Банковская деятельность Японии

Как обычные, так и срочные  депозиты могут быть сделаны в  иностранной валюте или «свободной иене», то есть со свободным конвертированием в иностранные валюты.

Трастовые операции японские банки ведут отдельно от обычных  операций. В денежном трасте, который  представляет собой управление средствами на оговоренный период с последующей  выплатой собственнику средств доверенной банку суммы и дохода на нее, единицей расчетов является стандартный «контракт» на определенную сумму. При кредитном  трасте, когда доверенные банку средства получены их собственником в качестве кредита, права собственника ограничены, что фиксируется в соответствующем  сертификате. В 1962 году в Японии введен пенсионный траст, то есть доверительное  управление пенсионными фондами. Трастовые  банки объединяют собранные за месяц  фонды и вкладывают единым «блоком» в долгосрочные займы, как правило, на срок от двух до пяти лет. В доверительное  управление банки также принимают  ценные бумаги, недвижимость, оборудование и др.

Учетные векселя представляют собой, в основном, коммерческие бумаги. Их высокое качество предполагает переучет Банком Японии или использование  в качестве залога по займам. Другие бумаги для учета банками включают банковские акцепты (расписки), документированные  векселя, обеспеченные грузовыми коносаментами (накладными) или складскими варрантами (гарантиями). Эти бумаги главным  образом используются в области  внешней торговли.

Вексельные кредиты (на срок несколько месяцев) обычно используются для обеспечения потребителя  оборотными средствами, но в Японии часто они обновляются и продляются, превращаясь тем самым в долгосрочный оборотный капитал или фонды  оборудования. Они отличаются гибкостью  по срокам и условиям, простотой  обеспечения платежа и возможностью переговоров по индоссаменту (передача векселя через передаточную надпись). Кредиты по документарным сертификатам даются как долгосрочное финансирование под «безопасный» залог в виде ликвидного оборудования или ценных бумаг местных правительств.

Овердрафт, в отличие  от других развитых стран, не получил  в Японии широкого распространения. Связано это с тем, что в  японских условиях сложнее проследить «путь» такого рода кредитов и сохранить  их под контролем кредитодателя. По этой причине овердрафт не подлежит рефинансированию Банком Японии.

Система потребительского кредита зародилась в стране с 1960 года. Ее развитие подстегнули события 1973 года, поскольку спрос на фонды  со стороны предприятий значительно  упал. С 1978 появились «револьверные  кредиты» (выдаваемые порциями, по мере необходимости), специализированные займы  на образование, медицинские займы  и т.п. Лидирующую роль на рынке потребительского кредитования играют жилищные кредиты  и кредиты под ценные бумаги.

Источником доходов японских банков являются не только классические банковские операции (привлечение депозитов  и выдача кредитов, а также комиссия за произведенные операции). Уже  в 60-е годы в стране происходила  диверсификация банковского бизнеса  через создание специальных компаний, принадлежащих этим кредитным институтам. Появились компании по обслуживанию кредитных карт. Как правило, такие  компании поддерживают связи (через  капитал или деловые связи) с  существующими банками и с  аналогичными компаниями за рубежом. Лизинговые фирмы в основном заняты сдачей в  аренду офисного оборудования, промышленных машин, станков. Услуги по консультированию (консалтинг) начинались с оказания помощи клиентам в вопросах менеджмента  и налогообложения. В дальнейшем популярность приобрели такие услуги, как интернационализация бизнеса, компьютеризация предприятий, создание «мозговых штабов» для индустриальных групп.

 С начала 70-х годов  банки также участвуют в компаниях  жилищного строительства. Наконец,  так называемый периферийный  бизнес банков включает кредитование  путешествий, продажу дорожных  чеков, выпуск международных кредитных  карт, венчурные (рисковые) проекты,  факторинг (управление долгом), выдача  кредитных гарантий (в связи с  жилищным кредитованием) и др.

Сложная система различных  финансовых институтов увязана в  единую автоматическую платежную систему, которой управляет Федерация  банковских ассоциаций. Начало созданию такой системы было положено в 60-е  годы, когда началась компьютеризация  японских банков. В 70-е годы был запущен  процесс автоматизации обслуживания, появились автоматические кассовые устройства и т.п. Уже в 1973 году все  крупные банки были подключены к  автоматической системе платежей и  расчетов, а к концу 70-х годов  ее услуги «дошли» до самых малых  кредитных кооперативов. Результаты операций, произведенных в рамках этой системы («Дзэнгин»), доводятся  до Банка Японии и находят отражение  на счетах кредитных институтов в  платежной системе центрального банка.

Отдельные платежные операции осуществляются в Японии разными  способами. Например, японская почта  традиционно для проведения коммунальных платежей использует систему жиро-счетов (централизованные переводы со счета  на счет). С 1955 года в стране получил  распространение метод прямого  дебета (списания со счета), а с конца 60-х годов — метод прямого кредита (зачисления на счет). Заработная плата физическим лицам, как правило, выплачивается наличными, но пенсии и дивиденды — через извещения на получателя. Чеки у населения Японии не получили большой популярности, поскольку уже с 60-х годов были вытеснены расчетами по прямому дебету и кредитным картам. Юридические лица в основном пользуются чеками или векселем (долговые обязательства). Государственные платежи осуществляются чеками Банка Японии. Наконец, в стране также развиваются нетрадиционные системы платежей, например, через Интернет.

Наиболее распространенной формой сбережений в стране являются срочные вклады. На их долю приходится примерно 62% всех депозитов в банковских компаниях Японии. Срочные депозиты бывают четырех видов - на срок в  три месяца, шесть месяцев, один год  и два года. Помимо них существует еще специальный срочный депозит - на срок от одного до трех лет. В любой  момент в этих временных рамках вклад  может быть востребован вкладчиком, но при условии, что он поставит банк в известность о намерении  снять со счета свои сбережения не менее чем за месяц до того, как  ему понадобятся наличные средства. Проценты по специальному срочному вкладу несколько выше, чем по остальным, примерно 4%. Процент по обычным срочным  вкладам составляет от 1,76% в год (трехмесячный депозит) до 3,64% (двухлетний депозит). На долю текущих вкладов приходится примерно 25% объема всех депозитов в  банковских компаниях страны. Основными  их владельцами в Японии являются частные компании - на их долю приходится 58% всех обычных депозитов. Срочные  же вклады в основном делаются физическими  лицами - их доля в общем объеме срочных  вкладов составляет около 53%. Сейчас общий объем хранящихся в частных  банках Японии личных сбережений (в  форме наличных финансовых средств  и ценных бумаг) составляет 856,5 трлн. 

Немаловажно, что в Японии уровень инфляции в 2012 г. снизился на 0,1% по сравнению с 2011 г. Таким образом, 2012 г. стал четвертым годом подряд, когда уровень инфляции в Японии снижается, говорилось в отчете японского правительства. В декабре 2012 г. индекс потребительских цен в Японии снизился на 0,2% по сравнению с декабрем 2011 г.

По данным Банка Японии, в декабре общий объем банковского  кредитования увеличился на 1,4%  против ожидаемых 1,1%. В ноябре индикатор  также возрос: его рост в ноябре был пересмотрен с 1,3% до 1,2%. Объем  банковского кредитования, с учетом трастов, увеличился на 1,2%  и составил 463,351 триллионов иен. Месяцем ранее  индикатор продвинулся вверх  на 1%. Объем займов у иностранных  банков уменьшился на 11,4% до 2,083 триллионов иен, сократившись на 13,4% в предыдущем месяце.

В сентябре Банк Японии сохранил ключевую процентную ставку по кредитам overnight без изменений на уровне 0,1% годовых, как и ожидалось. 
Банк повысил при этом оценку состояния экономики Японии. Согласно заявлению ЦБ, экономика "подает признаки оживления", однако риски остаются высокими. В июле в заявлении банка говорилось, что экономическая ситуация "перестала ухудшаться".

В последний раз Банк Японии снизил процентную ставку в декабре - до 0,1% годовых. До этого в конце  октября японский ЦБ опустил ключевую ставку впервые за семь лет - с 0,5% до 0,3%. После декабрьского сокращения стоимости кредитов Центрального банка  перешел к поддержке финансового сектора также путем покупки банковских активов (эти программы завершатся в конце года).

5. Кризис 2008 года. Использование политики процентной ставки

С началом финансового  кризиса центральные банки шести  развитых экономик мира (Федеральная  резервная система США, Европейский  центральный банк, Банк Англии, Банк Канады, Национальный банк Швейцарии  и Центральный банк Швеции) начали проводить скоординированную политику, по последовательному снижению уровня процентной ставки: 8 октября 2008 г. они объявили о снижении базовой процентной ставки на 0,5 %.

Банк Японии сохранял свою политику в области процентных ставок и не изменял их уровень до октября 2008 г. Он считал, что целевой ориентир краткосрочной процентной ставки на межбанковском рынке (около 0,5%) и  действующий уровень базовой  процентной ставки (0,75%) достаточно низкие и соответствуют сложившейся  экономической ситуации. Однако в  результате нарастания финансового  кризиса и неблагоприятного влияния  рисков на экономику Японии было принято  решение о снижении целевого ориентира  краткосрочной процентной ставки на межбанковском рынке до 0,3% в октябре  2008 г. и 0,1% в декабре 2008 года уровень базовой процентной ставки был снижен до 0,5 и до 0,3% соответственно.

Для оздоровления балансов банков и снижения их зависимости  от фондового рынка с марта 2009 г. центральный банк возобновил покупки  акций корпораций, находящихся в  инвестиционных портфелях банков, имеющих  рейтинг международных агентств не ниже «ВВВ» и достаточную ликвидность. Предполагалось до апреля 2010 г. выкупить ценные бумаги крупных корпораций на общую сумму 1 трлн. иен с последующим  обязательством их продажи в период с конца марта 2012 г. до конца сентября 2017 г. По состоянию на 31 декабря 2009 г. текущий объем выкупленных активов  составил 206,9 млрд. иен.

В качестве временной меры Банк Японии принял решение с ноября 2008 г. ввести выплату процентов из расчета 0,1% годовых на избыточные резервы  финансовых учреждений, находящиеся  на текущем счете в центральном  банке.

С целью поддержания  ликвидности банковского сектора  Банк Японии активизировал проведение операций на открытом рынке. В конце 2008 г. общий объем проводимых Банком Японии операций на открытом рынке (дополнительное кредитование банков, кредитование под  допустимый залог, операции РЕПО с краткосрочными обязательствами и облигациями  корпораций, с государственными облигациями, с казначейскими и финансовыми  векселями) превысил 50 трлн иен, что  выше исторического среднего уровня.

Наряду с обычными операциями, проводимыми на открытом рынке, Банк Японии расширил перечень операций и  стал использовать новые инструменты  на нем, а именно:

• были расширены инструменты и объемы операций по покупке государственных облигаций. Банком Японии была увеличена периодичность проведения операций с государственными облигациями (с 1 раза в квартал до 2 раз в неделю) и размер предложения за одну операцию (от 300 до 600 млрд иен). Была увеличена возможная сумма операций по покупке государственных облигаций до 21,6 трлн иен в год (1,8 трлн иен в месяц). По состоянию на 31 декабря 2009 г. текущий объем операций по покупке государственных облигаций увеличился до 48,2 трлн иен. С середины декабря 2008 г. центральный банк добавил в список своих операций РЕПО операции с государственными облигациями с плавающей процентной ставкой, с облигациями, индексированными к уровню инфляции, и с 30-летними государственными облигациями. По состоянию на 31 декабря 2009 г. текущий объем операций РЕПО составил 7 трлн иен '
• стали проводиться операции, направленные на поддержание ликвидности рынка долговых обязательств крупных корпораций. Введение этих операций Банк Японии рассматривал в качестве временной меры на период финансового кризиса. Ранее он принимал краткосрочные обязательства и облигации компаний в качестве одного из видов залога при предоставлении кредитов банкам. С целью предоставления компаниям быстрого доступа к деньгам в январе 2009 г. центральный банк приступил к проведению операций по покупке краткосрочных обязательств корпораций на аукционах, а с февраля 2009 г. - облигаций крупных корпораций. Планируемые фонды для этих целей были определены в размере 3 трлн иен и 1 трлн иен соответственно. По состоянию на 31 декабря 2009 г. указанные программы поддержки рынка долговых обязательств крупных корпораций были выполнены. Проведение операций РЕПО с краткосрочными обязательствами корпораций продолжается в 2010 г., их текущий объем составил 2,8 трлн иен1;

В конце 2008 г. в список контрагентов Банка Японии по операциям РЕПО с  краткосрочными обязательствами крупных  корпораций был включен Банк Развития Японии.

6. Современное состояние банковской деятельности Японии 
 
Экономика Японии 11 марта 2011 г. пережила тройной удар: землетрясение, цунами и ядерную аварию. Чтобы поддержать экономику страны, Центробанк Японии удвоил объем программы выкупа активов, доведя его до 10 трлн. йен (по состоянию на 01.04.2011 курс иены составляет 82,9950 за доллар), и 23 трлн. йен предоставил Банк Японии национальной финансовой системе.

«Нынешнее землетрясение  нанесло широкомасштабный ущерб. Производство, вероятно, сократится на какое-то время. Мы также опасаемся, что доверие  корпораций и домохозяйств ухудшится», — заявил Банк Японии после того, как его совет проголосовал за увеличение программы выкупа активов. Регуляторы также единогласно сохранили  ключевую ставку на уровне от 0% до 0,1% годовых.