Реструктуризация предприятия – путь сохранения его производственного потенциала

Показатели (коэффициенты) рентабельности используют для оценки интенсивности ресурсов, позволяют судить о способности  организации  получить доходы и прибыль. Они (коэффициенты) отражают как финансовое положение организации, так и  эффективность управления хозяйственной  деятельностью, имеющимися активами (капиталом) и вложенным собственным капиталом. Эти показатели интересуют всех пользователей.

Одним из важных комплексных показателей, позволяющих  оценить результаты основной деятельности предприятия, является показатель рентабельности активов:

1) Рентабельность  активов = (операционная прибыль (прибыль от продаж)/ средняя сумма активов)*100.

Средняя сумма активов представляет совокупный капитал предприятия.

2) Рентабельность собственного капитала (Рск):

Р ск =  (Прибыль от реализации / среднегодовая стоимость собственного капитала) * 100;

Р ск = (Чистая прибыль / среднегодовая стоимость собственного капитала) * 100.

На показатель рентабельности собственного капитала обращают внимание все: аналитики, кредиторы, руководители. Важно добиваться положительного результата.

3) Рентабельность  чистых активов = (Операционная прибыль / чистые активы) * 100.

Чистые  активы – это разность между суммой всех активов и текущими обязательствами.

4) Рентабельность  текущих активов = (Операционная прибыль / средняя величина текущих активов) * 100.

Рентабельность  текущих активов – основной  производственный показатель, который  характеризует: насколько эффективно используется капитал, какую он даёт прибыль (отражается в финансовой и  производственной деятельности).

Текущие активы (оборотные средства) – активы которые могут быть обращены в  наличность течение одного года.

5) Рентабельность  продукции = Прибыль от продаж / Себестоимость продукции. Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого  рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

6) Рентабельность продажи = Прибыль от продажи / Выручка от продаж. Этот показатель характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности, т.е. сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.5. Анализ деловой активности

Анализ деловой активности предприятия  может быть произведен в результате сравнения деятельности данного  предприятия с родственными. Качественными  признаками, по которым проводится оценка деловой активности, является широта рынков сбыта, наличие продукции, поставляемой на экспорт и репутация  предприятия.

Количественная оценка деловой  активности дается по двум направлениям:

1. по степени выполнения плана по основным экономическим показателям;

2. по уровню эффективности использования ресурсов предприятия.

При анализе первого направления  необходимо чтобы темпы роста  реализации продукции были меньше темпов роста балансовой прибыли, но больше темпов роста капитала, вложенного в развитие данного предприятия. Такое соотношение означает, что  экономический потенциал растет. Ресурсы используются более эффективно, прибыль растет опережающими темпами  при относительном снижении издержек на производство  и обращение. Однако в практической деятельности часто  происходит отклонение от этого соотношения, которое не всегда можно считать отрицательным. Практическая деятельность часто связана с освоением новых производств, реконструкцией и модернизацией действующих, что влечет за собой значительные финансовые вложения, которые могут окупиться лишь только через значительный период времени. Кроме этого на показатели часто влияет инфляция. При определении уровня эффективности использования ресурсов используются следующие показатели:

      1.Коэффициент  оборачиваемости капитала. Он рассчитывается: выручка / стоимость имущества.

      2.Коэффициент фондоотдачи. Характеризует объем реализации, приходящийся на рубль среднегодовой стоимости основных производственных фондов. Он равен: выручка / стоимость основных  фондов.

      3. Коэффициент фондоемкости, является обратным коэффициенту  фондоотдачи.  Характеризует стоимость  основных  фондов, приходящихся на  рубль произведенной продукции.  Он равен: стоимость  основных  фондов / выручка.

4. Коэффициент отдачи собственного  капитала. Определяется:  выручка  / собственный капитал.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 2 «Расчетная  часть  по предприятию  ООО «Даргез – Смоленск»

 

2.1. Анализ показателей, характеризующих  имущественное положение предприятия

Таблица 1

Горизонтальный  анализ баланса

 

Название  раздела	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение к началу года, %
Актив 1. Внеоборотные активы - основные средства	110	1176	1069,09
Итого по разделу 1	110	1176	1069,09
2. Оборотные активы - Запасы, в том числе	1318	969	73,52
сырье и материалы	1176	756	64,29
затраты в незавершенном производстве	89	128	143,82
готовая продукция и товары  для перепродажи	53	85	160,38
- Налог  на добавленную стоимость по  приобретенным ценностям	272	764	280,88
- Дебиторская  задолженность,  в том числе	631	285	45,17
покупателям и заказчикам	12	181	1508,33
- Денежные  средства	-	57	-
Итого по разделу 2	2221	2075	93,43
Баланс	2331	3251	139,47
Пассив 3. Капитал и резервы - Уставной капитал	10	10	100
- Нераспределенная  прибыль	593	324	54,64
Итого по разделу 3	603	334	55,39
5. Краткосрочные обязательства
- Займы  и кредиты	253	253	100
- Кредиторская  задолженность,  в том числе	1475	2664	180,61
поставщики и подрядчики	1263	2589	204,99
задолженность перед персоналом  организации	71	42	59,15
задолженность перед государственными  внебюджетными фондами	24	20	83,33
задолженность по налогам и  сборам	105	3	2,86
прочие кредиторы	12	10	83,33
Итого по разделу 5	1728	2917	168,81
Баланс	2331	3251	139,47

 

 

 

Таблица 2

Вертикальный  анализ баланса

Название  раздела	На начало года		На конец года		Изменение к началу года, %
	Тыс. руб.	% к балансу	Тыс. руб.	% к балансу
Актив 1. Внеоборотные активы - основные средства	110	4,72	1176	36,17	31,45
Итого по разделу 1	110	4,72	1176	36,17	31,45
2. Оборотные активы - Запасы, в том числе	1318	56,54	969	29,81	-26,73
сырье и материалы	1176	50,45	756	23,25	-27,2
затраты в незавершенном производстве	89	3,82	128	3,94	0,12
готовая продукция и товары  для перепродажи	53	2,27	85	2,61	0,34
- Налог  на добавленную стоимость по  приобретенным ценностям	272	11,67	764	23,5	11,83
- Дебиторская  задолженность,  в том числе	631	27,07	285	8,77	-18,3
покупателям и заказчикам	12	0,51	181	5,57	5,06
- Денежные  средства	-	-	57	1,75	1,75
Итого по разделу 2	2221	95,28	2075	63,27	-32,01
Баланс	2331	100,0	3251	100,0	0
Пассив 3. Капитал и резервы - Уставной капитал	10	0,43	10	0,3	-0,13
- Нераспределенная  прибыль	593	25,44	324	9,97	-15,47
Итого по разделу 3	603	25,87	334	10,27	-15,6
5. Краткосрочные обязательства
- Займы  и кредиты	253	10,85	253	7,78	-3,07
- Кредиторская  задолженность,  в том числе	1475	63,28	2664	81,94	18,66
поставщики и подрядчики	1263	54,18	2589	79,64	25,46
задолженность перед персоналом  организации	71	3,05	42	1,29	-1,76
задолженность перед государственными  внебюджетными фондами	24	1,03	20	0,62	-0,41
задолженность по налогам и  сборам	105	4,5	3	0,09	-4,41
прочие кредиторы	12	0,51	10	0,31	-0,2
Итого по разделу 5	1728	74,13	2917	89,73	15,6
Баланс	2331	100,0	3251	100,0	0

 

 

 

 

Вывод:  В результате проведенного горизонтального и вертикального баланса предприятия «Даргез» можно сделать следующий вывод об его имущественном положении.

Основные  средства на конец года увеличились  более чем в 10 раз, что в свою очередь может свидетельствовать  о расширении и развитии предприятия.

Запасы  предприятия, к которым в свою очередь относятся сырье, и материалы  к концу года уменьшились на 35,71%, в то же время можно заметить, что готовая продукция  и товары для перепродажи  увеличились  на  60,38% по сравнению с началом  года.  Это говорит о том, что  объем  выпускаемой продукции  значительно увеличился, а значит, и выручка предприятия вырастет.

Налог на добавленную стоимость  по приобретенным  ценностям к концу года увеличился почти в 3 раза, значит, предприятие  в течение года совершило значительно  больше приобретений, чем вначале  года.

К концу  года у предприятия появились  денежные средства 57 т.р., что свидетельствует  о том, что предприятие стабильно  развивается и приносит доход.

Дебиторская задолженность с покупателями и  заказчиками к концу года возросла более чем в 15 раз, что свидетельствует  о несвоевременности оплаты поставщиками сделанных заказов.

Кредиты и займы предприятия остались на прежнем уровне, что говорит  о том, что предприятие в течение  года не брало в долг денежных средств, значит, предприятию хватает собственных  денежных средств для стабильного  осуществления своей деятельности.

Кредиторская  задолженность перед поставщиками и подрядчиками  предприятия возросла более чем в 2 раза, что является отрицательным результатом в  деятельности предприятия и возможно ему необходимо взять дополнительный кредит, чтобы расплатиться с долгами.

Положительной тенденцией в деятельности предприятия  является снижение задолженности перед  персоналом на 40,85% по сравнению с  началом года.

Кроме того, следует отметить снижение задолженности  перед государственными  внебюджетными  фондами  (на 16,67%) и, особенно, задолженности  по налогам и сборам (на 97,14%).

Данные  вертикального баланса дают наглядное  представление о структуре  баланса  предприятия. Исходя из него, можно  сказать, что наибольший удельный вес  в активе баланса занимают запасы сырья и материалов и составляют они  50,45%, но к концу года намечена тенденция к их снижению на 27,2%.

Основные  средства предприятия к началу года занимают  лишь 4,72% баланса, а вот  к концу года заметно их значительное увеличение  на 31,45%.

Наименьший  удельный вес в структуре пассива  баланса занимает уставный капитал  предприятия и составляет он 0,43%.

Наибольший  удельный вес пассива баланса  составляет кредиторская задолженность  в целом (63,28%) и  в частности  перед поставщиками и подрядчиками (54,18%), которая к концу года увеличилась  на 25,46%.

В целом  можно сделать вывод о том, что имущественное положение  предприятия «Даргез» стабильно, оно  развивается и улучшается.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Относительные показатели имущественного положения  предприятия

1) Коэффициент  износа:

       - на начало отчетного года: 2 / 110  = 0,018

       - На конец отчетного периода: 59 / 1176 = 0,05

2) Коэффициент   обновления:  1090 / 1176 = 0,927

3) Коэффициент  выбытия:     24 / 110 = 0,218

 

Вывод: Проанализировав  относительные показатели, дополняющие  горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия «Даргез» можно сделать  вывод о том, что коэффициент износа к концу года увеличился на 0,032, что свидетельствует о том, что основные средства предприятия изнашиваются в процессе из использования. В то же время  можно заметить, что коэффициент обновления превышает коэффициент выбытия более чем в  4 раза. Это говорит о  том, что предприятие «Даргез» приобретает основных средств намного больше, чем списывает.

В целом  можно отметить улучшение имущественного состояния предприятия «Даргез».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Анализ показателей финансовой  устойчивости предприятия

Таблица 3

Расчет  показателей финансовой устойчивости предприятия «Даргез»

№ п/п	Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение  к началу года
1.	Коэффициент финансовой независимости	0,26	0,1	- 0,16
2.	Коэффициент финансовой зависимости	3,87	9,73	5,86
3.	Коэффициент финансирования	0,35	0,11	- 0,24
4.	Коэффициент финансовой устойчивости	0,26	0,1	- 0,16
5.	Коэффициент маневренности собственного капитала	0,82	- 2,52	- 3,34
6.	Коэффициент обеспеченности собственного источника  финансирования	0,22	- 0,41	- 0,63