Теоретические основы исследования процесса капитализации

Введение 

1. Теоретические основы исследования процесса капитализации
1. Экономическая сущность капитала коммерческого банка ВВЕДЕНИЕ

Совершенствование банковской деятельности и определение основных направлений развития банков являются одними из ключевых проблем современного экономического развития общества. В последнее время вопросы банковского дела, связанные с собственным капиталом и его капитализацией привлекают особо пристальное внимание мировой общественности и науки. От размера собственного капитала банка, его структуры во многом зависят финансовые результаты деятельности кредитной организации, а также возможности увеличения вложений в экономику страны и расширения спектра услуг, оказываемых субъектам экономики.

Актуальность темы дипломного исследования. Решение задачи увеличения капитализации банков является одним из важнейших условий поддержания экономического роста, поскольку банки не могут существовать обособленно, вне зависимости от состояния и динамики развития реального сектора экономики. Для того чтобы банковский капитал превратился в мощный стимул экономического роста необходимо существенно повысить как его величину, так и его эффективность как инвестиционного ресурса. Именно стратегический подход к повышению капитализации коммерческих банков и обеспечению достаточного уровня покрытия капиталом принимаемых банками рисков можно отметить в качестве важнейшего условия развития банковской деятельности и повышения устойчивости коммерческих банков. Иными словами, стратегии роста капитализации принадлежит ведущая роль в обеспечении стабильности банка, эффективности его работы, расширении его деятельности, а в конечном итоге - в поддержании его конкурентоспособности.

В этой связи необходимость поиска путей дальнейшего развития, активизации и повышения эффективности банковского бизнеса путем наращивания капитальной базы подтверждает актуальность и обусловливает выбор  темы дипломного исследования

Объектом исследования выступает процесс роста капитализации коммерческого банка с учетом влияния факторов внешней и внутренней среды.

Предметом исследования являются механизмы и инструменты управления капитальной базой коммерческого банка в разработке и реализации стратегии роста капитализации коммерческого банка.

Область исследования соответствует пп. 9.6. «Формирование банковской системы и ее инфраструктуры в условиях переходного периода; межбанковская конкуренция, проблемы обеспечения институциональной основы развития банковского сектора и его взаимодействия с Центральным банком РФ. Модели кредитных систем, банковских систем и кредитного механизма», 9.7. «Повышение эффективности деятельности банков с государственным участием, банков с иностранным участием, а также региональных банков», 9.8. «Проблемы обеспечения сопряженности денежно-кредитной и банковской макрополитики и микроподхода к развитию банковской системы РФ. Сочетание активной банковской политики с обеспечением устойчивости банковской системы РФ и стратегии ее развития. Расширение капитальной базы российских денежно-кредитных институтов и направления повышения их роли в российской экономике»

Целью дипломного исследования является разработка теоретических положений и методических рекомендаций к стратегии роста капитализации коммерческого банка, исходя из стоимостного подхода к собственному капиталу коммерческого банка и процессу его капитализации.

В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи:

- Исследовать теоретические вопросы  процесса капитализации коммерческого  банка и уточнить экономическую  сущность понятий «собственный  капитал коммерческого банка»  и «капитализация коммерческого банка» на основе существующих концепций собственного капитала коммерческого банка и капитализации как процесса;

• Выявить тенденции и возможности капитализации коммерческих банков и банковской системы в целом с учетом современных тенденций и перспектив процесса концентрации капитала в российской банковской системе;
• Проанализировать существующие методики оценки собственного капитала банка и предложить усовершенствованную методику стоимостной оценки капитала банка, обеспечивающую адекватность оценки в интересах формирования стратегии капитализации коммерческого банка;

Провести моделирование процесса разработки стратегии роста капитализации коммерческого банка в целях развития капитальной базы с учетом особенностей деятельности банка на рынке банковских услуг как составляющую конкурентной стратегии.

Теоретической и методологической базой исследования явились труды как отечественных, так и зарубежных ученых. В основу работы положены результаты исследований развития банковской системы и капитализации коммерческих банков, проведенные в монографиях, периодических изданиях, методических разработках и рекомендациях научно-практических конференций. дипломное исследование базируется на общенаучном методе познания, приемах статистического, системного, сравнительного, экономического и финансового анализа, а также общеэкономических методах индукции, дедукции, экспертных оценок и др.

Информационную базу диссертационного исследования составили законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации, статистические материалы Федеральной службы государственной статистики, Центрального банка РФ, Минфина РФ, материалы экспертно- аналитических центров, а также публикации в отечественных периодических научно-практических изданиях по исследуемой проблеме.

Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических и методических положений по формированию научно- обоснованного подхода к формированию стратегии капитализации коммерческого банка, как к процессу обеспечения его конкурентных позиций на рынке банковских услуг на основе стоимостного подхода к оценке капитала коммерческого банка.

В работе получены и выносятся на защиту следующие результаты исследования, имеющие научную новизну:

• уточнено определение терминов «собственный капитал банка» и «капитализация банка» с позиций стоимостного подхода с детализацией последнего на основе изучения и систематизации существующих концепций экономической сущности собственного капитала коммерческого банка
• выявлены потенциальные возможности роста капитализации групп коммерческих банков, сформированных по признаку объема капитала, и всей банковской системы с учетом современных тенденций и перспектив процесса концентрации капитала в российской банковской системе
• предложена авторская методика оценки капитала коммерческого банка на основе стоимостного подхода, позволяющая приблизить оценку собственного капитала банка к его реальной стоимости

- обоснована необходимость специальной  стратегии роста капитализации коммерческого банка и предложена методика ее разработки и реализации с учетом альтернативных возможностей банка по приращению собственного капитала с целью сохранения и усиления его конкурентоспособности.

Теоретическое значение дипломного исследования заключается в развитии методологических положений и систематизации методических приемов формирования и совершенствования стратегии роста капитализации коммерческого банка, направленной на сохранение и усиление конкурентных позиций банка на рынке банковских услуг с целью повышения стоимости банковского бизнеса.

Практическая значимость дипломного исследования состоит в том, что теоретические и методические материалы и практические рекомендации могут быть использованы менеджментом коммерческих банков для формирования стратегии капитализации коммерческого банка с учетом разнообразных факторов, влияющих на деятельность банка на рынке банковских услуг.

Объем и структура дипломной работы. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Общий объем работы составляет 191 страницу, содержит 14 рисунков, 27 таблиц. Библиографический список содержит 163 наименования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические основы исследования процесса

капитализации

 

1.1 Экономическая  сущность капитала коммерческого банка              

Наиболее обобщенную характеристику капитала дает классическая школа экономической теории. К.Маркс в отличие от своих предшественников, доказывает, что капитал создается не только в торговле и сельском хозяйстве, но и во всех отраслях экономики. Под капиталом он понимает стоимость, приносящую прибавочную стоимость, и его общая формула имеет вид: Д — Т — Д\ Следовательно, каждый новый капитал начинает свое движение с формы денег, которые превращаются в разнообразные товары, и создают в конечном итоге прибавочную стоимость. Причем, движение капитала не заканчивается появлением прибавочной стоимости. Для того, чтобы капитал существовал, ему необходимо непрерывно производить и постоянно воспроизводиться. Применение прибавочной стоимости в качестве капитала или обратное ее превращение в капитал рассматривается как накопление капитала. Собственный капитал банка К.Маркс определяет как часть банкирского капитала, включающую наличные деньги, золото и другие ликвидные активы [156, с.219].  Поскольку работа проводится на примере ОАО «Сбербанк» остановимся подробнее именно на банковском капитале.

Банковский капитал — это особая форма капитала, обособившаяся часть промышленного капитала. Его начальной, самой примитивной формой был ростовщический капитал, который позднее преобразовался в ссудный капитал, явившийся прообразом банковского капитала.

Особенность банковского капитала заключается в том, что с точки зрения экономической теории он рассматривается достаточно широко — не как капитал владельца банка, а как совокупность капиталов, которыми распоряжается банк. Так, на этом вопросе акцентировал внимание К.Маркс: «...капитал банкира представляет большей частью не собственный его капитал, а капитал публики, которая вкладывает его в банк под проценты или без них» [81, с. 174].

Особенность банковского капитала также заключается в следующем: - банковский капитал в отличие от промышленного капитала в определенной своей части фиктивен. Фиктивный капитал олицетворен вложениями в ценные бумаги - акции, облигации. Он не имеет реальной стоимости, и обращение его происходит не в сфере производства, а на фондовой бирже;

промышленный капитал, равно как и торговый, используется собственником, а банковский капитал, в силу специфичности банковской деятельности, используется зачастую заемщиком; в отличие от промышленного капитала, в котором и основной и оборотный капиталы являются как правило собственными, банковский основной капитал составляет его собственный капитал, а оборотный капитал банка — это заемные средства. Например, как отмечает О.И.Лаврушин, заемные средства банка составляют до 80% всех его ресурсов [22, с.70].

В современных условиях такие авторы, как К.Р.Тагирбеков, О.М.Островская, А.Б.Борисов, собственным капиталом банка называют средства, внесенные его владельцами и состоящие, главным образом, из уставного, добавочного капиталов, резервов на непредвиденные расходы и нераспределенной прибыли [98, с. 186; 29, с.299; 96, с. 157 ].

Приведенное выше определение термина «собственный капитал банка» можно считать формальным, поскольку оно предполагает характеристику понятия через внешние формы его проявления, а в его основе - методика расчета изучаемой категории. Определение собственного капитала через совокупность его составляющих не раскрывает экономическую сущность понятия. Следовательно, подобная формулировка не может претендовать на научность и универсальность.

Е.Ф.Жуков определяет собственный капитал банка как совокупность его фондов и нераспределенной прибыли, которые принадлежат непосредственно банку и не требуют возврата [23, с.116].

Г.Г.Коробова характеризует собственный капитал банка как совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, обеспечивающих его экономическую самостоятельность, включающих уставный, резервный капиталы, учредительскую прибыль, нераспределенную прибыль прошлых лет, дополнительный капитал [21, с.106].

О.И.Лаврушин под собственным капиталом банка понимает специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования [143, с.73].

В данных определениях сущность собственного капитала банка поставлена в зависимость как от его состава, так и от функций. Универсальность таких определений обеспечивается посредством введения общего признака (способность выполнять функции собственного капитала), а внешним выражением сущности становится их конкретное содержание.

Под собственным капиталом банка Г.Н.Щербакова понимает имущество, свободное от обязательств банка [154, с.80].

Следует подчеркнуть, что в таких определениях дается характеристика понятия и сущности собственного капитала банка посредством общих, но мало проясняющих суть вопроса формулировок.

Вышеперечисленная группа авторов рассматривает собственный капитал банка как неотъемлемую часть банковских ресурсов и источник финансирования банковской деятельности, подчеркивая их приоритет перед привлеченными и заемными средствами, которые не могут быть образованы в случае отсутствия собственных.

Приведенные определения понятия «собственный капитал банка» разработаны экономистами-теоретиками. Несколько иначе дается трактовка капитала банка банкирами-практиками. Так, начальник департамента по надзору и регулированию Банка России А.Ю.Симановский полагает, что собственный капитал банка — это имущество, свободное от обязательств, тот стратегический резерв, который создает условия для развития банка, при необходимости абсорбирует убытки и является одним из важнейших ценообразующих факторов, когда речь идет о цене самого банка [131, с.23].