Анализ и управление дебиторской задолженностью

              Анализ показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о замедлении оборачиваемости капитала ООО «РемМашДеталь». Так, если за 2009 год капитал предприятия сделал 0,584 оборота, то в 2010 году – 0,334. В то же время наблюдается ускорение оборачиваемости собственного капитала предприятия (с 0,319 оборотов в 2009 году до 0,334 оборота в 2010 году), товарно-материальных запасов (с 0,875 до 0,887 оборотов).

В 2010 году наблюдается снижение коммерческого кредита, предоставляемого ООО «РемМашДеталь» своим потребителям, в результате средний срок погашения дебиторской задолженности сократился с 216 дней в 2009 году до 209 дней в 2010 году.

              Одновременно со снижением коммерческого кредита, предоставляемого покупателям, в 2010 году наблюдается расширение коммерческого кредита предоставляемого предприятию ООО «РемМашДеталь». Так, средний срок оборота кредиторской задолженности увеличился с 82 дней в 2009 году до 123 дней в 2010 году. Между тем, такая ситуация может привести к возникновению штрафов и пеней за неуплату, поэтому предприятию необходимо соблюдать график платежей с целью недопущения возникновения неустоек. 

2.3. Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности

Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу  финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Анализ дебиторской задолженности проводится на основе внутреннего учета, бухгалтерского баланса и приложения к бухгалтерскому балансу. Составим аналитическую таблицу 2.8 о движении дебиторской задолженности ООО «РемМашДеталь» за 2010 год.

Таблица 2.8

Анализ движения дебиторской задолженности за 2010 год

Данные, приведенные в таблице 2.8, показывают, что за год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 2,9%. В структуре дебиторской задолженности преобладает краткосрочная кредиторская задолженность, на долю которой приходится 99,3% общей задолженности. Ее величина за год возросла на 2,6%, то есть с 61151 тыс. рублей на начало года до 62731 тыс. рублей на конец года. В то же время, ее доля в общей величине дебиторской задолженности уменьшилась на 0,4 процентных пункта и составила 99,3%, на что оказало влияние увеличение в 2,2 раза долгосрочной дебиторской задолженности (с 201 тыс. рублей до 443 тыс. рублей). В результате доля долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась с 0,3% до 0,7% на конец года.

В общей структуре дебиторской задолженности ООО «РемМашДеталь» на долю просроченной задолженности приходится 35,5%. За год эта доля увеличилась на 5,6 процентных пункта или на 4058 тыс. рублей (22408-18350). Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов. При этом стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцев увеличился на 2270 тыс. рублей (14320-12050) или на 18,8%.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2010 году составил:

ОДЗ =В / средняя ДЗ, где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности; В – выручка от реализации;

Средняя ДЗ = (ДЗ начало периода + ДЗ конец периода)/2 = (61352+63174)/2=62263

Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности в 2010 году составила 1,72 оборота (106969 / 62263).

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:

ОДЗ= 360 дней / ОДЗ (в оборотах). Тогда, средний срок погашения дебиторской задолженности составит: 360 дней / 1,72 = 209 дней. Учитывая, что в 2008 году средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 216 дней, можно говорить о том, что в 2010 году наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «РемМашДеталь», следовательно, предприятие сокращает кредит, предоставляемый покупателям.

Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов, долю сомнительной дебиторской задолженности и их отношение к объему продаж.

Полученные данные сведем в аналитическую таблицу 2.9.

Таблица 2.9

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

ООО «РемМашДеталь» за 2009-2010 годы

Приведенные в таблице 2.9 данные показывают, что состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2010 году по сравнению с 2009 годом несколько улучшилось: возросла с 1,67 до 1,72 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности сократился на 7 дней, на что в первую очередь повлияло улучшение состояние расчетов по краткосрочной дебиторской задолженности, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ООО «РемМашДеталь». Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров сократилась с 61,9% до 59,1%.

Между тем, приведенные показатели свидетельствуют о снижении качества дебиторской задолженности. В 2010 году по сравнению с 2009 годом доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности увеличилась на 0,6 процентных пункта и составила 9%. В общем объеме выручки от продажи товаров она увеличилась на 0,1 процентный пункт и составила 5,3%.

Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет 32,7%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов приходится 26,1%, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторской задолженности.

Для определения состояния обязательств  на исследуемом предприятии ООО «РемМашДеталь»  необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам, заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. В таблице 2.10 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.

Таблица 2.10

Состав и структура краткосрочных обязательств ООО «РемМашДеталь» за 2009-2010 г.

Как видно из приведенных в таблице 2.10 данных, общая сумма краткосрочных обязательств за 2010г. значительно увеличилась и составила 47210 тыс. руб., увеличение составило 21546 тыс. руб. На данное увеличение повлияла, прежде всего, статья кредиторской задолженности: поставщики и подрядчики, которая является основной статьей кредиторской задолженности, ее удельный вес в структуре краткосрочных обязательств составляет   22,97 % за 2009г. и 41,6 % за 2010 г.

Статья займы и кредиты имеют тенденцию к уменьшению, что говорит о погашении предприятием этой статьи.

В 2010 г. наиболее весомой статьей является задолженность персоналом, которая в абсолютном значении увеличилась на 1891 руб., а ее удельный вес увеличился на 1,6 % и составил 4,8 % в 2010 году. Статьи кредиторской задолженности имеют тенденцию к увеличению, что говорит об увеличении зависимости ООО «РемМашДеталь»  от заемных источников.

Для определения эффективности использования кредиторской задолженности  произведем следующие вычисления:

К оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж /   среднюю величину кредиторской задолженности.

                                                                                                                         Крн + Крк

Ср. величина кредиторской. задолженности  = ___________

                                                                                                                                    2                        

где Крн и Крк – величина кредиторской задолженности  на начало и конец года.  Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности приведем в таблицы  2.11.

Таблица 2.11

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность на анализируемом предприятии за 2010 года полностью оплачивается за 124 дня, и как видно из расчета данный показатель имеет тенденции к увеличению.

В анализе большое значение имеет показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Если соотношение равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.

Рассчитаем коэффициент текущей задолженности (коэффициент соотношения долга) на основе данных ООО «РемМашДеталь» по формуле 1.10, то есть К =

К тек. з. (2009)=59319 / 22519 = 2,63

К тек. з. (2010)= 61941 / 36437 = 1,7

              Рассчитанные коэффициенты говорят о практически равном соотношении дебиторской кредиторской задолженности и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средств на предприятии.

Коэффициент текущей задолженности за анализируемый период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые на ООО «РемМашДеталь» меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.

3. Пути совершенствования системы управления дебиторской задолженностью ООО «РемМашДеталь»

3.2. Меры по улучшению управления дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность напрямую оказывает влияние на финансовое состояние предприятия. Это проявляется в следующих моментах:

- высокая величина дебиторской задолженности свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого организацией своим покупателям, внедрение в систему оплаты за поставленную продукцию отсрочек платежа, кредитов. В то же время рост дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия за счет увеличения «промежуточного» коэффициента ликвидности;

- значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и ведет к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- невысокие темпы роста дебиторской задолженности в сравнении с ростом кредиторской задолженности нарушает ликвидность баланса за счет возможной неспособности покрытия краткосрочных пассивов быстро реализуемыми активами, возникает ситуация дефицита платежеспособных средств, что ведет к неплатежеспособности;