Отношения собственности: понятие, структура, проблемы эффективного использования

Банки, будучи особыми  финансовыми институтами, являются организационными центрами рынка ссудных  капиталов, т.е. совокупности взаимоотношений, где объектом сделки выступает денежный капитал и формируется спрос  и предложение на него.

Вместе с тем, движение денежных потоков через рынки ссудных капиталов есть не что иное, как одна из форм существования финансов. Различают два вида движения финансов: прямые финансы (они осуществляются в виде денежных потоков между предпринимателями или нефинансовыми корпорациями) и не прямые финансы, движение которых происходит через банковскую систему. Именно через банк и осуществляется движение косвенного потока финансов.

Существует два вида рынков ссудных капиталов: первичный  и вторичный. На первичном рынке  происходит размещение финансовых требований, например, открытие счетов в банке, создание долговых обязательств; а вторичный рынок ссудного капитала образует финансовые требования, срок платежа по которым еще не наступил. Этот рынок не увеличивает объем кредитных требований, не меняет персоналии должников. Он лишь перераспределяет финансовые инструменты от одного кредитора к другому.

В свою очередь рынок  ссудных капиталов не является однородным. В нем различают денежный рынок  и рынок капиталов. Денежный рынок  связан с краткосрочными банковскими операциями сроком до одного года. Рынок капиталов обслуживает среднесрочные и долгосрочные операции банков.

Он делится на ипотечный  рынок (операции с закладными листами) и финансовый рынок (операции с ценными  бумагами). Особенностью финансового рынка является то, что субъектами его являются не только банки, но и фондовая биржа, а объектом операций выступают не только ценные бумаги частных предпринимателей, но и государственных институтов.

Денежный рынок и  рынок капиталов являются вторичными рынками ссудных капиталов. Каждый из этих рынков имеет собственный инструментарий, т. е. конкретные финансовые ценности, обращающиеся на них. Они различаются по статусу (акция или облигация), по типу собственности (частная или государственная), по сроку действия, степени ликвидности и характеру риска (банкротный или рыночный).

52. Экономические и социальные последствия инфляции.

Инфляция в целом оказывает  дестабилизирующее влияние на экономику. Даже небольшие темпы ее роста  способны привести к существенным экономическим и социальным последствиям.

Инфляция противоречиво воздействует на экономический рост. Незначительная инфляция — до 4% в год — способна временно стимулировать экономическое  развитие. Умеренный рост цен вызывает рост доходов и совокупного спроса, что создает для предпринимателей возможности расширения производства, вовлечения в производство незадействованных трудовых и материальных ресурсов. Слабая инфляция может быть средством активизации деловой жизни и сокращения безработицы.

Несоблюдение же этой меры приводит к далеко идущим негативным последствиям для экономики. Во-первых, в ходе инфляции деформируется механизм рыночного ценообразования, обеспечивающий всех хозяйствующих субъектов информацией о величине экономических издержек производства и реализации тех или иных товаров, а также изменении общественных потребностей в них. Всеобщий рост цен вызывает "бегство от денег" к дорогим товарам независимо от действительной потребности в них, что искажает структуру потребительского спроса. Например, во время кризиса в Беларуси в 2011 году резко возросла продажа душевых кабин, стиральных машин, телевизоров, бытовой техники. Производитель утрачивает правильные ориентиры в развитии производства. В результате возникают многочисленные хозяйственные диспропорции, замедляется внедрение новой техники и технологии, понижается эффективность использования производственных ресурсов. "Гонка" цен, их неравномерный рост дезорганизуют хозяйственные связи в обществе, разрушают сложившиеся отношения между экономическими субъектами. Все это отрицательно сказывается на темпах экономического развития и его качестве.

Во-вторых, инфляция сокращает денежные накопления. Рост цен приводит к обесценению вкладов и понижению доходности сбережений. Сбережения приносят все меньший реальный доход. На определенном этапе темпы роста цен могут обогнать ставку процента и придать ей отрицательное значение. В этих условиях сбережение теряет экономический смысл. С развитием инфляции вкладчики (в целях защиты своих сбережений) направляют их на приобретение высокодоходных бумаг, иностранной валюты, материальных ценностей — недвижимости, драгоценностей, произведений искусства, потребительских товаров длительного пользования. Накопления в обществе приобретают преимущественно товарно-материальную форму. Большая часть населения, не имеющая возможности такого использования своих сбережений, направляет их на расширение текущего потребления.

В-третьих, утрата стимулов к денежным накоплениям нарушает функционирование денежно-кредитной системы. Предоставление средств в кредит становится невыгодным для кредитора и выгодным для должника. Кредит, получаемый более полноценными деньгами, возвращается обесцененными. В этих условиях сокращается доля долгосрочного и среднесрочного кредитования. Осуществление долгосрочных вложений становится рискованным.

В-четвертых, инфляция негативно сказывается на инвестициях. Сокращение сбережений в обществе и свертывание долгосрочного кредитования производства ведёт к сокращению капиталовложений. В условиях утраты стабильных источников финансовых ресурсов предприниматели воздерживаются от осуществления крупных инвестиционных проектов, особенно с большими сроками окупаемости. Инфляция деформирует и структуру инвестиций. Происходит перелив капитала из сферы производства в сферу торговли и область спекулятивных финансовых операций. Свертывание инвестиций приводит к технико-технологической отсталости и росту издержек, что в свою очередь стимулирует инфляционные процессы в стране.

В-пятых, инфляция сказывается на состоянии государственных финансов. С одной стороны, финансируя дефицит бюджета путем увеличения денежной массы, государство облагает население специфическим инфляционным налогом. Используя возросшую денежную массу для оплаты приобретаемых товаров и услуг, правительство снижает реальную покупательную способность денег, находящихся на руках у людей. Это означает фактическое изъятие части их реального дохода в пользу государства. Помимо того, инфляция помогает государству решать проблему внутреннего долга, позволяя ему погашать свои обязательства обесцененными деньгами.

С другой стороны, инфляция обесценивает налоговые поступления в бюджет, которые оказываются не в состоянии  реально обеспечить растущие государственные расходы. Правительство вынуждено изыскивать для этого дополнительные средства, в том числе, прибегать к эмиссии денег. Это еще в большей степени раскручивает инфляционную спираль и дестабилизирует финансовую систему страны. В таких условиях экономические рычаги государственного регулирования экономики утрачивают эффективность, снижается доверие населения к правительственным мероприятиям, ослабляются позиции властных структур в целом.

В-шестых, негативные последствия  инфляции проявляются и в области внешнеэкономических отношений. Инфляция отрицательно сказывается на состояние платежного баланса страны, ведет к обесцениванию национальной валюты, создает проблемы погашения внешней задолженности. С ростом цен на национальном рынке происходит сокращение экспорта и рост импорта. Платежный баланс страны становится отрицательным. Для покрытия дефицита платежного баланса государству приходится использовать золотовалютные резервы, а затем, когда эти резервы исчерпаны, девальвировать национальную валюту. Последняя мера, хотя и усиливает экспортные возможности экономики, но создает трудности в развитии отраслей, потребляющих импортные товары или сырьё. Кроме того, девальвация крайне затрудняет выплату внешних долгов: для возврата единицы иностранной валюты требуется все большее количество единиц национальной валюты.

В-седьмых, важным последствием инфляции является перераспределение дохода. С ростом цен снижается жизненный уровень основной массы населения в результате сокращения их реальных доходов. Однако различные социальные группы в разной степени несут потери от инфляции. В первую очередь от роста цен страдают лица, получающие фиксированные доходы – пенсионеры, студенты, безработные. Меры правительства по индексации пенсий, стипендий, пособий, как правило, отстают от роста цен. Значительные потери несут почти все лица, занятые в бюджетной сфере. Заработная плата, особенно работников образования, науки, культуры и др., всегда растет медленнее, чем цены. В результате сокращается их мотивация к труду. Происходит перемещение рабочей силы из этих социально важных сфер в более доходные сектора экономики.

Лица с нефиксированными доходами могут выиграть от инфляции, так  как у этой категории увеличение номинального дохода может опережать  рост цен. Помимо того, более обеспеченные слои общества обладают большими возможностями в деле сохранения своих сбережений и доходов путем приобретения недвижимости, иностранной валюты, предметов искусства, ценных бумаг.

В целом высокая инфляция снижает  реальные возможности эффективного функционирования национальной экономики, ухудшает условия жизни большей части населения страны, углубляет имущественное неравенство между людьми и усиливает социальную напряженность в обществе.

Задание 78

1. Задача

1.1. Норма естественной безработицы - 6%, уровень фактической безработицы - 8%. Величина произведенного ВНП - 600 млн. долл. Рассчитайте величину потенциального ВНП.

1.2 Норма  естественной безработицы - 6%, уровень  фактической безработицы - 10%. Каким  должен быть темп прироста  ВНП, чтобы в течение 4 лет в стране была достигнута полная занятость?

Методика решения

Среди негативных последствий безработицы  главным является недовыпуск продукции, потеря части ВНП. Для определения величины этой потери используют закон Оукена: каждый процент превышения естественного уровня безработицы «даёт» 2,5% уменьшения годового объема ВНП. Встречается и другой вариант закона Оукена, показывающий обратное воздействие: каждый процент снижения безработицы обеспечивает 3-х процентный прирост ВНП.

Полная занятость - такое положение с занятостью в обществе, при котором безработица не превышает своего естественного уровня (в данном случае 6%).

Теоретический материал по данному вопросу можно  изучить по теме «Безработица. Государственная политика занятости и регулирования безработицы». Безработица является одной из немногих социально-экономических проблем, которая касается любого человека. Под безработицей принято обычно понимать несоответствие на рынке труда, когда количество людей, желающих найти работу, превышает количество имеющихся рабочих мест. Оно влечет за собой глобальные изменения как в экономике, так и в социальное сфере. Эти изменения могут быть не только отрицательными (т.е. обострение криминогенной ситуации, сокращение производства), но и положительными, такими как повышение ценности рабочего места, стимулирование роста интенсивности и производительности труда.

В экономической теории для изучения безработицы используется показатели как уровень безработицы и  ее средняя продолжительность. Численность  безработных в каждый конкретный период зависит от цикла и темпов экономического роста, производительности труда, степени соответствия профессионально-квалификационной структуры рабочей силы существующему на нее спросу, конкретной демографической ситуации. По статистическим данным, например, уровень безработицы в России вырос по итогам января 2010 г. до 9,2% против 8,2% в декабре 2009 г. Работу искали в 2009 г. менее трех месяцев 29,4% безработных, более одного года - 32,9%. Значительно выше доля застойной безработицы среди сельских жителей - 40,3%.

Повышение или снижение экономической  активности являются основными причинами  динамики уровня безработицы в стране. Циклическое развитие экономики, следующие  друг за другом подъемы и спады  экономической активности в течение нескольких лет или десятков лет ведут к определенным колебаниям численности безработных. Так, когда в экономике наблюдается пик почти полной занятости и производство работает с максимальной эффективностью, следует ожидать, что через некоторое время начнется снижение деловой активности, спад производственной деятельности и рост безработицы. После этого вполне закономерно наступает следующий этап - оживление производства, которое опять ведет к снижению безработицы до ее минимального значения.

Государственное регулирование безработицы представляет собой комплекс мер, действий, применяемых государством для коррекции рынка труда. Меры государства различают при этом:  

1. По уровню воздействия: 

• федеральные (Правительство РФ, министерства и ведомства РФ);
• региональные (субъекты Российской Федерации);
• местные (города, районы, населенные пункты);
• отраслевые (отраслевая структура экономики);
• внутрифирменные (предприятия и организации всех форм собственности).

2. По формам воздействия: 

• прямые (непосредственные): государственное субсидирование, изменение годового фонда рабочего времени, регулирование совместительства, стимулирование гибких форм;
• косвенные (опосредованные): регулирование демографии, увеличение госзаказов, смягчение налогового пресса, поощрение инвестиционной деятельности, стимулирование мобильности.

3.   По источникам финансирования государственной политики занятости:

• федеральный бюджет (субвенции);
• республиканский бюджет;
• местный бюджет;
• средства предприятий и организаций;
• внебюджетные средства.[1]

Государственная политика в области  содействия занятости населения  в настоящее время направлена на:

• развитие трудовых ресурсов, повышение их мобильности, защиту национального рынка труда;
• обеспечение равных возможностей всем гражданам РФ независимо от национальности, пола, возраста, социального положения, политических убеждений и отношения к религии в реализации права на добровольных труд и свободный выбор занятости;
• поддержку трудовой и предпринимательской инициативы граждан, осуществляемой в рамках законности;
• осуществление мероприятий, способствующих занятости граждан, испытывающих трудности в поиске работы (инвалиды; беженцы и вынужденные переселенцы; одинокие и многодетные родители, воспитывающие несовершеннолетних детей, детей-инвалидов; граждане, подвергшиеся воздействию радиации вследствие радиационных аварий и катастроф и т.п.);
• координацию деятельности государственных органов, профессиональных союзов, иных представительных органов работников и работодателей в разработке и реализации мер по обеспечению занятости населения;
• международное сотрудничество в решении проблем занятости населения, включая вопросы, связанные с трудовой деятельностью граждан Российской Федерации за пределами нашей территории и иностранных граждан на территории РФ.