Анализ прибыли

 

Продолжение таблицы 11

9.Чистая прибыль (убыток)	5460	7510	8010	137,55	106,66
10.Рентабельность затрат, %	5,92	8,42	7,88	142,23	93,59
11.Рентабельность продаж, %	5,59	7,77	7,31	139,00	94,08

По данным табл. 11 можно отметить, что в 2013 г. существенно возросла выручка от продажи продукции (в 1,19 раза). В то же время в 1,25 раза повысилась себестоимость оказания услуг, сумма управленческих расходов предприятия уменьшилась на 27,77 %. Итогом явилось то, что результатом от продажи продукции предприятия в 2013 г. стала прибыль в размере 15600 тыс.руб., тогда как в 2012 г. им была получена прибыль в размере 13900 тыс.руб. Общий результат от финансово-хозяйственной деятельности ООО «Техинагро» - чистая прибыль в размере 8010 тыс.руб., что на 500 тыс.руб. больше прибыли 2011 г. Рентабельность затрат предприятия составила в 2013 г. 7,88 %, что на 0,54 процентных пункта ниже показателя 2012 г. Рентабельность продаж ООО «Техинагро» составила в 2013 г. 7,31 %, тогда как в 2012 г. предприятие работало с большей рентабельностью.

Для изучения влияния факторов на изменение прибыли от продаж используем исходные данные табл. 2.16 и формулы из 1 главы №. 13, 28, 29, 30.

1. Расчет влияния фактора «Выручка от продаж» (ВП).

D Пп (ВП) = (ВП2013 – ВП2012) ∙ R2012 / 100,             (28)

где Пп – прибыль от продаж, тыс.руб.; ВП2013 и ВП2012 – выручка от продажи за 2013 и 2012 гг. соответственно, тыс.руб.; R2011 – рентабельность продаж в 2012 г., %.

D Пп (ВП) = (213460 – 178910) ∙ 7,77 / 100 = 2684,53 тыс.руб.

Следовательно, увеличение выручки от продаж за 2013 г. по сравнению с 2012 г. обусловило рост суммы прибыли от продаж в 2013 г. на 2684,53 тыс.руб.

2. Расчет влияния фактора «Себестоимость  продаж» (С).

D Пп (С) = -ВП2013 ∙ (УС2013 – УС2012) / 100,              (29)

где С – себестоимость продажи продукции, тыс.руб.; УС2013 и УС2012 – удельный вес себестоимости в выручке от продаж за 2012 и 2011 гг. соответственно, %

D Пп (С) = -213460 ∙ (86,63 – 82,23) / 100 = - 9392,24 (тыс.руб.)

За 2013 г. себестоимость продаж увеличилась в 1,25 раза, ее уровень по отношению к выручке вырос на 4,4 процентных пункта. Все это привело к снижению прибыли от продаж на 9392,24 тыс.руб.

3. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы» (УР).

D Пп (УР) = -ВП2013 ∙ (УУР2013 – УУР2012) / 100,    (30)

где УР – коммерческие расходы, тыс.руб.; УУР2013 и УУР2012 – удельный вес коммерческих расходов в выручке от продаж за 2013 и 2012 гг. соответственно, %.

D Пр (УР) = -213460 ∙ (6,06 – 10,01) / 100 = 8431,67 (тыс.руб.)

За 2013 г. управленческие расходы снизились на 27,77 %, их уровень по отношению к выручке уменьшился на 3,95 процентных пункта. Все это привело к росту прибыли от продаж на 8431,67 тыс.руб.

Таким образом, за 2013 г. прибыль от продаж увеличилась на 1700 тыс.руб. под влиянием факторов.

Необходимо отметить, что абсолютно два из трех факторов обеспечили рост прибыли от продаж ООО «Техинагро» за 2013 г., при этом наибольшее увеличение прибыли от продаж было обеспечено уменьшением доли управленческих расходов в выручке от продаж, что является положительным фактором в деятельности предприятия.

Балансовый метод увязки показателей состоит в том, что общее изменение результативного показателя должно равняться сумме изменений за счет отдельных факторов.

Итак, изменение прибыли от продаж за 2013 г. составило 1700 тыс.руб.

Изменение выручки от продаж: +34550 тыс.руб.

Изменение себестоимости продаж: +37820 тыс.руб.

Изменение управленческих расходов: - 4970 тыс.руб.

Изменение прибыли от продаж: +1700 тыс. руб. (34550 – 37820 + 4970 = 1700).

Рассмотрим изменение прибыли до налогообложения методом балансовой увязки показателей:

Изменение прибыли от продаж: +1700 тыс.руб.

Изменение сальдо от прочей деятельности: +1040 тыс.руб.

Изменение прибыли до налогообложения: +660 тыс.руб. (1700 – 1040).

Таким образом, изменение прибыли от продаж и прибыли до налогообложения составило 1700 и 660 тыс. руб. в сторону увеличения соответственно.

Коэффициенты рентабельности измеряют эффективность работы предприятия. Для анализа рентабельности необходимо рассчитать все коэффициенты и провести горизонтальный анализ коэффициентов рентабельности и других показателей деятельности предприятия.

Расчет и анализ всех показателей рентабельности осуществляется в аналитической таблице (табл. 12).

Таблица 12

Расчет динамики показателей рентабельности ООО «Техинагро»

за 2011-2013 гг.

Показатели	Годы			Отклонение, (+;-)
	2011	2012	2013	2012 г. от 2011 г.	2013 г. от 2012 г.
1	2	3	4	5	6
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	193860	178910	213460	-14950	34550
2. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	7190	9890	10550	2700	660
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.	10840	13900	15600	3060	1700
4. Чистая прибыль, тыс. руб.	5460	7510	8010	2050	500
5. Полная себестоимость продажи продукции, тыс. руб.	183020	165010	197860	-18010	32850
6. Валюта баланса (стоимость имущества  предприятия), тыс. руб.	171990	150560	175230	-21430	24670
7. Собственный капитал, тыс. руб.	121280	117040	120020	-4240	2980
8. Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	-	-	-	-	-
9. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	50710	33520	55210	-17190	21690
10. Стоимость оборотных средств, тыс. руб.	127300	107890	132320	-19410	24430
11. Стоимость основных средств, тыс. руб.	43500	42430	41720	-1070	-710
12. Общая рентабельность (3/5), %	5,92	8,42	7,88	2,50	-0,54

 

Продолжение таблицы 12

13. Рентабельность основной деятельности (2/6), %	4,18	6,57	6,02	2,39	-0,55
14. Рентабельность реализации (4/1), %	2,82	4,20	3,75	1,38	-0,45
15. Рентабельность собственного капитала (4/7), %	4,50	6,42	6,67	1,91	0,26
16. Рентабельность имущества (4/6), %	3,17	4,99	4,57	1,81	-0,42
17. Рентабельность инвестиций 2/(7+8), %	5,93	8,45	8,79	2,52	0,34
18. Рентабельность текущих активов (4/10), %	4,29	6,96	6,05	2,67	-0,91
19. Рентабельность основных средств (2/11), %	16,53	23,31	25,29	6,78	1,98

Данные, приведенные в табл. 12 свидетельствуют, что почти по всем основным показателям рентабельности в 2013 г. происходит снижение, а именно рентабельность основной деятельности снизилась на 0,55 %, реализации на 0,45 %, имущества на 0,42 %, текущих активов на 0,91 %, что указывает на отрицательный факт.

Как видно, наибольшее снижение произошло по рентабельности текущих активов, данный показатель составил в отчетном периоде 6,05 %, что говорит о том, что на 1 рубль текущих активов приходится 6,05 прибыли, в предыдущем периоде приходилось 6,96.

Подводя итог данной главе отметим, что, несмотря на рост абсолютных показателей прибыльности предприятия в 2013 г., показатели эффективности имели некоторое снижение.

В следующей главе на основании проведенного анализа рассмотрим направления увеличения прибыли и рентабельности производства и реализации продукции в ООО «Техинагро».

 

Глава 3. Направления увеличение прибыли на предприятии

 

В современных условиях хозяйствования предприятию чтобы преодолеть проблемы и выжить необходимо, проявить инициативу, предприимчивость и бережливость для увеличения финансовых результатов и для повышения эффективности производства.

Проведенный в предыдущей главе анализ помимо всего прочего выявил в ООО «Техинагро» проблемы в соотнесении произведенных затрат и конечным финансовым результатом деятельности. В связи с этим на предприятии ООО «Техинагро» необходимо упорядочить проводимый анализ финансовых резулттатов.

Самым эффективным методом, который можно внедрить в ООО «Техинагро», отслеживающий зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства (продаж) является операционный анализ, называемый также CVP-анализом. Данный метод поможет менеджерам ООО «Техинагро» осуществлять планирование и управление формированием операционного дохода. Основной целью CVP-анализа является исследование влияния на доход изменений, происходящих в таких показателях как: удельные переменные затраты, постоянные затраты, продажная цена, объем производства и структура продаж.

Механизм этой системы предусматривает последовательное формирование различных видов операционного дохода предприятия по схеме, представленной на рис. 3. Практическими моделями CVP-анализа являются: анализ безубыточности, определение запаса финансовой прочности, определение влияния операционного рычага.

В основе анализа безубыточности лежит классификация издержек на постоянные и переменные. Концепция безубыточности в сущности служит для ответа на простой вопрос: сколько единиц товаров и услуг должно продать предприятие, чтобы возместить свои постоянные издержки. Под точкой безубыточности понимается объем продаж, при котором предприятие имеет нулевой финансовый результат, т.е. предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей.

Рис. 3 Варианты определения точки безубыточности в ООО «Техинагро». Первый и второй графический способ

На рис. 3 показаны графические модели анализа безубыточности ООО «Техинагро». Первый графический способ определения точки безубыточности основан на равенстве маржинального дохода и постоянных затрат при достижении порогового значения дохода от реализации. Второй графический способ базируется на равенстве дохода от реализации и суммарных затрат при достижении точки безубыточности. Результатом будет пороговое значение физического объема производства.

Графические модели очень наглядны, но помимо них в ООО «Техинагро» можно применять и математические модели.

Запас финансовой прочности показывает, на сколько процентов можно сократить планируемый или ожидаемый объем продаж, оставаясь в зоне прибыли.

Разделение всей совокупности операционных затрат предприятия на постоянные и переменные позволяет использовать такой механизм управления доходом, как операционный рычаг. Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение дохода от реализации всегда порождает более сильное изменение операционного дохода.

Проявление механизма операционного рычага в ООО «Техинагро» имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать в процессе его использования:

• положительное воздействие операционного рычага начинает проявляться лишь после того, как предприятие преодолело точку безубыточности;
• чем выше удельный вес постоянных издержек в общей сумме операционных затрат, тем сильнее действует операционный рычаг;
• наибольшее воздействие операционного рычага достигается в поле, максимально приближенном к точке безубыточности. По мере дальнейшего наращивания объема реализации продукции и удаления от точки безубыточности эффект операционного рычага начинает снижаться;
• механизм операционного рычага имеет и обратную направленность – при любом снижении объема реализации продукции в еще большей степени будет уменьшаться размер валового операционного дохода;
• эффект операционного рычага стабилен только в краткосрочном периоде.

Это определяется тем, что постоянные затраты остаются неизменными лишь на протяжении короткого отрезка времени. При скачке постоянных затрат, диктуемом интересами наращивания объема реализации продукции или другими обстоятельствами, ООО «Техинагро» необходимо преодолевать новую точку безубыточности.

Одной из областей применения теории операционного рычага – разработка планов и прогнозов для компании. При этом учитывают относительные пропорции ожидаемых постоянных и переменных затрат. На основе заданных прогнозов общей суммы постоянных затрат, оценки общей суммы переменных затрат и ожидаемой цены можно определить объем производства в натуральном выражении, требуемый для достижения целевой прибыли до уплаты налогов, используя основную формулу безубыточности.

Рис. 4 Графики изменения расходов ООО «Техинагро»