Бизнес-план конноспортивного клуба

Таблица 19. Финансирование проекта

период	инвестиционный период				производственный период								Итого
	лето 2014	осень 2014	зима 2014-2015	весна 2015	лето 2015	осень 2015	зима 2015-2016		весна 2016	лето 2016-весна 2017		лето 2017-весна 2018
Собственные средства, тыс. руб.	1200	1000	350	450									3000
Поступление кредита, тыс. руб.	5350	3650	3000	9500									21500
Погашение кредита, тыс. руб.					1000	600		400	1050		6000	5500	13550
Остаток долга на конец периода, т. руб.	5350	9000	12000	21500	21500	20900		20500	19450		13450	7950
Выплата процентов, тыс. руб.	240,75	405	540	967,5	967,5	940,5		922,5	875,25		2421	1431

 

Сумму инвестиций без учета определенных видов затрат (отражены ниже) показывает таблица 20. Детальное формирование инвестиционных затрат см. в приложении 4.

Таблица 20. Сумма инвестиций по кварталам

Период	Сумма инвестиций, тыс. руб.
лето 2014	6084,7
осень 2014	4000
зима 2014-2015	2510,5
весна 2015	8730
Итого	20965,2

Затраты, включающие приобретение необходимых материалов, издержки на оплату труда вместе с социальными отчислениями, обучение персонала, маркетинговые мероприятия, аренду офисного помещения, коммунальные платежи, а также амортизационные отчисления (приложение 5) составляют сумму, отраженную в таблице 21.

Таблица 21. Сумма затрат без учета НДС по периодам

период	инвестиционный период					производственный период
	лето 2014		осень 2014	зима 2014-2015	весна 2015	лето 2015	осень 2015	зима 2015-2016	весна 2016	лето 2016-весна 2017	лето 2017-весна 2018
сумма затрат, тыс. руб.	201, 856		199,   738	204, 399	475, 161	3563,   414	3567, 071	3580, 742	3567, 071	14225, 756	14225, 756
Итого, тыс. руб.		43810,964

 

Отчисления в социальные фонды, налог на прибыль, разница между НДС, уплаченным покупателями и суммой НДС,  уплаченным поставщикам и уплаченным по инвестициям, вместе составляют отчисления в бюджет (табл. 22). Расчеты отражены в приложении 6. Важно отметить, что, согласно действующему налоговому кодексу, предприятия, функционирующие на территории особых туристко-рекреационных экономических зон, освобождаются от налога на имущество и земельного налога на срок 5 лет.

Таблица 22. Отчисления в бюджет

	инвестиционный период				производственный период						итого
	лето 2014	осень 2014	зима 2014-2015	весна 2015	лето 2015	осень 2015	зима 2015-2016	весна 2016	лето 2016-весна 2017	лето 2017-весна 2018
отчисл-я в соц. фонды   тыс. руб.	38,96	38,96	38,96	38,96	722,08	722,08	722,08	722,08	2888, 33	2888, 33	8820,8
Σ налога на прибыль, тыс. руб.					535,08	386,21	316,14	396,88	1634,31	3268,63	6537,25
НДС,   тыс. руб.								729,70	4391,94	4391,94	9513,58

На основе отраженных в плане маркетинга цен и прогнозируемого объема спроса формируется итоговая выручка (подробно отражена в приложении 7) конноспортивного клуба «Ковбой» (табл. 23).

Таблица 23. Объем прогнозируемой выручки

Производст-венный период	лето 2015	осень 2015	зима 2015-2016	весна 2016	лето 2016-весна 2017	лето 2017-весна 2018	Итого
Выручка с НДС, тыс. руб.	7651,4	6745,5	6327	6731,5	30077,4	30077,4	87610,2
Выручка без НДС, тыс. руб.	6484,237	5716,525	5361,864	5704,661	25489,322	25489,322	74245,93
НДС, тыс. руб.	1167,163	1028,975	965,136	1026,839	4588,078	4588,078	13364,27

 

Зная объем выручки, затрат, отчислений в бюджет по периодам, можно осуществить расчет (приложение 8) различных показателей прибыли (табл. 24).

Таблица 24.  Показатели прибыли

Показатель	инвестиционный период				производственный период						итого
	лето 2014	осень 2014	зима 2014-2015	весна 2015	лето 2015	осень 2015	зима 2015-2016	весна 2016	лето 2016-весна 2017	лето 2017-весна 2018
Прибыль от продаж, тыс. руб.	-162,90	-160,78	-165,44	-436,20	3642,91	2871,54	2503,20	2859,67	14151,89	14151,89	39255,78
Прибыль до налогооб-я, тыс.руб.	-403,65	-565,78	-705,44	-1403,70	2675,41	1931,04	1580,70	1984,42	11730,89	12720,89	29544,78
Чистая прибыль, тыс.руб.	-403,65	-565,78	-705,44	-1403,70	2140,32	1544,83	1264,56	1587,54	10096,58	9452,27	23007,53

 

Таким образом, рентабельность продаж составит 26,26%.

Денежные потоки по видам деятельности клуба (операционной, финансовой и инвестиционной) отражены в приложении 9.

Теперь следует перейти к оценке эффективности предлагаемого инвестиционного проекта (см. расчеты в приложении 10).

Ставку дисконтирования примем за 8%. Она зависит от темпов инфляции в стране, а, так как согласно прогнозам в ближайшие года темп инфляции будет снижаться нет оснований брать более высокую величину.

Чистый приведенный доход (NPV) за анализируемый период составит 3535,82 тыс. руб. Индекс прибыльности (IRR), как и полагается, превышает единицу и равен 1,2.

С учетом дисконтирования инвестиционный проект окупится за 2,5 года (рис. 10).

 

 

Рисунок 10. Графическое определение точки безубыточности.

Внутренняя норма дисконта (IRR) равна 9%. Это значение превышает ставку дисконтирования, равную 8%, что свидетельствует об эффективности инвестиционного проекта и целесообразности его реализации.

 
 

 

 

8. Оценка риска

Конный бизнес в России на данный момент недостаточно развит, и решение об открытии конноспортивного клуба всегда сопряжено с определенным уровнем риска. Игнорирование возможного риска для организации недопустимо, так как это может привести к негативным последствиям вплоть до банкротства.

Виды рисков, характерные для конного бизнеса, довольно разнообразны, одни из них поддаются контролю, к другим необходимо грамотно приспосабливаться. Таблица 25 отражает риски, которые могут возникнуть в ходе деятельности конноспортивного клуба «Ковбой», а также возможную реакцию на их проявление. Также дана вероятность проявления риска (от 0 до 1) и уровень потерь при его наступлении (от 0 до 5).

 

Таблица 25. Виды рисков для конноспортивного клуба «Ковбой»

№	Возможные риски	Возможная реакция на возникновения риска	Вероятность проявления	Уровень потерь
1	2	3	4	5
1	Неустойчивость спроса на услуги	Организация эффективного взаимо-действия с клиентами; грамотная маркетинговая политика; совершенствование качества услуг	0,6	5
2	Превышения стоимости строительства и задержки ввода в эксплуатацию	Заключение контрактов на условиях ФСПК, (то есть контрактов «под ключ» с фиксированной стоимостью и сроками строительства) с подрядчиками	0,2	2,5
3	Процентный риск	Анализ будущего изменения процентной ставки (выбор займа либо по фиксированной ставке, либо плавающей)	0,6	2,5
4	Финансовый риск (риск неплатежей, задержки платежей и т. д.)	Принятие наличных платежей от физических лиц за наличный расчет и по кредитным картам	0,25	2