Реструктуризация предприятия - путь сохранения его производственного потенциала

- Насколько краткосрочная задолженность покрыта оборотными средствами за вычетом наименее ликвидной составляющей – запасов. Этот коэффициент наиболее строго контролируется банками при выдаче кредита;

- Насколько краткосрочная задолженность покрыта самыми быстро ликвидными активами – краткосрочными финансовыми вложениями и деньгами;

- Насколько общая задолженность покрыта притоком денежных средств предприятия в виде чистой прибыли и амортизации.

Хозяйственная деятельность организации проявляется в движении товарно-материальных ценностей от поставщиков исходных ресурсов к потребителям готовой продукции и трудовых ресурсов, которое сопровождается образованием и расходованием денежных средств. От того, насколько эффективно организован этот поток, зависит финансовое состояние организации.

Финансовое состояние  организации характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Это характеристика финансовой платежеспособности организации, выполнения ею обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовая деятельность организации включает в себя все  денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных средств и оборотных активов, образованием и использованием разнообразных денежных обязательств (кредитов и товарных обязательств).

Основными показателями характеризующими ликвидность и  платежеспособность предприятия являются:

1)СОС = СК+ДО- Итог по разделу I активного баланса

2)Маневренность функционального  капитала = Денежные средства/СОС

3)Общий коэффициент покрытия = Запасы и затраты/СОС

4)Коэффициент абсолютной  ликвидности = Денежные средства/Запасы  и затраты

5)Доля СОС в покрытии  запасов = СОС/запасы и затраты

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4 Анализ рентабельности предприятия 

 

В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.

Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала),либо прибыли и произведенных расходов (затрат).

При анализе рассчитанные показатели рентабельности следует сопоставить с плановыми, с соответствующими показателями предыдущих периодов, а также с данными других организаций.

Основная цель анализа  прибыли состоит в выяснении причин, обусловивших изменение прибыли, определении резервов ее роста и подготовке управленческих решений по мобилизации выявленных резервов.

Для достижения данной цели в ходе проведения анализа решаются следующие задачи:

1. оценка выполнения плана (прогноза) и динамики финансовых результатов;
2. изучение состава и структуры прибыли;
3. выявление и количественное изменение влияния факторов формирования прибыли;
4. анализ и оценка качества прибыли;
5. изучение направлений, пропорций и тенденций распределения прибыли;
6. выявление резервов роста прибыли;
7. разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.

Процесс управления прибылью включает в себя осуществление ряда функций, таких как планирование конечных финансовых результатов, учет формирования, распределения и использования  прибыли, оценка и анализ достигнутого уровня, принятие управленческих решений.

Так же при приведении анализа  прибыли предприятия используются разнообразные приемы и способы  анализа, позволяющие получить количественную оценку финансовых результатов. К ним  можно отнести горизонтальный и  вертикальный анализ, сравнительный  анализ и анализ по факторам, анализ коэффициентов рентабельности и анализ рисков, интегральный анализ и другие.

По направлениям исследования выделяют анализ формирования прибыли  и анализ ее использования:

- анализ формирования прибыли проводится в разрезе основных сфер деятельности - операционной, инвестиционной, финансовой. Он является основной формой анализа для выявления резервов повышения суммы и уровня прибыли. Одним из его аспектов является анализ прибыли по данным бухгалтерского учета и налогооблагаемой прибыли;

- анализ распределения и использования прибыли проводится по основным направлениям ее использования. Он призван выявить уровень потребления прибыли и ее капитализации, а также конкретные формы ее производственного потребления в инвестиционных целях. 

 

 

 

 

Глава 2 Финансовый анализ деятельности «Шарм»

2.1 Анализ имущественного  положения предприятия

 

Таблица1. Вертикальный анализ предприятия ОАО «Шарм»

 

Показатели	На н.г.	На  к.г.	Изменения (+; -)
АКТИВ
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0,05	0	-0,05
Основные средства	12	8	-4
Незавершенное строительство	2	1	-1
Долгосрочные финансовые вложения	21	13	-8
Отложенные налоговые активы	0	-0,0005	-0,0005
Итого по разделу I	35	21	-14
Оборотные активы
Запасы	8	7	-1
в том числе : сырьё, материалы и другие аналогичные ценности	6	6	0
затраты в незавершенном производстве	1	1	0
готовая продукция и товары для перепродажи	0,03	0,003	-0,027
расходы будущих периодов	0,2	0,3	0,1
НДС по приобретенным ценностям	3	3	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	51	68	17
в том числе покупатели и заказчики	48	65	17
Краткосрочные финансовые вложения	1	1	0
Денежные средства	2	0,1	-1,9
Итого по разделу II	65	79	14
Баланс	100	100	0
ПАССИВ
Капитал и резервы
Уставный капитал	8	5	-3
Добавочный капитал	29	18	-11
Нераспределенная прибыль	1	-0,4	-1,4
Итого по разделу III	38	23	-15
Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	9	0,07	-8,93
Отложенные налоговые обязательства	0	0,3	0,3
Итого по разделу IV	9	0,4	-8,6
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	54	77	23
в том числе : поставщики и подрядчики	5	15	10
задолженность перед персонал организации	5	1	-4
задолженность перед гос. внебюджетными фондами	2	1	-1
задолженность по налогам и сборам	1	2	1
прочие кредиторы	40	58	18
Итого по разделу V	54	77	23
Баланс	100	100	0

 

 

 

 

Таблица 2. Горизонтальный анализ баланса предприятия ОАО «Шарм»

 

Показатели	На начало года		На конец года
	Тыс. рубл.	%	Тыс. рубл.	%
АКТИВ
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	62	100	0	100
Основные средства	15842	100	16108	102
Незавершенное строительство	2458	100	1301	53
Долгосрочные финансовые вложения	26723	100	26602	100
Отложенные налоговые активы	0	100	-1	100
Итого по разделу I	45085	100	44010	98
Оборотные активы
Запасы	10028	100	14363	143
в том числе : сырьё, материалы и другие аналогичные ценности	8019	100	11480	143
затраты в незавершенном производстве	1661	100	2335	141
готовая продукция и товары для перепродажи	44	100	7	16
расходы будущих периодов	304	100	541	178
НДС по приобретенным ценностям	4094	100	5425	133
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	66162	100	139451	211
в том числе покупатели и заказчики	61703	100	133573	216
Краткосрочные финансовые вложения	1665	100	1529	92
Денежные средства	2296	100	227	10
Итого по разделу II	84245	100	160995		191
Баланс	129330	100	205005		159
ПАССИВ
Капитал и резервы
Уставный капитал	10350	100	10350		100
Добавочный капитал	37178	100	37178		100
Нераспределенная прибыль	1037	100	-909		-88
Итого по разделу III	48565	100	46619		96
Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	11017	100	147		1
Отложенные налоговые обязательства	0	100	697		100
Итого по разделу IV	11017	100	844		8
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	69748	100	157542		226
в том числе : поставщики и подрядчики	6435	100	31237		485
задолженность перед персонал организации	6736	100	1206		18
задолженность перед гос. внебюджетными фондами	2597	100	1864		72
задолженность по налогам и сборам	1670	100	5015		300
прочие кредиторы	52310	100	118220		226
Итого по разделу V	69748	100	157542		2226
Баланс	129330	100	205005		159

 

 

 

 

 

На основании данных можно  сделать вывод об имущественном положении, о чем свидетельствуют  следующие показатели: объём основных средств уменьшился и это указывает на выбытие  основных средств, либо на отсутствие политики закупки современного оборудования – это плохо. Снижение запасов, готовой продукции и товаров для перепродажи свидетельствует об увеличении скорости оборота запасов, что является позитивным признаком организации, так как не приходится дополнительно тратить средства на обслуживание. Уплата налога на добавленную стоимость является положительным для работы предприятия , так как уплата налогов в меньшей доли всегда хорошо. Снижение денежных средств,  так же является положительным признаком, т.к деньги находятся в обороте. Расходы будущих периодов увеличились- плохое изменение. Уставный и добавочный капиталы уменьшались – это плохой показатель для предприятия, т.к. уставный капитал – это основной источник собственных средств предприятия, а добавочный-  прирост собственного капитала. Нераспределенная прибыль сократилась, это зависит от части прибыли после уплаты налогов и иных обязательных платежей, это отрицательно повлияло, т.к. больше процентов и девидентов выплатило предприятие, и остается(остаток) после налогообложения, которая составляет значительную часть финансирование новых капиталовложений. В составе финансовых ресурсов преобладающую долю занимает кредиторская задолженность, которая увеличилась к концу года, в том числе поставщики и подрядчики, и это кредиторская задолженность  плохо влияет для предприятия, т.к. её надо погашать, это снижает финансовое состояние, платежеспособность и ликвидность. Долгосрочные финансовые вложения уменьшились, и это хорошо, т.к. положительно может сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Итог по  I разделу сократился, это отрицательный факт, т.к. основную часть в структуре имущества занимают именно внеоборотные активы, а итого по оборотным активам наоборот увеличился, и это опережение темпов роста оборотных активов над внеоборотными активами может свидетельствовать о расширении основной, т. е. производственной деятельности предприятия. Величина НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность увеличились и это означает, что у предприятия имелись собственные средства, и ликвидность баланса была высокой, и это хорошо, необходимо проанализировать финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Предприятие на протяжении периода убытков по балансу не имело. Увеличение таких показателей, как займы и кредиты, отрицательно сказываются на предприятии, т.к это усиливает финансовую устойчивость, появляются с этим долгосрочные обязательства, затраты, связанные с получением и использование займов и кредитов, которые подлежат возврату.