Финансовое состояние предприятия ООО "Речицадрев"

 

Рис. 2 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности 2010-2012гг.

 

В результате проведенного анализа (таблица 3, рисунок 2), можно сделать вывод, что коэффициенты ликвидности ниже нормативных значений. За данный период резких изменений не произошло.

По данным таблицы 3 на конец 2012 г. коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,004, что на 0,008 пункта меньше, чем на конец 2011 г. Это свидетельствует об отрицательной тенденции.

Коэффициенты быстрой и текущей ликвидности составили в 2012 г. 0,039 и 0,817 соответственно. Это свидетельствует о том, ОАО «Речицадрев» будет испытывать сложности со своевременным накоплением средства, чтобы погасить свои долги.

В результате, показатели ликвидности ОАО «Речицадрев» свидетельствуют о нестабильном его финансовом состоянии, а анализ динамики этих показателей позволяет говорить об ухудшении ситуации в 2009 году, т.е. с учетом того, что ОАО «Речицадрев» является промышленным предприятием, его средства вложены в активы, которые трудно относительно быстро реализовать в деньги.

Данные коэффициентов ликвидности баланса не соответствуют нормативному значению на конец каждого года, что свидетельствует о не ликвидности баланса.

Большая или меньшая текущая платежеспособность обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками.

Коэффициент платежеспособности за 2010-2012 гг. находится на отрицательном уровне, в 2012 г. составил - 0,018 хотя и увеличился по сравнению с 2010 г. на 0,256 пункта. Это говорит о том, что ОАО «Речицадрев» не сможет погасить всю свою задолженность собственными средствами.

Так как некоторые неравенства ликвидности баланса и соответствия коэффициентов нормативным значениям не выполняются, то это обуславливает проблемы в платежеспособности и наличии у предприятия реального собственного капитала и собственных средств.

 

2.5. Анализ деловой активности  предприятия

 

В процессе анализа финансового состояния ОАО «Речицадрев» изучим показатели деловой активности организации (приложение 7).

Нужно отметить рост показателей оборачиваемости ОАО «Речицадрев» в 2011 г. и их снижение в 2012 г., как в днях, так и в разах.

Продолжительность операционного цикла выросла в 2011 г. на 25,7 дня, что является достаточно большим увеличением. Однако по анализу видно, что в 2012г. она снизилась на 2,4 дня.

Продолжительность финансового цикла также имела тенденцию к увеличению на 33,0 % в 2011 г. и снижению на 2,3 % в 2012 г. Таким образом можно говорить о снижении деловой активности ОАО «Речицадрев» в 2011 г. и увеличению ее в 2012 г.

2.6. Анализ финансовой устойчивости  предприятия

 

Устойчивость финансового состояния характеризуется системой финансовых коэффициентов. Их анализ заключается в сравнении их с базовыми величинами, а также в изучении их динамики. Проведем анализ 7 пунктов (таблица 4, рисунок 3).

Таблица 4

Анализ финансовых коэффициентов устойчивости за 2010-2012 гг.

Наименование коэффициента	Норма, ограничение	На конец года
		2010	2011	2012
1 . Коэффициент автономии	Min 0,5	0,60	0,67	0,73
2. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	Мах 0,5	0,68	0,52	0,47
3. Коэффициент  соотношения собственных и привлеченных  средств		1,46	1,91	2,1
4 . Коэффициент маневренности	>0,5	-0,26	-0,23	-0,12
5. Коэффициент обеспечение  запасов и затрат собственными  источниками	>1	-3,41	-2,85	-1,94
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами или источниками формирования	Min 0.1	-0,88	-0,78	-0,53
7. Коэффициент автономии  источников формирования запасов	—	-0,19	-0,15	-0,09

 

 

Рис. 3 Анализ финансовых коэффициентов устойчивости за 2010-2012 гг.

Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала организации в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность, и отражает степень независимости организации от заемных средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов организация. Увеличение этого коэффициента должно осуществляться преимущественно за счет прибыли, оставшейся в распоряжении организации.

Увеличился с 0,6 в 2010 г. до 0,73 в 2012 г. незначительно и соответствует нормативному значению. Свидетельствует о финансовой независимости предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств с 0,68 в 2010 г. до 0,47 в 2012 г. В 2010-2011 гг. коэффициент был выше нормативного, и только в 2012 г соответствует нормативному значению. Это говорит о том, что предприятие исправляет положение и использует собственные средства для покрытия своих обязательств.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств является обратным коэффициенту финансовой неустойчивости и, как и некоторые из вышеприведенных показателей, дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент составлял в 2011 г. 1,46, его значение увеличилось до 1,91 в 2120 г., а в 2012 г он составлял 2,1.

Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности варьируется в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности организации.  На конец 2010 г. : -0,26, на конец 2011 г.: -0,23, на конец 2012 г.: -0,12.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

Изменился незначительно, что свидетельствует о незначительном изменении величины собственных средств и сохранении возможностей в маневрировании этими средствами на прежнем уровне.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками на конец 2010 г.: -3,41, на конец 2011 г.: -2,85, на конец 2012 г.: -1,94

Также не соответствует нормативному значению, увеличился незначительно. Запасы не обеспечены собственными источниками.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотными средствами на конец отчетного периода рассчитывается как отношение суммы итога раздела III и IV пассива баланса, и за вычетом итога раздела I актива баланса к итогу раздела II актива баланса

На конец 2010 г.: -0,88, на конец 2011 г.: -0,78, на конец 2012 г.: -0,53.

Значения не соответствует нормативному значению, увеличение на 0,35 пункта. Показывает долю собственных оборотных средств во всем оборотном капитале. Таким образом их крайне недостаточно, оборотный капитал обеспечивается в основном за счет заемных средств.

Коэффициент автономии источников формирования запасов на конец 2010 г.: -0,19, на конец 2011 г.: -0,15, на конец 2012 г.: -0,09.

К-т увеличился на 0,1 пункта. Рост его отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и поэтому оценивается положительно. Однако отрицательные значения данного показателя говорят о неустойчивом положении.

Анализ динамики коэффициентов позволяет сделать вывод, что финансовое состояние предприятия оценивается как неустойчивое.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является наличие одного из следующих условий:

- коэффициент  текущей ликвидности на конец  отчетного периода в зависимости  от отраслевой принадлежности  предприятия имеет значения менее  нормативных;

- коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами на конец отчетного  периода в зависимости от отраслевой  принадлежности предприятия имеет  значения менее нормативных.

Для ОАО «Речицадрев» значения перечисленных коэффициентов за 3 года не соответствуют нормативным. Предприятие имеет неудовлетворительное финансовое положение.

 

 

ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ОАО «РЕЧИЦАДРЕВ»

 

3.1. Улучшение финансового состояния  предприятия за счет использования  резервов повышения производительности  труда

 

Финансы предприятий отражают экономические отношения по поводу формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных и заёмных источников финансирования, их распределения и контроля за использованием активов. Выражаются они в денежной форме. От эффективности производства, снижения затрат, рационального использования финансовых ресурсов зависит конкурентоспособность, платёжеспособность и финансовая устойчивость предприятия [21, с.47].

В системе управления различными аспектами деятельности предприятия в современных условиях хозяйствования наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами, поскольку на него возложено решение первостепенных задач:

• избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

• выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы;

• максимизация рыночной стоимости предприятия;

• обеспечение приемлемых темпов роста экономического потенциала;

• рост объёмов производства и реализации;

• максимизация прибыли;

• минимизация расходов;

• обеспечение необходимого уровня рентабельности основной деятельности.

Для ОАО «Речицадрев» с целью улучшения финансового положения можно предложить мероприятия по сокращению численности работающих как вынужденная мера в создавшихся неблагоприятных условиях;

Особое внимание руководителей ОАО «Речицадрев» должно быть уделено выявлению и мобилизации резервов повышения производительности труда, имеющих прогнозный характер, использование которых следует запланировать и реализовать в будущем году.

В результате внедрения достижений научно-технического прогресса, научной организации труда и передовых методов работы численность работников в 2012 году может сократиться на 20 человека, что составит 1,66 % к фактической численности за 2012 год (20 : 1205 * 100) (приложение 1). За счёт этого фактора производительность труда работников возрастёт по сравнению с 2012 годом на 1,69 % (1,66 : (100 – 1,66) * 100) или на 339,7 тыс. руб. (1,69 * 20,1 : 100).

Так в ОАО «Речицадрев» привлечение 20-х человек на неполный рабочий день (1/2 ставки) обеспечивает высвобождение работников — 10 человек или 0,83 % к численности работников за 2012 год. За счёт указанного фактора производительность труда работников по сравнению с 2012 годом повысится на 0,84 % или на 168,8 тыс. руб.

По ОАО «Речицадрев» в 2013 году за счёт совмещения профессий, должностей и функций численность работников планируется сократить на 10 чел. или на 0,8 % к численности работников 2012 года. За счёт указанного фактора производительность труда работников по сравнению с 2012годом повысится на 0,81 % или на 162,8 тыс. руб.

Для обобщения прогнозных резервов роста производительности труда работников ОАО «Речицадрев» составим таблицу 5 рисунок 4.

 

 

Таблица 5

Прогнозные резервы повышения производительности труда работников

Наименование прогнозных показателей	Размер резервов
	Сумма, тыс. руб.	в % к фактически достигнутому уровню производительности труда в отчётном году
1. Внедрение достижений  научно-технического процесса, передовых  методов работы	339,7	1,69
2. Привлечение на работу  лиц на неполный рабочий день (1/2 ставки)	168,8	0,84
3. Совмещение профессий, должностей и функций	162,8	0,81
ИТОГО	671,3	3,34