Оценка и анализ финансового состояния ТОО «Пегас»

Однако, при  наличии хорошо разработанного проекта  предприятие ТОО «Пегас» могло бы работать на рынке данных услуг, что позволило бы снизить себестоимость общего комплекса услуг.

Как вариант  снижения затрат предприятия можно  рассмотреть также оптимизацию  численности персонала предприятия.

Расходы на заработную плату производственных рабочих  отражаются непосредственно в статьях затрат. Заработная плата вспомогательных рабочих в основном отражается на статьях расходов по содержанию и эксплуатации оборудования, заработная плата основных служащих входит в состав основных расходов.

Снижение себестоимости  услуг во многом определяется правильным соотношением темпов роста производительности труда и роста заработной платы. Рост производительности труда должен опережать рост заработной платы, обеспечивая тем самым снижение себестоимости услуг.

Таким образом, для реализации поставленной цели снижения затрат предприятия необходимо рассмотреть направления деятельности, которыми на данный момент занимаются сторонние организации, сделать расчет стоимости внедрения проекта, расчет себестоимости единицы реализации услуг нового вида деятельности, и провести анализ – как повлиял вход на рынок новых услуг предприятия на общую структуру финансовых результатов деятельности предприятия  ТОО «Пегас».

 

 

 

 

 

 

3.2  Проект укрепления финансового состояния ТОО «Пегас»

 

 

Для реализации предложенных в данном дипломе проекте по улучшению финансового состояния предприятия ТОО «Пегас» не потребуется никаких дополнительных ресурсов, т.к. данные решения имеют только внутрихозяйственные затраты.

Руководителю  организации необходимо:

- написать приказ  о введении «спонтанного финансирования»;

- предоставить  Покупателям условия скидок, проанализировать  все плюсы и минусы, и какую  выгоду им это принесет;

- подписать  договора с Пукупателями.

1. Анализируя  выше изложенные выводы, для сокращения  периода оборачиваемости оборотных средств, предприятию можно порекомендовать использовать методы «Спонтанного финансирования». Сущность метода заключается в предоставлении скидки Покупателю при условии оплаты в  течение короткого срока. Привлекательность метода для Покупателя заключается в том, что Покупателю становиться выгоднее взять кредит и  приобрести услугу. В этом случае процент банковского кредита будет ниже, чем скидка с цены (цена отказа от скидки) предлагаемой услуги.

Сопоставим  «цену отказа от скидки» со стоимостью банковского кредита (и то, и другое – на базе годовых процентных ставок). Взвесим издержки альтернативных возможностей.

 

 

Цена отказа = ____________Процент скидки Х 100 х 360______________ (24)

  от скидки      (100% - % скидки) Х    максимальная         период, в течение

                                                                длительность          которого

                                                                отсрочки            -    предоставляется

                                                                платежа (дни)         скидка (дни)

 

Если результат  превысит ставку банковского процента, то Покупателю лучше обратиться в  банк за кредитом и оплатить товар  в течение льготного периода.

Допустим ТОО «Пегас» продает услугу своим Заказчикам на условиях: скидка 4% при платеже в 10-дневный срок при максимальной длительности отсрочки 50 дней. Уровень банковского процента - 15%  годовых.

 

Цена отказа = _    4%_Х 100 Х_360 дней _____ = 33,33%        

от скидки         100% - 4% Х (60 дней-15 дней)

 

Поскольку 33,33% > 15%, Заказчику наших услуг есть смысл воспользоваться нашим  предложением:  отказ  от  скидки  обойдется  на  18,33 процентных пункта (или более чем вдвое) дороже банковского  кредита.

 

Таким образом, благодаря спонтанному финансированию:

Предприятие ТОО «Пегас» сможет снизить дебиторскую задолженность, тем самым увеличить оборачиваемость оборотных средств.

Получив  оборотные  средства часть из них можно направить  на ликвидацию кредиторской задолженности, тем самым улучшиться коэффициент собственных и заемных средств. Так как заемные средства состоят из кредиторской задолженности (в сумме 125 тыс.тг.), задолженности поставщикам (74 тыс.тг.), и задолженности перед персоналом (30 тыс.тг.), задолженность по налогам и сборам (12 тыс.тг.) и перед государственными внебюджетными фондами (9 тыс.тг.), то имея оборотные средства и погасив кредиторскую задолженность, тогда коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2010 году будет равен 1250 тыс.тг.  / 444тыс.тг. = 2,8, а не 3,1.

При ликвидации кредиторской задолженности предприятия также улучшится коэффициент текущей ликвидности с 1,27 до 1,4 (1741 тыс.тг. / 1250 тыс. тг. = 1,4).

Если предприятие  добьется с помощью выше приведенных  методов своевременного погашения  дебиторской задолженности, выполнит свои обязательства, будет иметь оборотные средства, то необходимо пожелать   чтобы предприятие не  теряло  этих  возможностей.  Для  этого  необходимо изучать платежеспособность будущих потенциальных Покупателей своих услуг.

Финансовые  коэффициенты для данного предприятия в 2008 году все укладывались в нормативные значения,  причем  некоторые с достаточным «запасом прочности», следовательно, можно сделать вывод об удовлетворительном финансовом состоянии анализируемого предприятия. В 2009 году коэффициент текущей ликвидности и коэффициенты рыночной  устойчивости ухудшились. Рекомендации по улучшению этих коэффициентов приведены выше.

- Анализ результатов  финансово-хозяйственной деятельности  выявил низкий уровень рентабельности.

Из всего вышесказанного следует основной  вывод о том,  что,  прежде всего, руководству предприятия следует принимать меры:

-  По снижению  издержек;

- Увеличению  объема предоставляемых услуг,  в том числе поиск новых       направлений деятельности;

-  Добиваться своевременной оплаты предоставляемых услуг.

2. Реализация  услуг предприятия неравномерна  в течение этих двух лет,  что говорит о несбалансированности  денежных потоков  предприятия,  возникает значительная дебиторская  задолженность, оплата  услуг   происходит  позже их фактической отгрузки.

Решая задачу максимизации темпов прироста прибыли можно манипулировать увеличением или уменьшением  переменных затрат и в зависимости  от этого вычислять, на сколько процентов  возрастет прибыль.

Нам известно, что  выручка от реализации в 2009 году составила 9920 тыс.тг. при переменных затратах 2108 тыс.тг. и постоянных затратах 7384 тыс. тг. (в сумме 9492 тыс. тг.). Прибыль равна 428 тыс.тг.

Предположим далее, что выручка от реализации возрастет  до 10565,0 тыс.тг. (+6,5%). Увеличиваются на те же 6,5% и переменные затраты. Теперь  они составляют 2108 тыс.тг. + 137,02 тыс.тг.  = 2245,02 тыс.тг. Постоянные затраты не изменяются: 7384 тыс.тг. Суммарные затраты равны 9429,02 тыс.тг. Прибыль же достигает 10565,0 тыс.тг. – 9629 тыс.тг. = 936 тыс.тг., что на 46% больше прибыли 2009 года. Выручка от реализации увеличилась всего на 6,5%, а прибыль на 46%.

3. Для  определения   силы  воздействия  операционного   рычага  применяют отношение так  называемой валовой маржи (результат  от  реализации  после возмещения переменных затрат) к прибыли.

 

     Сила  воздействия      = 9920 – 2108 =   18,25

 операционного  рычага             428

  

Это означает, что  при  возможном  увеличении  выручки  от реализации, и скажем на три процента, прибыль возрастет на 3% х 18,25 = 54,75%.

Таким образом, на предприятии ТОО «Пегас» незначительно увеличив выручку на 6,5%  прибыль возрастет на 46%.

Взаимосвязь между  показателями ликвидности и платежеспособности предприятия показала что, ТОО «Пегас» имеет текущую ликвидность, что в современных условиях указывает на возможность организации оплатить свои  текущие обязательства за счет продажи краткосрочных финансовых вложений и активов, но ограничены деловые возможности и свобода действий администрации при получении выгодных контрактов.

Исходя из приведенных  выше расчетов можно сделать предварительный  финансовый анализ для предприятия  на 2010 год (Таблица 15).

Из таблицы (Таблица 15) видно:

Коэффициент текущей  ликвидности увеличился на 0,13, согласно   общепринятым международным стандартам этот показатель должен находиться от единицы до двух, то есть оборотных средств должно быть, по меньшей мере,  достаточно для погашения краткосрочных обязательств. Коэффициент критической ликвидности также увеличился на 0,13.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) увеличился на 0,01, он не превышает нормативное значение, то есть предприятие на ближайший месяц не имеет гарантии погашения долгов.

Коэффициент К6 уменьшился на 125 следовательно уменьшилась  величина источников запасов и затрат.

 

Таблица 15

Сравнительный анализ финансового состояния предприятия

 

коэффициент	Наименование  показателя		Норматив. знач.		Значение показателей				Изменение
					2009г.		2010г.
1	2		3		4		5		6
Оценка ликвидности:
К1	Коэффициент текущей  ликвидности		2,0		1,27		1,4		0,13
К2	Коэффициент критической  ликвидности		0,8		1,17		1,3		0,13
К3	Коэффициент абсолютной ликвидности		0,2		0,09		0,1		0,01
Оценка финансовой устойчивости:
К4		Излишек или  недостаток собственных оборотных  средств		+ или -		231		231		0
К5		Излишек или недостаток собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств		+ или 0		231		231		0
К6		Излишек или  недостаток общей величины формирования источников запасов и затрат		+ или 0		1 606		1481		-125
К7		Обеспеченность  запасов и затрат собственными оборотными средствами		0,6		2,71		2,71		0
К8		Обеспеченность  запасов и затрат собственными и  приравненными к ним долгосрочными  заемными средствами		1,0		2,71		2,71		0
Оценка рыночной устойчивости:
К9		Индекс постоянного  актива				0,18		0,18		0
К10		Коэффициент автономии		> 0,5		0,24		0,26		0,02
К11		Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств		< 1,0		3,1		2,8		0,3
К12		Коэффициент маневренности		> 0,33		0,82		0,82		0
Оценка деловой  активности:
К13		Отдача всех активов		1,0		5,45		6,24		0,79
К14		Оборачиваемость оборотных средств		> 3		7,72		6,3		-1,42
К15		Отдача собственного капитала		1,0		41,77		41,77		0

 

 

Коэффициент автономии  в данном случае немного приблизился  к нормативу, но все же, по-прежнему не все обязательства предприятия  могут быть покрыты  собственными средствами.

К11 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2009г. составил 3,1, а 2010г.- 2,8, предприятию по-прежнему необходимо уменьшать сумму заемных средств, так  как  показатель  превышает  кризисное  значение.

Увеличилось плечо  финансового рычага на 0,3. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов немного повысилась и понизилась его рыночная устойчивость в 2010 году по сравнению с 2009 годом.

К13, К14, К15 все  три  коэффициента  для  анализируемого  предприятия по-прежнему превышают нормативное значение, предприятие эффективно использует свои средства и свидетельствуют о его прочном финансовом положении.

Соотношение использования  прибыли  не  приведено,  так  как  ни  фонд накопления,  ни   фонд   потребления   на   анализируемом   предприятии   не формировались.

Сокращение  затрат на автотранспортные услуги.

Рассмотрим  пути снижения издержек предприятия  за счет оптимизации автотранспортных средств предприятия.

В настоящее  время на балансе предприятия  15 транспортных средств, в соответствии с рисунком 12.

 

 

 

Рисунок 12. Подвижной  состав ТОО «Пегас»

 

 

Структуру подвижного состава можно увидеть в таблице 16.

Таким образом, на балансе предприятия 15 автомобилей, из них непосредственно в производственном процессе участвуют 11 автомобилей, остальные используются для служебных целей.

 

 

Таблица 16

Структура подвижного состава в 2009 году

 

Наименование	Кол-во, ед.	В т.ч. техни-чески  исправных	Грузоподъ- емность,т
Фуры	11	10	27,5
Легковые машины	4	3	----
Итого	15	13	27,5

 

 

Грузовые машины используются для перевозки сырья, запасных частей и в других целях.

Легковые автомобили в основном служат для служебных  целей: перевозки почты, секретных  бумаг, а также обслуживают директорат.