Сущность и классификация оборотных средств, основные источники информации

1) коэффициент  оборачиваемости оборотных активов  (число оборотов, совершаемых оборотными средствами за отчетный период):

Коб  =                                                                                                              (1)

где: Р – объем реализованной  продукции за рассматриваемый период;      

        ОбА  – сумма оборотных активов  за период.

2) коэффициент закрепления  оборотных средств на 1 руб. товара (характеризует средний размер стоимости оборотных средств, приходящихся на 1 рубль объема реализованной продукции):

Кзакреп  =                                                                                                        (2)

 

 

3) средняя продолжительность  одного оборота оборотных средств:

ПРОДср  =                                                                                               (3)

где:  Прод - продолжительность периода измерения, за который   определяется               показатель, дн.

4) расчёт финансово-эксплуатационной  потребности (ФЭП) в оборотных  средствах:

ФЭП = Зп + ДЗ –  КЗ                                                                                                (4) где: Зп - запасы из раздела II актива баланса;

        ДЗ - дебиторская задолженность; 

        КЗ - кредиторская задолженность.

5) экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов  (характеризует их высвобождение из оборота в результате повышения его скорости или их дополнительное привлечение в оборот в результате замедления его скорости):

±Э = (Тоба₁ - Тоба₀) * Вд₁                                                                                                                                          (5)

где: Тоба₁ - средняя продолжительность одного оборота в отчётном

                    периоде, дн.;

        Тоба₀ - средняя продолжительность одного оборота в предыдущем                     периоде, дн.;

        Вд₁ - среднедневная выручка от продаж в отчётном периоде.

б) Расчёт абсолютных показателей ликвидности  предприятия.

Данные показатели отражают способности выполнять  краткосрочные обязательства и  осуществлять непредвиденные расходы, поскольку именно оборотные активы рассматриваются в качестве платежных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

К числу абсолютных показателей  относят:

6) чистые оборотные  активы (сумма оборотных активов, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех  краткосрочных обязательств):

ОбА_ЧИСТ. = ОбА - КО                                                                                                (6) где: ОбА - общая сумма оборотных активов;

        КО - краткосрочные обязательства.

в) Частные показатели оборачиваемости оборотных активов.

К частным показателям  оборачиваемости оборотных активов  относятся показатели оборачиваемости  денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений, запасов и дебиторской  задолженности. Они характеризуют  интенсивность использования перечисленных видов оборотных активов и могут рассчитываться как в разах (коэффициенты оборачиваемости), так и в днях (продолжительность одного оборота).

7) оборачиваемость денежных  средств:

Одс = В / (ДС + ФВкрат) (в разах)                                                                      (7.1)

Тдс = (ДС + ФВкрат) * Д / В (в  днях)                                                                  (7.2)

8) оборачиваемость запасов:

Оз = СПР / З (в разах)                                                                                           (8.1)

Тз_п = Зп * Д / В (в днях)                                                                                       (8.2)

где: СПР - себестоимость проданных товаров, работ, услуг;

                  Зп - величина запасов за период;

9) оборачиваемость  дебиторской задолженности:

Одз = В / ДЗ  (в разах)                                                                                            (9.1)

Тдз = ДЗ * Д / В (в днях)                                                                                      (9.2)

г) Расчёт операционного и финансового  циклов.

10) длительность  операционного цикла (характеризует общее время, в течение которого денежные средства вложены в запасы и дебиторскую задолженность):

Тоц = Тз + Тдз                                                                                                         (10)

11) длительность финансового  цикла (отражает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота):

Тфц = Тоц - Ткз                                                                                                       (11)

где: Ткз - продолжительность оборота кредиторской задолженности, дн.

В свою очередь, оборачиваемость  кредиторской задолженности будет  рассчитана по формуле:

12) оборачиваемость кредиторской задолженности:

Ткз = КЗ * Д / СПР  (в днях)                                                                                  (12)

д) Завершающий этап анализа оборотных  активов.

Завершающий этап анализа оборотных активов —  изучение эффективности их использования, характеризуемой коэффициентом рентабельности оборотных активов, рассчитываемым по формуле:

13) коэффициент рентабельности  оборотных активов:

Роба = Ппр / ОбА                                                                                                    (13)

где: Ппр - прибыль от продаж;

        ОбА - величина оборотных активов.

е) факторный анализ.

В рамках проведения факторного анализа оборотных активов  следует привести две наиболее важные мультипликативные модели:

14) выручки в зависимости от коэффициента оборачиваемости:

В = ОбАср * Коб = ОбАср * Р / ОбА                                                                    (14)

а также:

15) рентабельности оборотных  активов:

Роба = Коб * Рпродаж = (Р / ОбА) * (Ппр / В)                                                     (15)                 

 

 2 ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО "ДРСК"

2.1 Общая характеристика  ОАО "ДРСК"

ОАО «Дальневосточная распределительная сетевая компания»  работает в составе ОЭС Востока. ОАО "ДРСК" является крупным в Дальневосточном федеральном округе поставщиком услуг по передаче электроэнергии на внутри- и межрегиональном уровне; обеспечивает передачу электрической энергии по распределительным сетям 0,4 - 110 кВ на территориях Амурской области, Хабаровского края, Еврейской автономной  области, Приморского края, Южного района республики Саха (с организацией филиалов на территориях данных субъектов)².

Отправным этапом функционирования ОАО является 22 декабря 2005 г. - в этом году вышло постановление о реорганизации РАО "ЕЭС России" по территориальному признаку (по федеральным округам) на 8 самостоятельных энергетических объединения, объединяющих в своей деятельности производство, распределение, поставки на внутренний и внешний рынки.

Основные направления деятельности Общества включают:

1. оказание услуг по передаче электрической энергии;
2. оперативно-диспетчерское управление и соблюдение режимов энергосбережения и энергопотребления;
3. оказание услуг по присоединению к электрическим сетям;
4. оказание услуг по сбору, передаче и обработке технологической информации;
5. осуществление контроля за безопасным обслуживанием электрических установок у потребителей, подключенных к электрическим сетям общества;
6. деятельность по эксплуатации электрических сетей;
7. проектно-сметные, изыскательские, научно-исследовательские и конструкторские работы;
8. выполнение работ, определяющих условия параллельной работы в соответствии с режимами  Единой энергетической системы России в рамках договорных отношений;
9. эксплуатация по договорам с собственниками энергетических объектов, не находящихся на балансе Общества;
10. обеспечение работоспособности и исправности энергетического оборудования в соответствии с действующими нормативными требованиями, проведение технического обслуживания, диагностики, ремонта электрических сетей и иных объектов электросетевого хозяйства;
11. обеспечение работоспособности и исправности, проведение технического обслуживания, диагностики и ремонта сетей технологической связи, средств измерений и учета, оборудования релейной защиты и противоаварийной автоматики и иного, технологического оборудования;
12. разработка долгосрочных прогнозов, перспективных и текущих планов развития электросетевого комплекса, целевых комплексных научно-технических, экономических и социальных программ;
13. развитие электрических сетей и иных объектов электросетевого хозяйства;
14. развитие сетей технологической связи, средств измерений и учета, оборудования релейной защиты и противоаварийной автоматики и иного технологического оборудования, связанного с функционированием электросетевого хозяйства, включая проектирование, инженерные изыскания, строительство, реконструкцию, техническое перевооружение, монтаж и наладку    и     т.д.

Сегодня «Дальневосточной распределительной сетевой компании»  есть чем гордиться — предприятие обслуживает тысячи километров ЛЭП и подстанций, вкладывает миллиарды рублей в развитие производства. Зона ответственности «ДРСК» ежегодно расширяется. Компания ведет интенсивное строительство новых объектов, в том числе объектов к Саммиту АТЭС 2012 года.

Охарактеризовать  Общество по критерию "вид организации" можно по ряду признаков:

1) по способу происхождения - искусственная (ОАО было создано по решению Совета директоров ОАО "РАО ЕЭС России" в 2005 году в ходе реорганизации последнего)³;

2) по правовому оформлению - формальная (в компании действуют официально установленные нормы, правила и стандарты; ставятся задачи повышение эффективности деятельности ее участников, сведения к минимуму риска, планирования, регламентирования, координации);

3) по предписанности внутренних контактов - формальная (характеризуется наличием: строго предписанных и документально зафиксированных целей, правил  и функций; органа власти и аппарата управления; рациональности и безличности отношений между ее членами);

4) по уровню власти - унитарная корпоративная;

5) по характеру среды - механистическая;

6) по целям - деловая;

7) по формам собственности - частная;

8) по сфере деятельности - обслуживающая (предоставляет услуги по транспортировке электроэнергии генерирующим компаниям на внутри-, межрегиональном и международном уровне);

9) по размеру - крупная (имеет сеть представителей(филиалов) в каждом регионе Дальнего Востока);

10) по отношению к прибыли - коммерческая.

Организационная структура ОАО "ДРСК" представлена в Приложении А.

 

2.2 Оценка финансового  положения ОАО "ДРСК"

В данном пункте будут рассмотрены основные технико-экономические  показатели деятельности организации:

Таблица 3 - Технико-экономические показатели ОАО "ДРСК"

               за 2008-2010 гг.

Показатель	Числовой  показатель			Абсолютные  изменения
	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2009/2008	2010/2009
1	2	3	4	5	6
Численность персонала, чел.	344	344	360	0	16
Численность аппарата управления, чел.	34	34	34	0	0
Суммарная стоимость  активов, млрд. руб., в т.ч.:	12,65	20,12	21,02	7,473	0,898
Основные средства, млрд. руб.	9,40	16,91	16,66	7,506	-0,248
Оборотные активы, млрд. руб.	2,16	2,36	2,59	0,192	0,234
Производственная  мощность (поступление электроэнергии в сеть), млрд. кВт*ч, в т.ч.:	23,71	23,32	25,23	-0,394	1,91
Чистый отпуск энергии, млрд. кВт*ч	21,63	21,23	21,73	-0,399	0,505
Потери в  сетях, млрд. кВт*ч	2,09	2,10	2,04	0,009	-0,056
Объём реализации, млрд. руб.	9,67	12,27	18,32	2,594	6,049
Чистая прибыль, млрд. руб.	0,10	0,23	0,49	0,128	0,26