Анализ финансового состояния предприятия на основании данных бухгалтерского баланса

 

Данный коэффициент показывает в какой мере материальные запасы покрыты источниками средств  и не нуждаются в привлечении  заемных. Уровень данного показателя оценивается прежде всего от состояния  МПЗ. Если их величина значительно выше обоснованной потребности в них, то собственными оборотными средствами можно покрыть лишь часть запасов (К_обесп < 1), а если величины запасов недостаточно для бесперебойной деятельности предприятия, то (К_обесп > 1). Нормальное значение коэффициента: 0,85 < К_обесп < 1,1.

2. Коэффициент маневренности

 

К_ман = СО_бС / источники собственных средств = (4 раздел – 1раздел) / 4раздел

 

Чем выше значение этого  коэффициента, тем лучше финансовое состояние предприятия.

Финансовую устойчивость в отношении основных средств  можно оценить с помощью следующих  показателей:

1. Индекс постоянного актива;
2. Коэффициент накопления износа;
3. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
4. Коэффициент реальной стоимости имущества.

 

I_{пост.акт.} = Внеоборотные активы /Собственные средства = 1 раздел / 4 раздел

 

Если у предприятия  нет долгосрочных кредитов, то сумма  коэффициента маневренности и индекса  постоянного актива всегда = 1, т.е. I _{пост.акт.} характеризует долю основных средств.

 

К_{нак.изн.} = Износ / Первоначальная стоимость основных средств

 

Данный коэффициент показывает, что чем дольше служат основные средства, чем они старше, тем выше значение этого коэффициента.

 

К_{долг.привл.} = Долгосрочные кредиты и займы / Источники собственных средств = 5 раздел / 4 раздел

 

К_{реал.стоим.имущ.} = ОС по остаточной стоимости / Валюта баланса

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ финансового  состояния предприятия ООО «Папирус»  на основании данных бухгалтерского  баланса.

3.1. Оценка динамики, состава и структуры статей бухгалтерского баланса.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется размещением  использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов).

Горизонтальный анализ баланса  заключается в построении одной  или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Это позволяет  анализировать изменение отдельных  балансовых статей, а также прогнозировать их значение.

Вертикальный (структурный) анализ – это представление финансового  отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет  увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем объеме.

Вертикальный анализ баланса, отражая долю каждой статьи в общей  валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому  показателю. Это сведения представлены в балансе организации.

Аналитический баланс, а так же рисунки, по которым сделаны выводы представлены ниже.

Данные вертикального  анализа позволяют сделать  следующие  выводы:

1. Внеоборотные активы, по сравнению с началом периода, уменьшились на 63 т.р. или на 37,5%  (62,5%-100%).  В основном это произошло за счет снижения ОС на 63 т.р. или на 37,5% (62,5%-100%);

2.  Доля оборотных активов увеличилась на 1 902 т.р. или на 34,52% (134,52%-100%). В основном за счет увеличения запасов (так же это положительное изменение можно наблюдать на рис.4 и 3, 7) на 3203 т.р. или на 92,38% (192,38%-100%) и Денежных средств на 16 т.р. или на 32,65% (132,65%-100%). Несмотря на это, здесь произошло сокращение Дебиторской задолженности (в течении 12 месяцев) (рис. 3 и 4, 7) на 1317 т.р. или на 66,08% (33,92%-100%)

3. По 3 разделу абсолютное отклонение показало увеличение капитала и резервов на 1 226 т.р. или на 152,49%(252,49%-100%). Это связано с повышением нераспределенной прибыли (рис. 6 и 5, 7) на 1 226 т.р. или на 174,15%(274,15%-100%).

4. Раздел долгосрочные обязательства остался без изменений.

5. Анализируя 5 раздел можно сказать, что краткосрочные обязательства повысились на 613 т.р. или на 12,58%(112,58%-100%). Здесь заметно увеличение Кт задолженности (рис. 7 и 5, 6) на 613 т.р. или на 12,58%(112,58%-100%). 

Бухгалтерский баланс      на 31 декабря 2010 года Организация: ООО "Папирус" ИНН 2320097475 Вид деятельности: оптовая  торговля писчебумажными и канцелярскими  товарами Единица измерения : в тыс.руб.										Таблица 2
Адрес: ул. Северная, 10
АКТИВ	Код	На начало		На конец		вертикальный анализ				горизонтальный анализ
	строки	отч.периода		отч.периода
1	2	3		4		абсолютное отклонение		относительное отклонение		%статьи баланса на  начало		%статьи баланса на  конец
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	168		105		-63		62,5		2,95931		1,3970197
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые  активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I	190	168		105		-63		62,5		2,95931		1,3970197
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ						3203		192,3853		61,071		88,744013
Запасы	210	3467		6670
в том числе:						2		109,0909		0,38753		0,3193188
сырье, материалы  и др.аналогичные ценности	211	22		24
животные на  выращивании и откорме	212
затраты в  незавершенном производстве	213	38		33		-5		86,84211		0,66937		0,4390633
готовая продукция  и товары для перепродажи	214	3396		6609		3213		194,6113		59,8203		87,932411
Продолжение                           АКТИВ	Код строки	На начало отч.периода		На конец отч.периода		вертикальный анализ				горизонтальный анализ
1	2	3		4		абсолютное отклонение		относительное отклонение		%статьи баланса на  начало		%статьи баланса на  конец
товары отгруженные	215
расходы будущих  периодов	216	11		4		-7		36,36364		0,19376		0,0532198
прочие запасы  и затраты	217
НДС по приобретенным ценностям	220
Дебиторская задолженность (более чем 12 месяцев)	230
в том числе:
покупатели  и заказчики	231
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	240	1993		676		-1317		33,91872		35,1066		8,9941458
в том числе:						-1331		28,01514		32,57		6,8919638
покупатели  и заказчики	241	1849		518
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства,	260	49		65		16		132,6531		0,86313		0,8648217
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II	290	5509		7411		1902		134,5253		97,0407		98,60298
БАЛАНС	300	5677		7516		1839		132,3939		100		100
Продолжение                         ПАССИВ	Код строки	На начало отч.периода		На конец отч.периода		вертикальный анализ				горизонтальный анализ
1	2	3		4		абсолютное отклонение		относительное отклонение		%статьи баланса на  начало		%статьи баланса на  конец
III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ						0		100		1,76		1,33
Уставный капитал	410	100		100
Собственные акции. Выкупленные  у акционеров	420
Добавочный капитал	421
Резервный капитал,	430
ПАССИВ	Код строки	На начало отч.периода		На конец отч.периода		вертикальный анализ				горизонтальный анализ
1	2	3		4		абсолютное отклонение		относительное отклонение		%статьи баланса на  начало		%статьи баланса на  конец
в том числе:
резервы, образованные  в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные  в соотв. с учредит. документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	704		1930		1226		274,1477		12,40		25,68
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III	490	804		2030		1226		252,4876		14,16		27,01
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые  обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность,	620	4873		5486		613		112,5795		85,84		72,99
в том числе:						618		113,1685		82,67		70,66
поставщики  и подрядчики	621	4693		5311
задолженность  перед персоналом организации	622
задолженность  перед гос. внебюджетными фондами	623
задолженность  по налогам сборам	624	160		152		-8		95		2,82		2,02
прочие кредиторы	625	20		23		3		115		0,35		0,31
Задолженность учредителям  по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные  обязательства	660
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V	690	4873		5486		613		112,5795		85,84		72,99
БАЛАНС	700	5677		7516		1839		132,3939		100,00		100,00

 

 

 

Рис. 3. Состояние Актива баланса на начало отчетного периода.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 4. Состояние Актива баланса на конец отчетного периода. 

Рис. 5. Состояние Пассива баланса на начало отчетного периода.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 6. Состояние Пассива баланса на конец отчетного периода. 

 

Рис. 7.  Абсолютное отклонение статей актива и пассива бухгалтерского баланса. 

На основе горизонтального анализа актив и пассив можно сказать:

1. В активе баланса минимальную долю занимает строка Денежные средства, которая на начало и на конец периода составляет 0,86%. Также это и ОС (на начало пер. – 2,96%, на конец пер. – 1,40%). Максимальная доля достается запасам ( на н.пер. – 61,07%, на к.пер. – 88,74%), Дт задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.после отчетной даты (на н.пер. – 35,11%, на к.пер. – 8,99%).

2. В пассиве баланса минимальное значение у УК, который по отношению к валюте баланса на н.пер. составляет 1,76%, а на к.пер. – 1,33%. Сюда же относится и Нераспределенная прибыль, у которой на н.пер. – 12,40%, на к.пер. – 25,68%. Максимальная доля – это Кредиторская задолженность , у которой значения на н.пер. – 85,84%, на к.пер. – 72,99%.

 

2. Анализ финансовой устойчивости на основе показателей бухгалтерского баланса.

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости по балансовому методу.

Название  показателей	Значение		Разделы	Излишек (Недостаток) Показатели обеспеченности собственными оборотными средствами
Наличие собственных оборотных средств	636	1925	(3-1)	-2831	-4745
Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных	636	1925	(3+4-1)	-2831	-4745
Наличие общей величины источников для формирования запасов	5509	7411	(3+4+5-1)	2042	741

 

Рис. 8. Излишек (Недостаток) показателей на начало отчетного периода.

Рис. 9. Излишек (Недостаток) показателей на конец отчетного периода.

Исследовав показатели (табл. 3) и графики (рис. 9 и 8) обеспеченности собственными оборотными средствами можно сделать следующие выводы о финансовой устойчивости предприятия:

±Е^с < 0

±Е^Т < 0

±Е^å ³ 0

на предприятии наблюдается  как на начало, так и на конец  отчетного периода неустойчивое финансовое состояние, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств.

 

3.3. Анализ ликвидности  предприятия.

 

Платежеспособность ООО "Папирус" определим на основании показателей ликвидности, которые рассчитываются по данным бухгалтерского баланса.

Анализом ликвидности  предприятия, прежде всего, интересуются лица, предоставляющие коммерческие кредиты. Так как коммерческие кредиты  краткосрочны, то лучше всего способностью предприятия оплатить эти обязательства  может быть оценена именно посредством  анализа ликвидности.

Ликвидность означает способность  ценностей легко превращаться в  деньги, то есть абсолютно ликвидные  средства. Ликвидность можно рассматривать  с двух сторон: как время, необходимое  для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива. Обе  эти стороны тесно связаны: зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в  цене.

Ликвидность предприятия  – это способность фирмы превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Предприятие, оборотный капитал которого состоит  преимущественно из денежных средств  и краткосрочной дебиторской  задолженности, обычно считается более  ликвидным, чем предприятие, оборотный  капитал которого состоит преимущественно  из запасов.

Для определения ликвидности  баланса сопоставляются итоги по каждой группе активов и пассивов.

В ниже приведенных таблицах проведено сравнение активов и пассивов и определен платежный излишек (недостаток) за начало и конец 2010 года.

Рассмотрим платежный  излишек (недостаток) (табл. 5 и 4). Он показывает разницу между выше указанными группами активов и пассивов (или на сколько активы покрывают пассивы) (разница проиллюстрирована на рис. 11 и 10).

1. На начало года разница между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными пассивами дает нам недостаток, который составляет 4 824 т.р. На конец года в результате той же разницы мы также наблюдаем недостаток (5 421 т.р.).

2. Быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы как на начало года (на 1 993 т.р.), так и на конец года (на 676 т.р.).

3. Сравнивая медленно реализуемые активы и долгосрочные пассивы, мы видим излишек. На начало года он составляет 3 467 т.р., а на конец года – 6 670т.р.

4. В связи с тем, что трудно реализуемые активы не покрывают постоянных/устойчивых пассивов образуется недостаток, На начало года он равняется – 636 т.р., а на конец года – 1 925т.р.

 

Таблица 4.

Показатели ликвидности

		НА НАЧАЛО ГОДА
Показатели	Формулы	Сумма	Показатели	Формулы	Сумма	Платежный излишек (недостаток)	Формулы
1		2	3		4	5=2-4	5=2-4
Актив			Пассив
А1	260+250	49	П1	620	4873	-4824	А1-П1
А2	240	1993	П2	610+630+660	0	1993	А2-П2
А3	210+220+230+ 270	3467	П3	590+640+650	0	3467	А3-П3
А4	190	168	П4	490	804	-636	А4-П4
Баланс		5677	Баланс		5677	0	Баланс