году по сравнению с 2008 годом значительно увеличилась доля задолженности персоналу по оплате труда и увеличилась доля задолженности поставщикам. Главный акцент руководству предприятия необходимо сделать на принятии мер по недопущению просроченной кредиторской задолженности, что приводит к начислению штрафов и к ухудшению финансового положения предприятия. Стоит отметить, что шаги в этом направлении предпринимаются, кредиторская  задолженность перераспределилась в пользу «безопасных» кредиторов –  собственных работников, но подобное положение дел может привести к снижению заинтересованности собственных работников в работе с данным  предприятием, что в конечном итоге повлечет за собой ухудшение результатов финансово-хозяйственной деятельности.

«Дерево проблем» – это наглядное изображение не замкнутого графа, в котором факторы разнесены по отдельным уровням, соответствующим вершинам дерева.

Исследование  проблемы, в конечном счете, сводится к выявлению факторов и оценке степени их влияния на комплексный  параметр, путем построения «дерева проблем» (дерево причинно-следственных связей), в соответствии с рисунком 10.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 10. «Дерево проблем»

 

 

В нашем случае, при определении коэффициентов  значимости факторов, необходимо применить формально-логический анализ с использованием экспертных оценок на всех уровнях «дерева проблем».

Это решение  было принято исходя, из организационно-управленческой структуры предприятия, поэтому экономическое благосостояние исследуемого предприятия, напрямую зависит от знания рынка и изыскания новых рыночных ниш, которые рассматриваются в «дереве проблем».

Коэффициент значимости данного фактора имеет высокое значение. Это связано с тем, что неэффективное использование основных фондов, находящихся на балансе предприятия, приводит к убыточности предприятия.

Проанализировав проблемы предприятия можно предложить следующие решения, в соответствии с рисунком 11.

В настоящее  время при анализе фактической  себестоимости предоставляемых  услуг, выявлении резервов и экономического эффекта от ее снижения используется расчет по экономическим факторам. Экономические факторы наиболее полно охватывают все элементы процесса предоставления услуг - средства, предметы труда и сам труд.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 11. «Дерево решений»

 

 

Они отражают основные направления работы коллективов  предприятий по снижению себестоимости:

-повышение производительности труда;

-внедрение передовой техники и технологии;

-лучшее использование оборудования;

-сокращение административно-управленческих и других накладных расходов;

Экономия, обусловливающая  фактическое снижение себестоимости, рассчитывается по следующему составу (типовому перечню) факторов:

-  совершенствование  организации производства и труда.  Снижение себестоимости может  произойти в результате изменения  в организации производства, формах  и методах труда при развитии  специализации производства; совершенствования управления производством и сокращения затрат на него; улучшение использования основных фондов; улучшение материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации производства.

- изменение  объема и структуры продукции,  которые могут привести к относительному  уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации), относительному  уменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента  услуг, повышению их качества. Условно-постоянные расходы не зависят непосредственно от количества выпускаемых услуг.

Значительные  резервы заложены в снижении расходов на подготовку и освоение новых видов  услуг.

Таким образом, оплата услуг сторонних организаций  значительно увеличивает их стоимость, а, соответственно, снижает возможную прибыль предприятия ТОО «Пегас».

Поэтому важной стратегической целью предприятия  является выход на рынок смежных  услуг, оказываемых заказчику сторонними организациями. Несмотря на то, что  перечисленные выше услуги являются смежными постоянным услугам предприятия и на предприятии имеются специалисты, имеющие необходимый опыт и знания для организации и оказания подобных услуг, тем не менее, их реализация связана для предприятия с определенными сложностями. Прежде всего, эти сложности связаны с отсутствием у специалистов предприятия опыта составления проектов в данных областях.