Финансовый менеджмент

 

 

         Проведём  расчёт точки безубыточности  по второму способу, используя  формулы (3.3), (3.4), (3.5), (3.6):

К_дм = Д_м/В_р = 69000/240000 = 0,2875

В_кр = З_пост/К_дм = 80000/0,2875 = 278260,87 руб.

К_кр = В_рт/∑к_i * ц_i = 278260,87 /240000 = 1,16

К_крi = К_кр * к_i

К_крА = 1,16 * 150 = 174 ед.

К_крБ = 1,16 * 240 = 278ед.

К_крВ = 1,16 * 300 = 348 ед.

К_крГ = 1,16 * 60 = 70 ед.

         Для проверки  правильности проведённых расчётов  можно использовать таблице 3.

 

Таблица 3.

Проверка правильности расчётов точки  безубыточности для многономенклатурного предприятия

Показатели	А		Б		В		Г		Всего
	Ед.	Итого	Ед.	Итого	Ед.	Итого	Ед.	Итого
1. Выручка от реализации	180	31320	200	55680	70	24360	2400	167040	278400
2. Переменные затраты	100	17400	150	41760	40	13920	1800	125280	198360
3. Маржинальный доход	80	13920	50	13920	30	10440	600	41760	80040
4. Общие пост. расходы									80000
5. Прибыль									≈ 0

 

         По данным  таблицы  видно, что, как и следует из определения точки безубыточности, при критических объёмах продаж видов продукции А, Б, В, Г и затратах на их производство и сбыт, прибыль равна нулю.

         Для достижения  безубыточного функционирования  предприятия рекомендуется производить продукцию А объёмом не менее 174 единиц, продукцию Б объёмом не менее 278 единиц, продукцию В объёмом не менее 348 единиц, продукцию Г объёмом не менее 70 единиц.

         Третий  способ определения безубыточного  объёма осуществляется путем  распределения постоянных затрат между видами продукции пропорционально переменным затратам.

         Определение  безубыточного объёма производства  может осуществляться в несколько  этапов. На первом из них общая  сумма постоянных затрат распределяется  между видами продукции пропорционально выбранной базе распределения, за которую в данном случае принята величина переменных затрат. На втором этапе рассчитывается безубыточный объём производства и реализации по каждому виду продукции (К_крi) по формуле:

 

К_крi = 3_постi/(ц_i - З_перi),                                                (3.7)

где З_постi -сумма постоянных расходов, относящихся к i-му виду продукции, руб.

         Такой подход  устраняет отмеченный выше недостаток  и позволяет решить задачу определения безубыточного объёма продаж предприятия с многономенклатурным производством.

         Проведём  расчёт по данному методу, используя  данные табл.

         1. Распределим  постоянные затраты пропорционально  переменным затратам между видами  продукции: (стоимость продукции i-ого стоимости по переменным затратам * постоянные затраты).

А = 15000/171000 * 80000 = 7017,54 руб.

Б = 36000/171000 * 80000 = 16842,11 руб.

В = 12000/171000 * 80000 =  5614,04руб.

Г = 108000/171000 * 80000 = 50526,32 руб.

         2. Проведём  расчёт точки безубыточности по каждому виду продукции:

К_крi = 3_постi/(ц_i - З_перi)                                                        (3.8)

К_крА = 7017,54/(180 – 100) =88 ед.

К_крБ = 16842,11/(200 – 150) =337 ед.

К_крВ = 5614,04/(70 – 40) =187 ед.

К_крГ = 50526/(2400 – 1800) = 84 ед.

         Проверка  правильности расчётов проведена  в таблице 4.

Таблица 4

Проверка правильности расчётов точки  безубыточности по каждому виду продукции

Показатели	А		Б		В		Г		Всего
	Ед.	Итого	Ед.	Итого	Ед.	Итого	Ед.	Итого
1. Выручка от реализации	180	15840	200	67400	70	13090	2400	201600	297930
2. Переменные затраты	100	8800	150	50550	40	7480	1800	151200	218030
3. Маржинальный доход	80	7040	50	16850	30	5610	600	50400	79900
4. Общие пост. расходы									80000
5. Прибыль									≈ 0

 

         По данным  таблицы  видно, что, как  и следует из определения точки  безубыточности, при критических  объёмах продаж видов продукции  А, Б, В, Г и затратах на  их производство и сбыт, прибыль  равна нулю.

         По данному  методу для достижения безубыточности работы всего предприятия рекомендуется производить продукцию А объёмом не менее 88 единиц, продукцию Б объёмом не менее 337единиц, продукцию В объёмом не менее 187 единиц, продукцию Г объёмом не менее 84 единиц.

Далее рассмотрим проблему определения объёма продаж при запланированной величине прибыли на примере многономенклатурного предприятия. Если руководство предприятия ставит задачу получить определенную сумму прибыли, то выручку от реализации (В_п) при заданной величине прибыли (П) можно рассчитать по уже известной формуле:

                                  (3.9)

         Объем производства  и реализации продукции в натуральном  выражении (К_т), при котором предприятие получит прибыль в запланированной величине, тогда составит:

                                 (3.10)

 

         Методика  определения объёма продаж при  запланированной сумме прибыли  для многономенклатурных предприятий  состоит в следующем.

         1. Объём продаж в стоимостном выражении, соответствующий запланированной величине прибыли (В_п), определяется по формуле:

В_п = (3_пост + П)/Д_м0 * В_0,                                            (3.11)

где В₀ – объём реализации в базисном периоде, руб.;

       Д_м0 – маржинальный доход в базисном периоде, руб.

         2. Объём продаж в натуральном выражении, необходимый для получения запланированной прибыли (К_пi), равен:

К_пi = К * к_{i ,                                                                                (}3.12)                                           

где К = (3_пост + П)/Д_м;

        к_i – объём продаж i-го изделия в натуральном выражении, ед.

 

Используя данные таблицы 1 и условие, согласно которому запланированная сумма прибыли должна составить 20 000 руб. (до её налогообложения), определим объём продаж в стоимостном выражении, соответствующий запланированной величине прибыли.

В_п = (3_пост + П)/Д_м0 * В₀

В_п = ( 80 000 + 20 000)/69 000 * 240 000 = 347826.09 руб.   

         Рассчитаем  индекс роста маржинального дохода (К) по плану по отношению к базисному периоду.

К = (3_пост + П)/Д_м

К = ( 80 000 + 20 000)/69 000 = 1.449

         Тогда можно  определить величину объёма продаж  в натуральном выражении по  каждому виду выпускаемой и  реализуемой продукции, чтобы  получить запланированную сумму  прибыли:

К_пi = К * к_i

К_пА = 1,449 * 150 = 217 ед.

К_пБ = 1,449 * 240 = 348 ед.

К_пВ = 1,449 * 300 = 435 ед.

К_пГ = 1,449 * 60 = 87 ед.

         Проведя  проверку, подставляя запланированный  объём продаж, получаем запланированную  прибыль.

Таблица 5

Проверка правильности расчёта объёма продаж, соответствующего запланированной величине прибыли

Показатели	А		Б		В		Г		Всего
	Ед.	Итого	Ед.	Итого	Ед.	Итого	Ед.	Итого
1. Выручка от реализации	180	39060	200	69600	70	30450	2400	208800	347910
2. Переменные затраты	100	21700	150	52200	40	17400	1800	156600	247900
3. Маржинальный доход	80	17360	50	17400	30	13050	600	52200	100010
4. Общие пост. расходы									80 000
5. Прибыль									≈ 20 000

 

 

 

 

         Для того, чтобы предприятие получило запланированную прибыль в размере 20000 рублей, необходимо производить продукцию А объёмом не менее 217 единиц, продукцию Б объёмом не менее 348 единиц, продукцию В объёмом не менее 435 единиц, продукцию Г объёмом не менее 87 единиц.

Задание 4. Анализ влияния по факторам на изменение точки безубыточности

 

         К факторам, которые влияют на критический  объём продаж, относятся:

• цена единицы продукции;
• переменные затраты на единицу продукции;
• постоянные затраты на единицу продукции;
• постоянные затраты.

         Взаимосвязь перечисленных факторов и обобщающего показателя можно выразить следующей уже известной формулой:

К_кр = 3_пост/(ц_i – З_перi)                                                (4.1)

         Если рассматривать  последовательно изменение значения  только одного из перечисленных факторов, то точка безубыточности будет рассчитываться следующим образом.

         При изменении  цены реализации продукции критический  объём реализации будет равен:

В_кр(ц) = 3_пост0/(ц₁ – 3_пер0),                                          (4.2)

где В_кр(ц) – объём реализации в точке безубыточности при цене (ц₁), руб.

         Изменение  точки безубыточности за счёт  отклонений в цене реализации (∆В_кр(ц)) составит:

∆В_кр(ц) = В_кр(ц1) – В_кр(ц0),                                                                  (4.3)

где В_кр(ц1) и В_кр(ц0) – объёмы реализации в точке безубыточности при ценах ц₁ и ц₀, руб.

         При изменении переменных затрат на единицу продукции точка безубыточности составит:

В_кр(пер) = З_пост0/(ц₀ – З_пер1),                                       (4.4)

где В_кр(пер) – объём реализации в точке безубыточности при переменных затратах (пер1), руб.

         Изменение точки безубыточности  за счёт изменения переменных затрат на единицу продукции (∆В_кр(пер)) равняется:

∆В_кр(пер) = B_кр(пep1) – В_{кр(пер0),}                                                         (4.5)

где B_кр(пep1) и В_{кр(пер0)} – объёмы реализации в точке безубыточности при уровне переменных затрат до реализации мероприятия (пер0) и после реализации мероприятия (пер1), руб.

         При изменении постоянных затрат точка безубыточности будет равняться:

К_{кр(пост)} = З_пост1/(ц₀ – З_пер0),                                        (4.6)

где В_{кр(пост)} – объём реализации в точке безубыточности при постоянных затратах (З_пост1), руб.

         Изменение точки безубыточности за счёт изменения постоянных затрат (∆В_{кр(пост)}) составляет: