Управление расходами на предприятии ОАО «Ульяновское производственное ремонтное предприятие»

А₂ = стр. 240 + стр. 270,                                          (21)

3. Медленнореализуемые  активы А₃ – наименее ликвидные активы:

- запасы, кроме строки «Расходы  будущих периодов»;

- налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям;

- дебиторская задолженность,  платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

А₃ = строки 210 + 220 + 230 – 216,                               (22)

4. Труднореализуемые  активы А_4. В эту группу включаются все статьи баланса раздела I «Внеоборотные активы».

А₄ = стр. 190,                                                   (23)

Эти активы предназначены  для использования в хозяйственной  деятельности в течение достаточно длительного периода.

Первые группы активов могут  постоянно меняться в течение  хозяйственного периода и относятся  к текущим активам организации. Они более ликвидны, чем остальное имущество [34, с.124].

Обязательства организации (статьи пассива  баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени  срочности оплаты.

1.Наиболее срочные  обязательства П_1.

• Кредиторская задолженность;
• Задолженность участникам (учредителям) по взносам в уставный капитал;
• Прочие краткосрочные обязательства;
• Ссуды, не погашенные в срок

П₁ = строки 620 + 630 + 660,                                       (24)

2.Краткосрочные пассивы П _2.

• Краткосрочные займы и кредиты;
• Прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

П₂ = стр. 610 ,                                                    (25)

3.Долгосрочные пассивы  П ₃

В эту группу входят долгосрочные займы и кредиты, статьи раздела IV баланса

П₃ = стр. 590,                                                   (26)

4.Постоянные пассивы  П ₄

• Статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;
• Отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;
• Доходы будущих периодов;
• Резервы предстоящих расходов.

Для сохранения баланса  актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов»:

П₄ = строки 490 + 640 + 650 – 216,                              (27)

Результаты расчетов по данным предприятия показывают, что в предприятии Филиала  ОАО «Ульяновское производственное ремонтное предприятие» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

На 2006 год А₁  < П₁ , А₂  > П₂ , А₃ <П_3,  А₄  >П_4.

На 2007 год А₁ < П₁ , А₂  <П₂ , А₃  > П_3,  А₄  > П_4.

      На 2008 год А₁ < П₁ , А₂  > П₂ , А₃  > П₃, А₄  > П_4.

Таблица 3 – Аналитическая группировка активов и пассивов баланса предприятия Филиала ОАО «Ульяновское производственное ремонтное предприятие»

Актив	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Пассив	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Платежный излишек
								2006 г.	2007 г.	2008 г.
Наиболее ликвидные  активы А1	208	84	65	Наиболее срочные обязательства  П1.	3404	17569	18559	-3196	-17485	-18494
Быстрореализуемые активы А2	10763	4441	3127	Краткосрочные пассивы П 2.	6500	8980	2000	4263	-4539	1127
Медленнореализуемые активы А3	5075	3348	2204	Долгосрочные пассивы П 3	6488	466	356	-1413	2882	1848
Труднореализуемые активы А4	9540	13934	13307	Постоянные пассивы П 4	9194	-5208	-2212	346	19142	15519
Баланс	25586	21807	18703	Баланс	25586	21807	18703

 

Сравнивая наиболее ликвидные активы с наиболее срочными пассивами, можно  сказать, что предприятие не имеет  возможности погашения обязательств сроком до трех месяцев. Сравнение следующих групп определяет, что анализируемое предприятие также не  способно полностью погашать текущие обязательства в сроки от трех месяцев до года. Превышение в данном случае медленореализуемых активов над долгосрочными пассивами отражает у исследуемого предприятия прогноз платежеспособности. Невыполнение последнего неравенства говорит о том, что у предприятия не хватает собственных оборотных средств, особенно свободных денежных средств.

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 3, следует отметить, что предприятие не обладало абсолютной ликвидностью, так как сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше, чем сумма кредиторской задолженности (платежный недостаток на 2008 год (–18494 тыс.руб.). Но наблюдается излишек средств по второй группе (на 2008 год 1127).

Положение предприятия Филиала ОАО «Ульяновское производственное ремонтное предприятие» на ближайшее время затруднено, для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленнореализуемые активы.

Таким образом в 2006 - 2008 предприятие не обладало текущей ликвидностью и платежеспособностью.

2.3.Анализ коэффициентов ликвидности и оценки платежеспособности Филиала ОАО «Ульяновское производственное ремонтное предприятие»

Традиционно расчеты начинают с  определения коэффициента абсолютной ликвидности. Он представляет собой отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов:

К_а.л. = (Д+КФВ)/КО,                                          (28)

где Д – денежные средства,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

КО– краткосрочные обязательства.

К_а.л. 0,2 – 0,5

Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности  может быть погашена в ближайшее  к моменту составления баланса  время, что является одним из условий платежеспособности.

Коэффициент критической ликвидности, или промежуточный коэффициент  покрытия. Он рассчитывается как частное от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных обязательств организации. В этом случае к сумме активов, используемых для погашения краткосрочных обязательств, добавляют краткосрочную дебиторскую задолженность и определяют либо возможность полного покрытия краткосрочных обязательств этими активами, либо долю обязательств, которые могут быть покрыты в данной ситуации [36, с.415].

Коэффициент критической ликвидности  отражает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

К_к.л. = (Д+КФВ +ДЗ)/КО,                                           (29)

где ДЗ – дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты;

К_к.л. = 0,5 – 0,8

Коэффициент текущей  ликвидности (коэффициент покрытия) определяется как отношение всех оборотных средств (текущих активов) за вычетом НДС по приобретенным ценностям и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты к краткосрочным обязательствам.

К_т.л. = (ОА-НДС-ДЗ)/КО,                                              (30)

где ОА – оборотные  активы,

НДС – налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям,

ДЗ - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после отчетной даты,

К_т.л. 2,0

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Он характеризует платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятно реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

 

Таблица 4 – Анализ коэффициентов ликвидности Филиала ОАО «Ульяновское производственное ремонтное предприятие»

Коэффициенты ликвидности	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Отклонение (+,-), пункт
				2007/2006	2008/2007
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,017	0,003	0,003	-0,014	0
Коэффициент критической ликвидности	0,42	0,15	0,15	-0,27	0
Коэффициент текущей ликвидности	1,28	0,29	0,28	-0,99	-0,01

 

Данные таблицы 4 свидетельствуют, что предприятие находится в кризисном состоянии. Коэффициенты ликвидности за 2008  по сравнению с 2006 годом снизились и значительно ниже рекомендуемых величин. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что к 2008 году только 3% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет использования денежных средств и ценных бумаг. Следовательно, предприятие имеет дефицит денежных средств, а это обстоятельство может вызвать недоверие со стороны поставщиков.

Коэффициент критической ликвидности  ниже рекомендуемого значения и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия не соответствует текущей платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности  снизился по сравнению с 2006 годом на -1 пункт, предприятие не покрывает краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами. Значение коэффициента ниже рекомендуемой верхней границы.

Анализ коэффициентов  ликвидности предприятия Филиала ОАО «Ульяновское производственное ремонтное предприятие»

   1.Коэффициент платежеспособности 1

Этот коэффициент характеризует способность предприятия обеспечить платежеспособность на данный период за счет собственных денежных средств.

КПЛ₁=ДС+П_дс/ О_дс,                                                                           (31)

где ДС – денежные средства за отчетный период,

П_дс – приток денежных средств за отчетный период,

О_дс – отток денежных средств за отчетный период

КПЛ₁>1

2. Коэффициент платежеспособности 2

Этот коэффициент характеризует  возможность повышения платежеспособности.

КПЛ₂=П_дс/ О_дс,                                                                                  (32)

Если КПЛ₁>1, то существует возможность повышения платежеспособности, если КПЛ₁<1, то платежеспособность не повышается.

3. Коэффициент Бивера

Коэффициент характеризует какое количество долгосрочных и краткосрочных обязательств может быть покрыто притоком денежных средств.

К_Бивера = ЧП+А/КО + ДО,                                           (33)

где ЧП – чистая прибыль,

А – амортизация,

КО – краткосрочные  обязательства,

ДО – долгосрочные обязательства.

К_Бивера =0,4-0,45

4. Коэффициент покрытия  краткосрочных обязательств

К_п.ко.= ЧП+А/КО,                                                 (34)

К_п.ко. =0,35-0,45

 

 

Таблица 5 – Анализ коэффициентов ликвидности предприятия Филиал ОАО «Ульяновское производственное ремонтное предприятие»

Наименование показателя	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Отклонение (+,-), пункт
				2007/2006	2008/2007
Коэффициент платежеспособности 1	1,16	1,12	1,07	-0,04	-0,05
Коэффициент платежеспособности 2	1,15	1,12	1,07	-0,03	-0,05
Коэффициент Бивера	0,014	-0,43	-0,099	-0,444	0,331
Коэффициент покрытия КО	0,021	-0,44	-0,100	-0,461	0,34