Организационно-экономическая характеристика ОАО МЖК «Армавирский»

 

В целом указанные статьи бухгалтерского баланса характеризуют размер собственного капитала организации и основные пропорции воспроизводства финансового капитала собственника.

 

Такого характера сведения о собственном капитале представляют интерес не только для собственников, но и для партнеров организации по бизнесу, инвесторов, кредиторов и персонала организации. Появляется практическая возможность определять цену собственного капитала организации, сравнивать ее с доходностью, обеспечиваемой в рамках данной организации третьими лицами. Кроме того, раскрывается информация об использованных резервах организации.

 

Информация о движении собственного капитала в течение  года (остатки на начало и конец  года, приток и изъятие капитала) в соответствии с требованиями международных  стандартов финансовой отчетности должна раскрываться, прежде всего, с учетом привилегированных и обыкновенных акций. Основное предназначение отчета о движении собственного капитала состоит в характеристике изменения финансового положения собственника в рамках им же созданной коммерческой организации.

 

3 Оценка организации  учета и анализ собственного  капитала ОАО МЖК «Армавирский»

 

3.1 Анализ структуры  собственного капитала и источников  его формирования

 

Состояние и изменение  собственного и заемного капитала, а также структуры заемного капитала имеет большое значение для инвесторов. Динамика источников имущества предприятия представлена в таблице 3.1.

 

Как показывают данные таблицы 3.1 в структуре источников финансирования организации за три года произошли  некоторые изменения. В 2001 году резко увеличилась доля заемного капитала в совокупном капитале организации (с 18,76% до 40,48% или на 21,72 процентных пункта). Соответственно, на столько же снизилась доля собственного капитала. Это произошло в результате значительного увеличения суммы краткосрочных обязательств на 50502 тыс. руб., а они возросли за счет увеличения суммы кредиторской задолженности. Все вышесказанное характеризует отрицательную тенденцию 2001 года. Положительным моментом в этом периоде можно назвать увеличение собственного капитала на 33850 тыс. руб. за счет прибыли отчетного года, и соответствующее увеличение ее доли в собственном капитале на 30,61%.

 

За 2002 год доля собственного капитала увеличилась на 8,11%. Соответственно, на столько же снизилась доля заемного капитала. Это снижение произошло за счет уменьшения краткосрочных обязательств на 27726 тыс. руб., а они снизились за счет суммы кредиторской задолженности на 70,95% (38448 тыс. руб.). В составе заемных средств обозначились прочие обязательства, но они не повлияли на увеличение заемного капитала. Величина собственного капитала уменьшилась на 17936 тыс. руб. Это произошло в результате снижения нераспределенной прибыли в 2002 году. Темпы роста источников финансирования в 2001 году превышают темпы роста источников финансирования в 2002 году. В анализируемом периоде произошел перелом в соотношении собственного и заемного капитала в пользу собственного (81,12%).

 

Таблица 3.1 - Динамика источников имущества ОАО «МЖК «Армавирский»

 

Показатели 

Абсолютные значения, тыс. руб. 

Абсолютные отклонения, тыс. руб.  

Темп роста, % 

 

2000 

2001 

2002 

2001 к 2000 

2002 к 2001 

2001 к 2000 

2002 к 2001 

 

Всего источников финансирования 

75298 

159650 

113988 

+84352 

-45662 

212,04 

71,40 

 

из них:

 

1 Собственный капитал 

61169 

95019 

77083 

+33850 

-17936 

155,34 

81,12 

 

-в % ко всему капиталу 

81,24 

59,51 

67,62 

-21,73 

8,11 

- 

- 

 

2 Заемный капитал,  всего 

14129 

64631 

36905 

+50502 

-27726 

457,44 

57,10 

 

- в % ко всему капиталу 

18,76 

40,48 

32,38 

+21,72 

-8,1 

- 

- 

 

в том числе:

 

2.1 Долгосрочные кредиты  и займы 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

 

-в % ко всему заемному  капиталу 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

 

2.2 Краткосрочные обязательства,  всего 

14129 

64631 

36905 

+50502 

-27726 

457,44 

57,10 

 

-в % ко всему заемному капиталу 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

 

в том числе:

 

2.2.1 Краткосрочные кредиты  и займы 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

 

-в % ко всему заемному  капиталу 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

 

2.2.2 Кредиторская задолженность 

14129 

64631 

26183 

50502 

-38448 

457,44 

40,51 

 

-в % ко всему заемному  капиталу 

- 

- 

70,95 

- 

+70,95 

- 

- 

 

2.2.3 Прочие обязательства 

- 

- 

10722 

- 

+10722 

- 

- 

 

-в % ко всему заемному  капиталу 

- 

- 

29,05 

- 

+29,05 

- 

- 

 

 

 

 Положительно для  организации то, что в среднем  собственный капитал увеличился, а отрицательно - самый высокий темп роста наблюдается по кредиторской задолженности (457,4%).

 

Для анализа собственного капитала используются коэффициенты деловой  активности, которые представлены в  таблице 3.2.

 

Данные таблицы 3.2 показывают, что в период с 2000 г. по 2002 г. ресурсоотдача увеличилась. Значит, в организации быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала незначительно увеличился в 2002 г. по сравнению с 2001 г. - на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится лишь 0,07 тыс. руб. выручки от реализации. Произошло расширение кредиторской задолженности на 0,63 пункта.

 

Для анализа структуры  собственного капитала, выявления причин изменения отдельных его элементов и оценки этих изменений за анализируемый период составим таблицу 3.3.

 

Таблица 3.3 - Динамика структуры  собственного капитала

 

Источники капитала 

2000 г. 

2001 г. 

2002 . 

Абсолютные отклонения

 

2002 г к 2000 г. 

Темп роста, % 2002 г. к 2000 г. 

 

тыс. руб. 

% 

тыс. руб. 

% 

тыс. руб. 

% 

тыс. руб. 

%  

 

Уставный капитал 

83 

0,14 

83 

0,09 

83 

0,11 

- 

-0,03 

- 

 

Добавочный капитал 

57802 

94,50 

57802 

60,83 

57802 

74,99 

- 

-19,51 

- 

 

Резервный капитал 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

 

Фонд социальной сферы 

3284 

5,37 

8049 

8,47 

- 

- 

-3284 

-5,37 

- 

 

Нераспределенная прибыль  отчетного года 

- 

- 

29084 

30,61 

6358 

8,25 

-22726 

-22,36 

21,86 

 

Нераспределенная прибыль  прошлых лет 

- 

- 

- 

- 

12839 

16,66 

+12839 

+16,66 

- 

 

Итого собственный капитал 

61169 

- 

95018 

- 

77082 

- 

+15913 

- 

126,01 

 

 

 

Таблица 3.2 - Коэффициенты деловой активности

 

Наименование коэффициента 

Способ расчета 

2000 г. 

2001 г. 

2002 г. 

Абсолютные отклонения

 

2002 г. к 2000 г. 

 

1 Коэффициент общей  оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)  

1,50 

1,85 

2,16 

+0,66 

 

2 Коэффициент отдачи  собственного капитала (коэффициент  оборачиваемости собственного капитала)  

2,02 

3,12 

3,19 

+1,17 

 

3 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  

8,75 

4,58 

9,38 

+0,63 

 

 

 

Как видно из таблицы 3.3 за анализируемый период произошли  значительные изменения в структуре  собственного капитала

 

Если в 2000 г. он состоял  на 94,50% из добавочного капитала и  на 0,14% из уставного, то к концу 2002 г. его состав значительно расширился за счет остатка нераспределенной прибыли.

 

Размер уставного капитала за анализируемый период не изменился  и остался равным 83 т.р., однако его  удельный вес в составе источников собственного капитала снизился с 0,14% до 0,11%. Сумма добавочного капитала также осталась неизменной и равна 57802 тыс. руб. Произошло снижение удельного веса добавочного капитала на 19,51%, за счет образования дополнительных источников формирования собственного капитала:

 

нераспределенной прибыли  отчетного года в размере 6358 тыс. руб.

 

нераспределенной прибыли  прошлых лет в размере 12839 тыс. руб.

 

Эти дополнительные источники  значительно повлияли на увеличение собственного капитала предприятия. Их удельный вес в его структуре составил соответственно: 8,25% и 16,66%

 

Структура капитала анализируемого предприятия не несет в себе большого риска для инвесторов, так как  предприятие работает преимущественно  на собственном капитале.

 

3.3 Анализ наличия и  движения собственного капитала

 

Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала необходимо составить аналитическую  таблицу 3.4.

 

Таблица 3.4 - Анализ движения собственного капитала

 

Наименование статей 

Коэффициент поступления 

Коэффициент выбытия 

 

2000 г. 

2001 г. 

2002 г. 

2000 г. 

2001 г. 

2002 г. 

 

Уставный капитал 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

 

Добавочный капитал 

- 

- 

- 

0,18 

- 

- 

 

Резервный капитал 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

 

Нераспределенная прибыль  прошлых лет 

- 

- 

2,78 

- 

0,21 

1,61 

 

Фонды социальной сферы 

1,02 

- 

- 

- 

0,21 

- 

 

Резервы предстоящих  расходов и платежей 

- 

- 

1,07 

- 

- 

- 

 

Оценочные резервы 

-