Анализ и управление дебиторской задолженностью

За рассматриваемый период с 2008 по 2010 годы валюта баланса ООО «РемМашДеталь» увеличилась на 21248 тыс. рублей, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

В структуре внеоборотных активов в 2010 году наибольшую долю – 30,2% валюты баланса – занимали основные средства (здания, сооружения, транспортные средства и другие). За период с 2008 года величина основных средств увеличилась на 10227 тыс. рублей или на 11,7 %, что связано с введением в эксплуатацию нового цеха и сокращением на 8481 тыс. рублей незавершенного строительства. Долгосрочные финансовые вложения увеличились незначительно с 11399 до 11514 тыс. рублей, то есть на 115 тыс. рублей сравнивая 2009 и 2010 года.

В структуре валюты баланса преобладают оборотные активы, на долю которых в 2010 году приходилось почти 60% валюты баланса. В абсолютном выражении сумма оборотных средств увеличилась на 18294 тыс. рублей, что связано в первую очередь с увеличением запасов (сырья, материалов, готовой продукции) на 17872 тыс. рублей или на 17,3 %. Наибольшую долю в структуре оборотных средств занимают запасы, на долю которых в 2010 году приходилось 37,6% валюты баланса, еще 19,4% валюты баланса приходилось на дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. За рассматриваемый период величина дебиторской задолженности увеличилась на 5244 тыс. рублей, что может свидетельствовать о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием своим покупателям.

Рассмотрим далее источники формирования имущества ООО «РемМашДеталь» в таблице 2.2 на основании аналитической таблицы, составленной по данным раздела «Пассивы» бухгалтерского баланса предприятия за 2008 – 2010 годы. (Приложения 1,2).

Таблица 2.2

Анализ источников имущества ООО «РемМашДеталь» за 2008-2010 годы

В структуре источников имущества преобладают собственные средства, на долю которых в 2010 году приходилось 62,6% валюты баланса. За рассматриваемый период с 2008 по 2010 годы собственные средства предприятия увеличились на 9,7%, или на 17834 тыс. рублей.

Увеличение собственного капитала предприятия связано в первую очередь с ростом нераспределенной прибыли предприятия, на долю которой приходится 33,8% валюты баланса. За период с 2008 году нераспределенная прибыль предприятия увеличилась на 17,3%, или на 16110 тыс. рублей.

В структуре заемных средств предприятия преобладают краткосрочные обязательства – их доля в структуре валюты баланса составляет 35,2%. За рассматриваемый период величина краткосрочных обязательств предприятия увеличилась на 1639 тыс. рублей. При этом основные изменения произошли за счет:

- сокращения величины краткосрочных займов и кредитов на 26506 тыс.рублей (на 30,9%) в связи с погашением ранее взятых кредитов на развитие производства;

- увеличения кредиторской задолженности на 27835 тыс. рублей (в 2,4 раза) в связи с ростом задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

На долю долгосрочных обязательств предприятия приходится 2,2% валюты баланс. За период с 2008 года доля долгосрочных обязательств увеличилась на 0,4 процентных пункта (2,2-1,8). В абсолютном выражении величина долгосрочных обязательств увеличилась на 1775 тыс. рублей, или на 33,5%, что свидетельствует о привлечении предприятием долгосрочных кредитов на развитие собственного производства. В то же время более высокие темпы роста кредиторской задолженности (в 2,4 раза) по сравнению дебиторской (на 9,1%) могут в перспективе создать проблемы с ликвидностью предприятия, то есть ограничить ее возможность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Рассмотрим анализ финансовых результатов ООО «РемМашДеталь» по данным «Отчета о прибылях и убытках» форма № 2 (приложения 3,4) за 2008-2010 годы в таблице 2.3.    

Таблица 2.3

Анализ основных финансовых результатов ООО «РемМашДеталь» за 2008-2010 годы

Данные, приведенные в таблице показывают, что за период 2008-2010 годы выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг ООО «РемМашДеталь» увеличилась на 22,4%, с 87358 тыс.рублей в 2008 году до 106969 тыс. рублей в 2010 году. За этот же период себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, увеличилась на 6,8%, или на 4439 тыс. рублей. В результате валовая прибыль увеличилась на 68,8% и составила 37225 тыс. рублей в 2010 году против 22053 тыс. рублей в 2008 году. Незначительное увеличение коммерческих (на 49 тыс.рублей) и управленческих (на 52 тыс.рублей) расходов привело к увеличению объемов прибыли от продаж на 70,8% - до 36364 тыс.рублей. Прибыль до налогообложения составила в 2010 году 33053 тыс.рублей и увеличилась на 15309 тыс.рублей или на 86,3%.

              Рост прибыли позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс.рублей до 16820 тыс.рублей. В результате чистая прибыль, полученная предприятием в 2010 году, составила 16233 тыс.рублей, что выше уровня 2008 года на 71,9%, или на 6794 тыс. рублей.

Далее рассмотрим показатели ликвидности ООО «РемМашДеталь» за период с 2008 по 2010 годы в таблица 2.4. Но для начала дадим определения основным показателям ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть текущей деятельности может быть погашена в ближайшее  к моменту составления балансу время.

Коэффициент срочной или быстрой ликвидности – показывает, какая часть текущей деятельности может быть погашена за счет средств на счетах в краткосрочном финансовом вложении, а так же поступлений по расчетам с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности – показывает, на сколько текущая деятельность организации покрывается и текущими активами.

Таблица 2.4

Коэффициенты ликвидности ООО «РемМашДеталь» за 2008-2010 годы

За рассматриваемый период с 2008 по 2010 годы абсолютная ликвидность предприятия снизилась с 0,09 в 2008 году до 0,07 в 2010 году. То есть по итогам работы в 2010 году предприятие способно было погасить лишь 7% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент быстрой ликвидности увеличился незначительно – с 0,637 в 2008 году до 0,663 в 2010 году, но продолжает оставаться ниже нормативного значения (0,7-0,8). Это означает, что ООО «РемМашДеталь» способно в кратчайшие сроки погасить лишь 66,3% краткосрочных обязательств, используя средства, размещенные на счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступления по расчетам.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия увеличился с 1,662 до 1,813 (при нормативном необходимом значении 2,0). Следовательно, только мобилизовав все оборотные средства, предприятие способно погасить текущие обязательства. Для комплексного анализа хозяйственной деятельности проанализируем рыночную устойчивость предприятия в таблица 2.5.

Таблица 2.5

Анализ рыночной устойчивости ООО «РемМашДеталь» за 2008-2010 годы

Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что ООО «РемМашДеталь» работает преимущественно за счет собственных источников финансирования: коэффициент финансирования с 2008 года увеличился с 1,573 до 1,676 при нормативном значении не менее 1.

              37,6% оборотных активов предприятия финансируется за счет собственных источников. При этом с 2008 года эта доля возросла с 32,9% до 37,6%.

Собственный капитал ООО «РемМашДеталь» в общей величине источников финансирования составил в 2010 году 62,6%. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников. Международной практикой принято считать финансово независимой фирмой ту, где удельный вес собственного капитала составляет 50% (критическая точка) и более. Таким образом, ООО «РемМашДеталь» относится к финансово независимым предприятиям.

              Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей,  скорости оборота средств организации. Скорость оборота средств организации измеряется показателями оборачиваемости. Чем выше оборачиваемость средств, тем выше размер годового оборота, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянных расходов, а значит, тем лучше финансовое положение организации, ее платежеспособность.

Рассмотрим показатели деловой активности ООО «РемМашДеталь» в таблица 2.6.

Таблица 2.6

Анализ деловой активности ООО «РемМашДеталь» за 2009-2010 годы