Анализ финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Мая 2015 в 16:28, курсовая работа

Краткое описание

Главная цель анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность. При этом необходимо решить задачи:
1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

Скачать в ZIP архиве (144.95 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Вложенные файлы: 1 файл

диплом.docx

— 149.37 Кб (Скачать файл)

Исходя из произведенных расчетов мы видим, что:

источники собственных средств в 2013 году по сравнению с 2011 годом увеличились на 13400 тыс. руб. Долгосрочные обязательства уменьшились на 1149 тыс. руб. в 2013 году по сравнению с 2011 годом.

Всего источников собственных и заемных средств у ОАО «Сахар - Кристалл» в 2013 году увеличилось на 1235тыс. руб.

Внеоборотные активы увеличились в 2013 году по сравнению с 2011 годом на 21759 тыс. руб. Собственные оборотные средства увеличились в 2013 году на 7210тыс. руб. по сравнению с 2011 годом. Материальные оборотные средства уменьшились на 586785 тыс. руб.

За счет более рациональной организации производства недостаток собственных оборотных средств в 2013 году сократился на 51465 тыс. руб.

Из расчетов следует, что в ОАО «Сахар - Кристалл» источники собственных средств используются в большей части, чем заемные.

По данным таблицы 7 выручка от продажи товаров в процентном выражении по отношению 2013 года к 2011 увеличилась на 69%, по отношению к 2012 году снизилась на 39%. Стоимость имущества в распоряжении предприятия по сравнению с 2011 годом увеличилась на 54%, по сравнению с 2012 уменьшилась на 44%.

Таблица 7

Оценка деловой активности предприятия

Показатели

2011г

2012г

2013г

2013год в % к

2011 году

2012 году

1.Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс. руб.

244844

676236

415884

169

2.Стоимость имущества в распоряжении предприятия (итог актива баланса в среднем за год), тыс. руб.

244520

671423

377831

154

3.Основной капитал (из I раздела баланса) в среднем за год, тыс. руб.

38802

45929

82851

213

180

4.Оборотный капитал- всего (итог II раздела баланса) в среднем за год, тыс. руб.

242603

388488

261845

107

5. Запасы и затраты - всего (из II раздела баланса, стр. 210 в среднем за год), тыс. руб.

160223

134458

185226

115

137

Продолжение таблицы 7

6.Краткосрочная дебиторская задолженность (из II раздела баланса) в среднем за год, тыс. руб.

49519

221474

69140

139

7.Наиболее ликвидные активы (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения (из II раздела баланса) в среднем за год, тыс. руб.

32105

31692

511

1,5

1,6

8.Стоимость собственного капитала (итог III раздела баланса) в среднем за год, тыс. руб.

15093

61498

75015

497

121

9.Кредиторская задолженность (из V раздела баланса) в среднем за год, тыс. руб.

201185

240684

145925

10.Отдача всех активов (коэффициент оборачиваемости капитала, ресурсоотдача) (выручка от продажи продукции на 1 руб. стоимости имущества), руб. (стр. 1 / стр. 2)

-1

11.Отдача основных средств (фондоотдача), руб. (стр. 1: стр. 3)

6,3

14,7

-1,3

-9,7

12.Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов):

а)мобильных средств (оборотных активов) (стр. 1/ стр. 4)

б) материальных оборотных активов (стр. 1 /стр. 5)

в)краткосрочной дебиторской задолженности (стр. 1/ стр. 6)

г) наиболее ликвидных активов (стр. 1/ стр. 7)

д) кредиторской задолженности (стр.1/ стр. 9)

0,1

1,5

4,9

7,6

1,2

1,7

21,3

2,8

1,5

2,2

813

2,8

1,4

0,7

1,1

Больше в 107 раз

1,6

-0,2

-2,8

Больше в 37 раз

13. Продолжительность одного оборота, количество дней:

а) мобильных средств (оборотных активов)

б) материальных оборотных активов

в) краткосрочной дебиторской задолженности

г) наиболее ликвидных активов

д) кредиторской задолженности

3600

240

300

211

120

128

240

163

0.4

128

-3360

-77

-13

-46,6

-172

-60

-16,6

14.Продолжительность операционного цикла, дней (стр. 136+13в)

313

192

223

-90

Продолжение таблицы 7

15.Продолжительность финансового цикла (стр. 136 + стр. 13в - стр. 13д)

16.Отдача (коэффициент оборачиваемости) собственного капитала, руб. (стр. 1/ стр. 8)

16,2

10,9

5,5

-10,7

-5,4

Основной капитал увеличился на 13%, по сравнению с 2012 годом на 80%. Оборотный капитал по сравнению с 2011 увеличился на 7%, и уменьшился на 33% по сравнению с 2012 годом.

Запасы и затраты по сравнению с 2011 годом увеличились на 15%, с 2012 годом на 37%. Краткосрочная дебиторская задолженность возросла на 39% в 2011 году, и на 69% уменьшилась к 2012 году. Ликвидность активов уменьшилась на 98,5% по сравнению с 2011 годом, и на 98,4% по сравнению с 2012 годом.

Коэффициент оборачиваемости мобильных оборотных активов в 2013 году увеличился на 1,4 по сравнению с 2011 годом, и уменьшился на 0,2 по отношению к 2012 году. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов в 2013 году по сравнению с 2011 годом увеличился на 0,7, по сравнению с 2012 снизился на 2,8.

Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности увеличился в 2011 году на 1,1, в 2012 году на 3. Коэффициент оборачиваемости ликвидных активов возросло в 2011 году на 805,4, в 2012 году на 791,7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с 2011 годом увеличился на 1,6, по сравнению с 2012 годом не изменился.

Продолжительность одного оборота мобильных средств по сравнению с 2011 годом уменьшилось на 3360 дней, по сравнению с 2012 годом возросло на 29 дней. Продолжительность одного оборота материальных оборотных активов по сравнению с 2011 годом снизилась на 77 дней, по сравнению с 2012 годом увеличилась на 91 день. Продолжительность одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 13 дней в 2011 году и на 60 дней в 2012 году, по сравнению с 2013 годом.

Продолжительность одного оборота ликвидных активов снизилась в 2011 году на 46,6 дней, в 2012 на 16,6 дней по сравнению с 2013 годом. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности уменьшилась на 172 дня в 2011 году, по сравнению с 2012 годом не изменилась.

Продолжительность операционного цикла снизилась по сравнению с 2011 годом на 90 дней, по сравнению с 2012 годом на 31 день увеличилась. Продолжительность финансового цикла по сравнению с 2011 годом увеличилась на 82 дня, по сравнению с 2012 годом на 31 день.

Отдача или коэффициент оборачиваемости собственного капитала по сравнению с 2011 годом снизилась на 10,7, по сравнению с 2012 годом 5,4.

Исходя из полученных данных мы видим, что предприятие постепенно сворачивает свою производственную деятельность.

2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Финансовая устойчивость и её оценка -часть финансового анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели.

Из данных таблицы 8, мы видим, что после анализа произведенного на предприятии ОАО «Сахар - Кристалл», неустойчивое финансовое состояние сохраняется на протяжении трех лет.

Таблица 8

Классификация финансового состояния предприятия, на конец года

Показатели

2011г

2012г

2013г

Отчетный год в %к

2011г

2012г

1. Собственные оборотные средства (СОС) (итог III раздела баланса - итог I раздела баланса), тыс. руб.

-23709

15569

-7836

-50

2. Функционирующий капптал, тыс. руб.

-21582

16804

-7836

-46

3. Общая величина источников формирования запасов и затрат (ВИ), тыс. руб.

242603

388488

261845

107

4. Запасы и затраты 33 - всего (из II раздела баланса, стр. 210), тыс. руб.

160223

134458

185226

115

137

5. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (± Фс) (стр. 1 - стр. 4), тыс. руб.

-183932

-118889

-193062

105

162

6. Излишек (+), недостаток (-) функционирующего капитала для формирования запасов и затрат (± Фт.) (стр. 2 - стр. 4), тыс. руб.

-181805

-117654

-193062

106

164

7. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников для формирования запасов и затрат (финансово-эксплуатационные потребности, ФЭП) (± Фо) (стр. 3 - стр. 4), тыс. руб.

82380

254030

76619

8. Тип финансовой ситуации

Неустойчивое состояние

На него влияют такие факторы, как недостаток оборотных средств, и функционирующего капитала, который на протяжении трех лет ниже нормы.

Излишек общей величины источников для формирования запасов и затрат превышает норму.

Из-за этого финансовое состояние ОАО «Сахар - Кристалл» неустойчивое.

Таблица 9

Финансовая устойчивость предприятия по состоянию оборотных средств, на конец года

Показатели

2011 год

2012 год

2013

год

Отчетный год в %к

2011 год

2012 год

1. Стоимость собственного капитала (итог III раздела баланса), тыс. руб.

15093

61498

75015

497

121

2. Собственные оборотные средства (итог III раздела баланса -итог I раздела баланса), тыс. руб.

-23709

16804

-7836

3. Стоимость имущества в распоряжении предприятия (итог актива баланса), тыс. руб.

281405

434417

344696

122

4. Оборотные активы - всего (итог II раздела), тыс. руб.

242603

388488

261845

107

5. Запасы и затраты - всего (из II раздела баланса, стр. 210), тыс. руб.

160223

134458

185226

115

137

6. Денежные средства - всего (из II раздела баланса), тыс. руб.

464

458

391

7. Доля оборотных средств в активах (мобильность имущества) (стр.4 :/ стр. 3)

0,8

0,9

0,7

-0,1

-0,2

Продолжение таблицы 9

8. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кс):

а) фактический (стр. 2/ стр. 4)

б) нормативный

в) отношение фактического коэффициента к нормативному, %

(стр. а /стр. б)

-0,9

0,1

-0,9

0,04

0,1

0,4

-0,02

0,1

-0,2

-0,07

-0,7

-0,06

-0,6

9. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Ко):

а) фактический (стр. 2/ стр. 5)

б) нормативный

в) отношение фактического коэффициента к нормативному, %

(стр. а/ стр.б *100)

-0,14
1,0

-14

0,12
1,0

-0,04

1,0

-4

0,1

-0,16

-16

10. Коэффициент маневренности собственных средств (Км) (стр.2 / стр.1)

-1,5

0,27

-0,1

1,4

-0,37

Произведенные расчеты показали, что стоимость собственного капитала увеличилась по сравнению с 2011 годом на 397%, по сравнению с 2012 годом на 21%.

Предприятие постоянно испытывает недостаток в собственных оборотных средствах. Высокая затратность производства требует привлечения средств со стороны.

По результатам расчетов таблицы 10, стоимость имущества в распоряжении предприятия по сравнению с 2011 годом увеличилась на 19242 тыс. руб., по сравнению с 2012 снизилась на 126643 тыс. руб. Внеоборотные активы увеличились по сравнению с 2011 годом на 440449 тыс. руб., по сравнению с 2012 годом увеличились на 36922 тыс. руб.

Основные средства по остаточной стоимости увеличились в 2011 году на 13711 тыс. руб., по сравнению с 2012 годом на 3595 тыс. руб.

Таблица 10

Финансовая устойчивость предприятия по состоянию основных средств, на конец года.

Показатели

2011 год

2012 год

2013 год

Отклонение (+,-)

2011год

2012 год

1. Стоимость имущества в распоряжении предприятия - всего (итог актива баланса), тыс. руб.

242603

388488

261845

19242

-126643

2. Внеоборотные активы - всего (итог I раздела баланса), тыс. руб.

38802

45929

82851

440449

36922

3. Основные средства по остаточной стоимости (из I раздела баланса), тыс. руб.

34969

45085

48680

13711

3595

4. Первоначальная стоимость основных средств, тыс. руб.:

а) на начало года

б) на конец года

22593
44052

44052
58456

58456
67239

35863
23187

14404
8783

5. Первоначальная стоимость активной части основных средств на конец года, тыс. руб.

123

6482

6359

6. Начисленный износ по основным средствам - всего, тыс. руб.

9083

13371

18559

9476

5188

7. Начисленный износ по активной части основных средств -всего, тыс. руб.

1350

1330

1320

8. Первоначальная стоимость поступивших за год основных средств, тыс. руб.

15179

19702

8961

-6218

-10741

9. Первоначальная стоимость выбывших за год основных средств, тыс. руб.

109

5298

178

-5120

Продолжение таблицы 10

10. Реальные активы (Основные средства + запасы и затраты -расходы будущих периодов) - всего, тыс. руб.

73373

179543

233906

160533

54363

11. Стоимость собственного капитала (итог III раздела баланса), тыс. руб.

15093

61498

75015

59922

13517

12. Долгосрочные пассивы (итог IV раздела баланса) - всего, тыс. руб.

2127

1235

13. Собственные и долгосрочные заемные средства - всего (итог III раздела баланса + итог IV раздела баланса – стр 230), тыс. руб.

17220

62733

75015

57795

12282

14. Коэффициент реальной стоимости имущества (Кр):

а) фактический (стр. 10 : стр. 1)

б) нормативный

0,3
0,5

0,4
0,5

0,9
0,5

0,6
-

0,5
-

15. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кд) (стр. 12 : стр. 13)

0,12

0,01

16. Коэффициент постоянного актива (Кп) (стр. 2 : стр. 11)

2,5

0,7

1,1

-1,4

0,4

17. Доля основных средств в активах (стр. 3 : стр. 1)

0,1

18. Доля активной части основных средств (стр. 5 : стр. 46)

0,002

0,110

0,096

0,094

-0,014

19. Коэффициент износа основных средств (Ки) (стр. 6 : стр. 46)

2,04

0,22

0,09

-1,95

-0,13

20. Коэффициент износа активной части основных средств (стр. 7 : стр. 5)

0,1

0,004

0,2

0,1

0,196

21. Коэффициент обновления основных средств (стр. 8 : стр. 46)

0,3

0,1

-0,2

22. Коэффициент выбытия основных средств (стр. 9 : стр. 4а)

0,004

0,12

0,003

0,001

0,117

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия