Финансовый анализ

Содержание

 

Введение

 

      Когда мы оставляем

Свои  чувства без контроля,

Пренебрегаем  светом анализа,

То  мы становимся слепыми.

Маркиз  де Сад 

      Рыночная  экономика в Российской Федерации  набирает все большую силу. Вместе  с ней набирает силу  и конкуренция  как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. Конкурентоспособность предприятию, акционерному обществу, любому другому хозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в их распоряжении. Для организации такого управления необходимо знать методологию и методику финансового менеджмента, уметь применять на практике его приемы.

      Финансовый  менеджмент, или управление финансовыми  ресурсами и отношениями, охватывает систему принципов, методов, форм и приемов регулирования рыночного механизма в области финансов с целью повышения конкурентоспособности хозяйствующего субъекта.

      Финансовый  менеджмент как наука имеет сложную  структуру. Составной его частью является финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского учета и вероятностных оценках будущих фактов хозяйственной жизни. Связь бухгалтерского учета с управлением была отмечена уже давно. Управлять – значит принимать решения. Но осознанные и оправданные решения можно принимать только на основе достоверной информации. Наполеон говорил: « Управлять – значит предвидеть», а для этого необходимо обладать информацией. Еще более акцентировано эту мысль выразил знаменитый швейцарец И. Шер: «Бухгалтерский учет является непогрешимым судьей прошлого, необходимым спутником и руководителем в настоящем и надежным консультантом относительно будущего всякого хозяйственного предприятия».

      Такое понимание роли и возможностей учетных  данных меняет роль бухгалтера на предприятии, превращая его из простого регистратора фактов хозяйственной жизни в финансового аналитика, консультанта или менеджера. Бухгалтерская отчетность становится не «конечным продуктом» труда бухгалтера, а информационной основой последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений.

Решения финансового характера точны  настолько, насколько хороша и объективна информационная база.

 

1. Описание  предприятия

 

     В данной главе представлена информация о предприятии ООО «Ладога».

     Общество  с ограниченной ответственностью фирма  «Ладога» именуемое в дальнейшем «Общество», учреждено в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

     Общество  является юридическим лицом и  строит свою деятельность на основании Устава и законодательства. Юридический адрес Общества: 24102 г. Брянск, просп. Московский, 44-а, тел. 74-70-70

     Участниками Общества являются граждане РФ:

     - Макаров Алексей Александрович

     - Хамова Александра Валентиновна

- Тарасенко  Сергей Павлович

- Десятков  Станислав Иванович

     Общество  является собственником переданного ему участниками имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом. Участники отвечают по обязательствам Общества в пределах своих вкладов в уставный капитал. Принятие новых участников в состав Общества осуществляется по решению собрания участников. Общество имеет расчетный, валютный и другие счета в банковских учреждениях, круглую печать со своим наименованием, штампы, бланки и другие реквизиты. 

     Цели  и предмет деятельности предприятия

     Основной  целью Общества является получение прибыли.

     Основными видами деятельности Общества являются:

• производство и реализация хлеба и хлебобулочных изделий потребителям области, других регионов России и за ее пределами;
• торгово-коммерческая деятельность;
• посреднические, а так же любые другие, не запрещенные законом виды хозяйственной деятельности.

     Общество  в установленном порядке приобретает  лицензии для осуществления тех видов деятельности, на которые распространяются ограничения, предусмотренные действующим законодательством.

     Для осуществления уставной деятельности Общество:

• осуществляет деловые контакты,
• заключает сделки, договоры, контракты с физическими и юридическими  лицами (в том числе и с иностранными),
• создает, приобретает, отчуждает, берет и сдает в наем, аренду, лизинг и прочее, необходимые для своей деятельности всякого рода движимое и недвижимое имущество,
• пользуется банковскими и иными кредитами, и используют заемные средства наравне с собственными в своей деятельности,
• самостоятельно определяет формы и методы привлечения работников, оплаты труда,
• пользуется в своей деятельности автотранспортом, помещением, оборудованием, другим личным имуществом, принадлежащим сотрудникам Общества и иным лицам, с выплатой их владельцам компенсаций по договорным ценам.

 

Правовой  статус общества. 

     Общество  приобретает права юридического лица с момента регистрации. Для  достижения своих целей в праве  от своего имени совершать сделки, приобретать имущественные и неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, арбитраже, третейском суде. Общество имеет право пользоваться кредитом в рублях и иностранной валюте. Оно отвечает по своим обязательствам всеми своими активами. Общество не отвечает по обязательствам государства и участников Общества. Последние отвечают по обязательствам Общества в пределах своих вкладов в уставный капитал; участники, внесшие вклады не полностью, несут солидарную ответственность по обязательствам Общества в размере неоплаченной доли.

     В порядке, установленном законом, Общество может создавать самостоятельно и совместно с другими обществами дочерние и зависимые общества, предприятия и организации других организационно-правовых форм с правами юридического лица, а также филиалы и представительства.

     Общество  самостоятельно планирует свою производственно-хозяйственную деятельность, а также социальное развитие коллектива. Основы планов составляют договоры, заключаемые с потребителями продукции и услуг, а также поставщиками материально-технических и иных ресурсов. Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляются по ценам и тарифам, устанавливаемым Обществом самостоятельно.

     Общество  вправе привлекать для работы российских и иностранных специалистов, самостоятельно определяя формы, размеры и виды оплаты труда.

     В целях реализации технической, социальной, экономической и налоговой политики Общество несет ответственность за сохранность документов и т. п.

     Общество  вправе совершать любые действия, не запрещенные действующим законодательством; сделки, выходящие за пределы уставной деятельности, но не противоречащие закону, признаются действительными. 

     Порядок формирования уставного  капитала 

     Уставный  капитал Общества на момент учреждения объявляется в размере 10000000 рублей. Все вклады в уставный капитал  являются денежными. Уставный капитал разбит на 4-и доли, которые распределяются следующим образом:

     - Макаров Алексей Александрович  – 2000000 рублей;

     - Хамова Александра Валентиновна  – 3000000 рублей;

- Тарасенко  Сергей Павлович – 3000000 рублей;

- Десятков  Станислав Иванович – 2000000 рублей.

      Учредители  вносят не менее 50% своей доли в уставном капитале в момент регистрации Общества путем зачисления соответствующей  суммы на расчетный счет Общества. Оставшуюся часть учредители вносят в течение месяца после регистрации общества.

      Уставный  капитал Общества может формироваться за счет прибыли от его деятельности. При необходимости, в том числе в случаях, прямо предусмотренных законом, уставный капитал может быть увеличен как за счет дополнительных взносов участников, так и за счет прибыли от деятельности общества.

      Участник, не оплативший полностью свою долю в уставном капитале в сроки, установленные Уставом, действующим законодательством, решением Общего собрания участников может быть выведен из числа участников общества. Данному участнику возвращается имущество и денежные средства, внесенные им в качестве частичной оплаты своей доли в уставном капитале в срок не позднее 6-и месяцев после принятия решения о выводе участника из состава Общества.

      Решение об увеличении (уменьшении) уставного  капитала принимает Общее собрание участников. Уменьшение уставного капитала производится в порядке, определяемом Уставом и действующем законодательством, только после уведомления всех кредиторов Общества.

     Количество  голосов, которыми обладает участник, равно количеству полностью оплаченных ими долей. 

     Имущество, учет и отчетность. 

     Имущество Общества образуется за счет вкладов  в уставный капитал, а также за счет иных источников, предусмотренных  действующим законодательством. Резервный фонд образуется за счет ежегодных отчислений от прибыли в размерах, определяемых Общим собранием, до тех пор, пока сумма резервного фонда не достигнет 25% уставного капитала Общества. Отчисления в остальные фонды осуществляются в размерах и порядке, установленных Общим собранием участников.

     Имущество Общества может быть изъято только по вступившему в законную силу решению суда или арбитражного суда.

     Общество  осуществляет учет результатов работ, ведет оперативный, бухгалтерский и статистический учет по нормам, действующим в РФ. Организацию документооборота в обществе осуществляет директор. Финансовый год общества совпадает с календарным годом. Директор и главный бухгалтер общества несут личную ответственность за соблюдение порядка ведения, достоверность учета и отчетности. 

     Распределение прибыли. 

     Часть чистой прибыли, подлежащей распределению, распределяется пропорционально вкладам в уставный капитал Общества.

 

2. Вертикальный анализ

 

     Вертикальный  анализ показывает структуру средств  предприятия и их источников. Можно выделить две основные черты, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

     • переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные   сравнения  экономического   потенциала  и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

     • относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

     В нашем случае вертикальному анализу  подвергаются форма №1 и форма №2 бухгалтерской отчетности.

     Вертикальный  анализ формы №1

     Таблица 1

Показатель	Абсолют. значение, тыс. руб.		Относит. значение, %		Отклонение          тыс. руб.    %
	н.года	к. года	н.года	к. года	абс.	отн.
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ	151 913	194 412	100,0	100,0	х	х
1. Внеоборотные активы, в т.ч.	74000	83900	48,7	43,2	9900	-5,6
Нематериальные активы	7200	10000	4,7	5,1	2800	0,4
Основные средства	60000	65300	39,5	33,6	5300	-5,9
Долгоср. фин. вложения	6800	8600	4,5	4,4	1800	-0,1
2. Оборотные активы, в т.ч.	77913	110512	51,3	56,8	32599	5,6
Запасы	25 200	30500	16,6	15,7	5300	-0,9
Дебит. задолж-ть (>12 мес.)	6800	5440	4,5	2,8	-1360	-1,7
Дебит. задолж-ть (<12 мес.)	12332	37392	8,1	19,2	25060	11,1
Краткосроч. фин. вложения	1581	1680	1,0	0,9	99	-0,2
Денежные средства	32000	35500	21,1	18,3	3500	-2,8
ПАССИВ	151 913	194 412	100,0	100,0	42499	0,0
3. Капитал и резервы, в т.ч.	68000	95200	44,8	49,0	27200	4,2
Уставный капитал	27660	27660	18,2	14,2	0	-4,0
Добавочный капитал	37140	51400	24,4	26,4	14260	2,0
Резервный капитал	1700	1700	1,1	0,9	0	-0,2
Фонд социальной сферы	1500	2430	1,0	1,2	930	0,3
Нераспр. ПР отчёт. года		12010	0,0	6,2	12010	6,2
4. Долгосрочные обязательства	7005	7705	4,6	4,0	700	-0,6
5. Краткосрочные обяз-ва, в т.ч.	76908	91507	50,6	47,1	14599	-3,6
Кредиты	34000	37400	22,4	19,2	3400	-3,1
Кредиторская задолж-ть	42908	54107	28,2	27,8	11199	-0,4