Теоретические аспекты анализа финансовой отчетности

 

 

По результатам данной таблицы можно наблюдать, что в составе имущества происходит опережение темпов роста, а также изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных активов. Это может свидетельствовать о сворачиваемости производственной базы, об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия. Об этом свидетельствует и уменьшение доли реального имущества в общей стоимости всего имущества предприятия. Стоимость реального имущества уменьшилась на 5339 тыс.руб. Удельный вес реального имущества на конец года составил 35,8%, что на 10,7% меньше предыдущего года. Уменьшение коэффициента соотношения основных и внеоборотных активов объясняется опережающими темпами роста оборотных активов (увеличились на9,14%)  по сравнению с внеоборотными (сократились на 9,14%).

Что касается состава источников образования имущества, то здесь наблюдается преобладание доли собственных средств (83,5%). Соотношение заемных и собственных средств предприятия показывает, что на конец отчетного года на1 рубль вложенных в активы собственных средств было привлечено 20 копеек заемных средств. Данный показатель находится в пределах нормы (0,7). И, кроме того, он снизился за анализируемый период. Это говорит о том, что предприятие не зависит от привлечения заемных средств, а значит имеет высокую финансовую устойчивость.

 

Табл. 6 Расчет и динамика наличия собственных оборотных средств

 

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
1. Собственные средства	68266	77352	9086
2. Долгосрочные кредиты  и займы	-	-	-
Итого источников	68266	77352	9086
3.Внеоборотные активы	39406	35648	-3758
4. Наличие собственных  оборотных активов	28860	41704	15919
5. Норматив СОС	2886	4170,4	1284,4
6. Излишек СОС	25974	37533,6	11559,6

 

По расчетам, представленным в таблице 6 видно, что собственные средства на конец отчетного года увеличились на 9086 тыс. руб. Внеоборотные активы сократились на 3758 тыс. руб. Прирост собственных оборотных средств составил 16919 тыс. руб. Они возросли практически в 2 раза с 28860 тыс. руб. до 41704 тыс. руб. Возможно, увеличение собственных оборотных средств произошло за счет продажи части внеоборотных активов. Норматив предусматривает обеспечение предприятия оборотными средствами в минимальных размерах.  На конец отчетного периода он составил 4170,4 тыс. руб., что на 1284,4 тыс.руб. больше, чем на начало года. Сравнивая норматив с величиной собственных оборотных активов, можно сделать вывод о том, что наблюдается излишек собственных оборотных средств. На конец отчетного периода  он составляет 37533,6 тыс. руб. По сравнению с началом года он увеличился на 11559,6 тыс. руб.

 

 

 

 

Табл. 7 Общая оценка динамики и объема дебиторской задолженности

Состав дебиторской задолженности	На начало года	На конец года	Изменения
			тыс.руб.	Темп роста, %
1. Дебиторская задолженность  платежи по которой ожидаются более чем 1 год после отчетной даты	-	-	-	-
в том числе:
Покупатели и заказчики	-	-	-	-
Векселя к получению	-	-	-	-
Авансы выданные	-	-	-	-
Прочие дебиторы	-	-	-	-
2. . Дебиторская задолженность  платежи по которой ожидаются в течение 1 года после отчетной даты	5516	7741	2225	140,34
в том числе:
Покупатели и заказчики	528	1892	1364	358,33
Прочие дебиторы	4988	5849	861	117,26

 

Данные таблицы 7 говорят о том, что в составе дебиторской задолженности предприятия имеется только дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 1 года после отчетной даты. В целом за отчетный год наблюдается рост краткосрочной дебиторской задолженности. С 5516 тыс. руб. она повысилась до 7741 тыс. руб., то есть на 2225 тыс. руб.  (на 40,3%). Наибольший рост задолженности произошел по покупателям и заказчикам. За год задолженность увеличилась на 1363 тыс. руб. (на 258,3%). Также произошло увеличение задолженности и по прочим дебиторам. Если на начало периода она составляла 4988 тыс. руб., то на конец стала 5849 тыс. руб. (увеличилась на 861 тыс. руб., т.е. на 17,2%). Увеличение дебиторской задолженности может быть связано с изменением кредитной политики компании – увеличением срока предоставления товарного кредита.

Табл. 8 Общая оценка динамики и объема кредиторской задолженности

Состав кредиторской задолженности	На начало года	На конец года	Изменения
			тыс.руб.	Темп роста,%
Кредиторская задолженность	8634	9454	820	109,50
в том числе:
Поставщики и подрядчики	849	912	63	107,42
задолженность перед персоналом организации	1781	2004	223	112,52
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	616	805	189	130,68
Задолженность по налогам и сборам	3953	3914	-39	99,01
Прочие кредиторы	1435	1819	384	126,76

 

Результаты проведенного анализа показывают, что в целом кредиторская задолженность предприятия за год увеличилась на 820 тыс. руб.(9,5%) и составила на конец отчетного года 9454 тыс. руб. Увеличение произошло в основном за счет увеличения задолженности перед персоналом организации на 223 тыс. руб.(12,5%). Также увеличилась и задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 189 тыс. руб. (30,7%). Задолженность по поставщиками и подрядчикам увеличилась с 849 тыс. руб. до 912 тыс. руб. (на 63 тыс. руб., или на 7,4%). На 384 тыс. руб. увеличилась задолженность по прочим кредитором. Уменьшение кредиторской задолженности произошло лишь по налогам и сборам. На конец отчетного года ее стало на 39 тыс. руб. меньше. Увеличение кредиторской задолженности может быть вызвано ростом дебиторской задолженности и непоступлением денежных средств на расчетный счет и в кассу предприятия.

Увеличение задолженности перед поставщиками может свидетельствовать как о задержке платежей, то есть о нарушении компанией своих обязательств по платежам, так и о наличии договоренностей на увеличение сроков отсрочки в результате сохранения объемов закупок, оплаты в срок, наличии хороших взаимоотношений.

Табл. 9 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность
1. Темп роста, %	109,5	140,34
2. Оборачиваемость, обороты = выручка/ среднегодовая задолженность	17,52	23,91
3. оборачиваемость, дни (360/стр2)	20,54	15,06

 

По представленным данным можно сделать вывод о том, что темпы роста дебиторской задолженности выше, чем темп роста по кредиторской задолженности на 30,8%. Оборачиваемость кредиторской задолженности – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз за год фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем в течение отчетного периода дебиторская задолженность превращается в денежные средства, т. е. погашается. Таким образом, мы видим, что дебиторская задолженность погашается быстрее кредиторской примерно на 5 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает, что предприятие погашает свою задолженность примерно 17 раз за год, а дебиторская задолженность погашается почти 24 раза за год.

 

 

 

 

 

Табл. 10 Аналитический баланс для оценки платежеспособности

Группы средств и обязательств по степени срочности	Покрытые (актив)		Сумма обязательств (пассив) П		Платежный излишек (недостаток)
	А
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
1	33262	44263	8634	9454	24628	34809
2	5516	7741	5676	5430	-160	2311
3	4395	4925	135	349	4260	4576
4	39537	35656	68266	77352	-28729	-41696

 

По данным аналитического баланса можно сказать о том, что наиболее ликвидные активы на конец отчетного периода преувеличивают наиболее срочные обязательства, и составляют платежный излишек в сумме 34809 тыс. руб. на конец года, а прошлый год эта величина была примерно на 10000 тыс. руб. меньше. Сравнивая 2 группу средств и обязательств, можно сказать о том, что быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и на конец отчетного периода составляют 2311 тыс.руб. платежного излишка, что практически в 2 раза больше предыдущего года. В 3 группе также наблюдается платежный излишек, который составляет 4576 тыс.руб. (прошлый год – 4260 тыс. руб.), т.е. медленнореализуемые активы превышают долгосрочные пассивы предприятия. В этой группе наблюдается повышение на конец отчетного года, как активов, так и пассивов. 4 группа средств, а именно труднореализуемые активы и устойчивые пассивы составляют платежный недостаток. Он составил 41696 тыс. руб., на начало анализируемого периода он составлял 28729 тыс. руб., то есть наблюдается сокращение.

 

 

Табл.11 Выполнение условий ликвидности

Условия ликвидности	Выполнение условий ликвидности		Результат расчета
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
А1≥П1	33262>8634	44263>9454	24628	34809
А2≥П2	5516<5676	7741>5430	-160	2311
А3≥П3	4395>135	4925>349	4260	4576
А4≤П4	39537<68266	35656<77452	-28729	-41696

 

По результатам данной таблицы, можно сделать вывод о том, что бухгалтерский баланс организации на конец отчетного периода является абсолютно ликвидным, т.к. выполняются все 4 условия ликвидности. В прошлом году одно условие было не выполнено, что говорит о повышении ликвидности в отчетном году. Выполнение первого неравенства свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации  достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств. Выполнение второго неравенства говорит о том что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. Выполнение третьего неравенства показывает, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Выполнение последнего неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.