Банкротства юридических лиц и граждан

По данным бухгалтерского баланса ОАО «Успех» рассчитаем новые (улучшенные) показатели ликвидности и финансовой устойчивости.

Для этого  составим таблицу 4.5 с предварительными данными о делении показателей актива баланса по скорости обращения в денежные средства и пассива баланса по срочности погашения.

Таблица 4.5

Предварительная оценка ликвидности баланса ОАО «Успех»

после финансового оздоровления

АКТИВ	Значение, тыс. руб.	ПАССИВ	Значение, тыс. руб.
А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства)	17900	П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)	25000
А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность)	50	П2 – краткосрочные обязательства	0
А3 – медленнореализуемые  активы (материальные запасы)	2850	П3 – долгосрочные обязательства	0
А4 – внеоборотные активы	1300	П4 – устойчивые пассивы (собственный капитал и резервы)	-2900
БАЛАНС	22100	БАЛАНС	22100

Расчет коэффициентов  ликвидности произведем по формулам:

Абсолютная ликвидность:

 > 0,2 удовлетворяет нормативу

Критическая ликвидность:

 < 1,5 не удовлетворяет нормативу

Текущая ликвидность:

 < 2

не удовлетворяет нормативу

Обеспеченность оборотных  активов СОС:

< 0,2

не удовлетворяет нормативу

Можно сделать вывод о том, что общая платежеспособность предприятия ОАО «Успех» после проведения операций по финансовому оздоровлению улучшилась, однако не все показатели платежеспособности достигли установленного нормативного уровня. Так, коэффициенты критической ликвидности и текущей ликвидности ниже нормативных значений, что говорит о том, что ОАО «Успех» даже после проведения мероприятий по финансовому оздоровлению не может своевременно и в полном объеме погасить все свои обязательства перед кредиторами и бюджетом.

5. Практическое  задание: анализ финансового положения ОАО «Успех» по данным бухгалтерского баланса

 

На основании бухгалтерского баланса определите показатели: платежеспособности ОАО «Успех», ликвидности ОАО «Успех». Дайте оценку финансового положения акционерного общества и определите основные направления его выхода из финансового кризиса.

Для начала составим бухгалтерский  баланс ОАО «Успех» до начала проведения мероприятия по финансовому оздоровлению (баланс составим по упрощенной форме по данным варианта 9).

Таблица 5.1

Бухгалтерский баланс ОАО  «Успех» 

до  финансового оздоровления

АКТИВ	Значение,	ПАССИВ	Значение,
	тыс. руб.		тыс. руб.
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ	1020	3. СОБСТВЕННЫЙ  КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	385
Основные средства	1000	Уставный капитал	100
Долгосрочные капитальные вложения	20	Добавочный капитал	500
2. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ	22260	Резервный капитал	5
Сырье и материалы	-	Непокрытый убыток	-220
Затраты в незавершенном  производстве	5200	5. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	22895
Готовая продукция	200	Краткосрочные кредиты банка	100
Расходы будущих периодов	120	Займы, подлежащие погашению в течение трех месяцев	1000
Дебиторская задолженность  – всего, в том числе:	16740	Кредиторская задолженность  – всего, в том числе:	21795
- покупатели и заказчики	16600	- поставщики и подрядчики	16715
- авансы, перечисленные  поставщикам	140	- перед персоналом  организации	200
Денежные средства на расчетном счете	-	- перед внебюджетными  фондами по страховым взносам	40
		- перед бюджетом по  налогам и сборам	440
		- авансы, полученные от покупателей	4400
БАЛАНС	23280	БАЛАНС	23280

По данным бухгалтерского баланса ОАО «Успех»  рассчитаем показатели ликвидности  и финансовой устойчивости. Для этого  составим таблицу 5.2 с предварительными данными о делении показателей актива баланса по скорости обращения в денежные средства и пассива баланса по срочности погашения.

 

Таблица 5.2

Предварительная оценка ликвидности баланса ОАО «Успех»

до финансового оздоровления

АКТИВ	Значение, тыс. руб.	ПАССИВ	Значение, тыс. руб.
А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства)	-	П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)	22795
А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность)	16740	П2 – краткосрочные обязательства	100
А3 – медленнореализуемые  активы (материальные запасы)	5520	П3 – долгосрочные обязательства	0
А4 – внеоборотные активы	1020	П4 – устойчивые пассивы (собственный капитал и резервы)	385
БАЛАНС	23280	БАЛАНС	23280

Расчет коэффициентов  ликвидности произведем по формулам:

Абсолютная ликвидность:

< 0,2 не удовлетворяет нормативу

Критическая ликвидность:

< 1,5 не удовлетворяет нормативу

Текущая ликвидность:

< 2 не удовлетворяет нормативу

Обеспеченность оборотных активов СОС:

Можно сделать вывод о том, что общая платежеспособность предприятия ОАО «Успех» находится на самом критическом уровне, так как показатели платежеспособности не достигают установленного нормативного уровня, что свидетельствует не только о неоптимальной структуре имущества и капитала ОАО «Успех» с точки зрения ликвидности, но и о том, что предприятие не может своевременно и в полном объеме погасить все свои обязательства перед кредиторами и бюджетом. Этот вывод обоснован отсутствием у предприятия реальной возможности погасить свои краткосрочные обязательства за счет собственных оборотных средств, не привлекая дополнительных заемных источников финансирования и не прибегая к реализации части внеоборотных активов. При этом следует учитывать, что даже при условии полного погашения дебиторской задолженности и реализации остатков сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции ОАО «Успех» не сможет погасить своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о необходимости: взыскания дебиторской задолженности покупателей и заказчиков с целью немедленного поступления денежных средств на расчетный счет для погашения наиболее срочных кредиторских обязательств.

В таблице 5.3 приведем записи на счетах бухгалтерского учета по отражению операций финансового оздоровления (взысканию дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в размере 16 600 тыс. руб. и направлению полученных средств на погашение задолженности перед персоналом, перед внебюджетными фондами, перед бюджетом по налогам и сборам, а также на погашение займов, подлежащих погашению в течение ближайших трех месяцев) в ОАО «Успех».

Таблица 5.3

Отражение в бухгалтерском  учете ОАО «Успех» 

операций финансового  оздоровления

№ п/п	Содержание операций	Сумма, тыс. руб.	Корр. счетов
			Д-т	К-т
1	Получены на расчетный  средств денежные средства от покупателей  и заказчиков в погашение дебиторской задолженности	16600	51	62/1
2	Погашена задолженность  перед персоналом по оплате труда, для  этого сняты денежные средства с расчетного счета в кассу и из кассы выдана заработная плата	200 200	50 70	51 50
3	Погашена задолженность  перед внебюджетными фондами по оплате страховых взносов	40	69	51
4	Погашена с расчетного счета задолженность перед бюджетом по налогам и сборам	440	68	51
5	Погашена задолженность  по займам, подлежащим погашению в течение трех ближайших месяцев	1000	66	51
6	За счет денежных средств, оставшихся в распоряжении предприятия, погашена часть кредиторской задолженности  перед поставщиками и подрядчиками: КЗ = 16600-200-40-440-1000 = 14920 тыс.руб.	14920	60	51

Оценим влияние операций на финансовое положение ОАО «Успех»:

- снижение суммы оборотных активов на 16 600 тыс. руб. за счет погашения дебиторской задолженности покупателями и заказчиками;

- снижение суммы наиболее срочных обязательств на 16 600 тыс. руб. в результате погашения задолженностей перед персоналом, внебюджетными фондами, бюджетом, заимодавцами и поставщиками.

Данные изменения  в балансе способствуют улучшению  показателей ликвидности. При этом в результате того, что собственный капитал остается неизменным при неизменной стоимости внеоборотных активов, показатель обеспеченности оборотных активов собственными средствами не изменится, однако в связи со снижением суммы краткосрочных обязательств снизится их доля в валюте баланса, следовательно, показатель финансовой независимости ОАО «Успех» возрастет.

По данным таблиц 5.1 и 5.3 по результатам операций финансового  оздоровления составим новый баланс ОАО «Успех»

по упрощенной форме  в виде таблицы 5.4.

Таблица 5.4

Бухгалтерский баланс ОАО  «Успех» 

после финансового оздоровления

АКТИВ	Значение,	ПАССИВ	Значение,
	тыс. руб.		тыс. руб.
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ	1020	3. СОБСТВЕННЫЙ  КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	385
Основные средства	1000	Уставный капитал	100
Долгосрочные капитальные  вложения	20	Добавочный капитал	500
2. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ	5660	Резервный капитал	5
Затраты в незавершенном  производстве	5200	Непокрытый убыток	-220
Готовая продукция	200	5. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	6295
Расходы будущих периодов	120	Краткосрочные кредиты  банка	100
Дебиторская задолженность  – всего, в том числе:	140	Кредиторская задолженность  – всего, в том числе:	6195
- покупатели и заказчики	-	- поставщики и подрядчики	1795
- авансы, перечисленные  поставщикам	140	- авансы, полученные от покупателей	4400
Денежные средства на расчетном счете	-
БАЛАНС	6680	БАЛАНС	6680