Верификация количественной теории денег

С середины 50-х гг. наблюдается  возрождение неоклассического направления  и базирующейся на нем кембриджской версии количественной теории денег.

Наиболее крупный представитель этой теории - Д. Патинкин. В своих работах он исходит из причинной прямо пропорциональной зависимости между массой денег и ценами. При этом он рассматривает «кассовые резервы» как наиболее ликвидную форму инвестиций, за которой следуют инвестиции в ценные бумаги, а затем уже - в реальный капитал.

Д. Патинкин связывает при этом использование доходов на три цели (потребление, инвестиции и «кассовые резервы») как с установлением «относительных» цен, так и с общим уровнем цен. Тем самым он усложнил простую формулу пропорциональной зависимости денежной массы и цен, введя спрос на деньги как на «кассовые остатки». В результате активная роль денежной массы стала определяться не только эмиссией, но и изменением «кассовых резервов». «Кассовые резервы» Д.Патинкин рассматривает как наиболее ликвидную форму инвестиций, за которой следует инвестиции в ценные бумаги, а затем - в реальный капитал [1.С.312].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.3. Теория дохода

 

В 1970-е гг. Джоан Робинсон одна из первых подняла вопрос о кризисе кейнсианской теории. Этот кризис был связан, по ее мнению, с тем, что «кейнсианская революция» на самом деле лишь подновила старую неоклассическую теорию, но не означала отказа от ее основополагающих принципов.

В 1956 г. Робинсон опубликовала свое главное исследование «Накопление капитала», посвященное проблемам экономического роста капиталистической экономики, условиям ее стабильности и факторам, порождающим длительные и кратковременные отклонения от этих условий.  
Она отдала дань не только марксизму, но и вере в социализм. Она считала, что именно слаборазвитым странам социализм открывает дорогу для преодоления бедности и отсталости. Однако эта иллюзия постепенно развеивалась вследствие неоднократного посещения в 1970-х гг. Советского Союза и других соцстран. Робинсон убедилась в неэффективности административной системы регулирования, планового ценообразования и общественной собственности.

Робертсон устанавливает  соотношение между запасом денег  и их потоками, и вместо предложенного  Фишером понятия скорости обращения денег в сделках вводит понятие обращения денег по доходам. Робертсон определяет скорость обращения как количество покупок товаров и услуг, являющихся частью реального дохода, на которые денежная единица расходуется на протяжении данного отрезка времен.

Ценность денег, которую  можно рассматривать с точки  зрения потребления, сделок или дохода, выражает власть над товарами. Робертсон  приходит к заключению, что точно  измерить ценность денег ни в теории, ни в практике невозможно. Последним  элементом в этом аналитическом аппарате является средний период производства - скорость, с какой товары производятся для потребления. Этот период, конечно, различен для разных товаров. Обращение денег и средний период производства влияют не только на оборотный капитал, но также на сбережения и колебания цен. Сбережения передаются банками тем, кто нуждается в оборотном капитале, так что с некоторыми оговорками можно утверждать, что оборотный капитал равен общей сумме банковских депозитов. Если часть депозитов превращается в основной капитал, то чрезмерный спрос на оборотный капитал может вызвать рост цен. При длительном периоде производства напряжение может оказаться весьма сильным: стремясь удовлетворить потребности предпринимателей, банки могут создать серьёзную угрозу равновесию. Этим Робертсон подчёркивает, что цены реагируют на ежегодный поток денег, исходящий из банковской системы, а не на изменения в величине запаса денег. Следовательно, когда производительность растёт, вполне резонно требовать от банков предоставления дополнительного оборотного капитала, причём его размеры должны быть пропорциональны росту производительности. Таким же образом, говорит Робертсон, в связи с увеличением населения может потребоваться пропорциональный рост денежных потоков [9.С.16].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Деньги представляют собой металлические и (или) бумажные знаки, являющиеся мерой стоимости при купле-продаже и выполняющие роль всеобщего эквивалента, т.е. выражающие стоимость всех других товаров и обмениваемые на любой из них.

Деньги служат необходимым  активным элементом и составной  частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса.

Сущность денег характеризуется  тем, что они:

- служат средством  всеобщей обмениваемости на товары, недвижимость, произведения искусства, драгоценности и др. 

- улучшают условия  сохранения стоимости. При сохранении  стоимости в деньгах, а не  в товарах уменьшаются издержки  хранения и предотвращается порча.  Поэтому предпочтительнее сохранять стоимость в деньгах.

Сущность денег проявляется  в их функциях, которые отражают возможности и особенности их использования, а также в роли денег, состоящей в достижении с  их помощью определенных результатов.

Функциям денег присущи  устойчивость, стабильность, они мало подвержены изменениям, в то время как, например, роль денег в различных условиях может меняться. Деньги выступают в качестве: меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления.

Количественная теория денег возникла в XVI-XVIII веках. Непосредственной причиной генезиса количественной теории денег была «революция цен», совершившаяся в Европе в XVI-XVII веках в результате ввоза дешевого южноамериканского золота и серебра, что вызвало быстрый рост цен товаров.

Сущность количественной теории денег заключается в том, что деньги, затраченные на блага, должны равняться количеству этих благ, умноженному на их цены, а, следовательно, что уровень цен должен повышаться или падать в зависимости от изменения количества денег, если в то же время не будет происходить изменений в скорости их обращения или в количестве обмениваемых благ.

Основные положения  количественной теории денег сводятся к следующему: покупательная способность  денег, как и цены товаров, устанавливается  на рынке; в обращении находятся все выпущенные деньги; покупательная способность денег обратно пропорциональна количеству денег, а уровень цен прямо пропорционален количеству денег.

С первой половины ХХ века господствуют две разновидности  количественной теории:

- «трансакционный вариант» И. Фишера и монетаристов во главе с М. Фридманом;

- концепция «кассовых остатков» английской кембриджской школы во главе с А. Пигу, а после второй мировой войны – Д. Патинкиным.

Суть количественной теории отражена в уравнении обмена И. Фишера, которое увязывает воедино количество наличных денег в обращении, скорость обращения денег, средневзвешенный уровень цен и количество товаров.

Существует множество  различных аргументов, свидетельствующих  о сложности определения величины отдельных показателей, включенных в уравнение обмена, а также об ограниченном значении взаимосвязи и взаимозависимости между ними.

Все эти аргументы  позволяют сделать вывод о  том, что применение количественной теории денег в современных условиях развития экономики весьма затруднительно.

 

 

 

 

список использованных источников

 

 

1. Базылев, Н.И. Экономическая теория: учебник / С.П. Гурко, М.Н. Базылева. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 672 с.
2. Большой экономический словарь / Под ред. А. Н. Азрилияна. – М.: Институт новой экономики, 2009. – 1248 с.
3. Борисов, Е.Ф. Экономическая теория: учебник / Е.Ф. Борисов. – М.: Юрайт-Издат, 2006. – 399 с.
4. Вечканов, Г.С. Макроэкономика: учебник / Г.С. Вечканов, Г.Р. Вечканова. – СПб: Питер, 2006. – 224 с.
5. Деньги, кредит, банки / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 464 с.
6. Добрынин, А.И. Общая экономическая теория: учебник / А.И. Добрынин, Г.П. Журавлева. - СПб: Питер, 2008. – 288 с.
7. Ермишин, П.Г. Основы экономической теории: учебное пособие / П.Г. Ермишин. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 132 с.
8. Журавлева, Г.П. Экономика: учебник / Г.П. Журавлева. - М.: Юристь, 2007. – 544 с.
9. Косой, А.М. Современные деньги / А.М. Косой // Деньги и кредит. – 2010. - №4. – С. 13-18.
10. Куликов, Л.М. Основы экономической теории: учебник / Л.М. Куликов. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 398 с.
11. Курс экономики / Под ред. Б.А. Райзберга. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 716 с.
12. Курс экономической теории / Под ред. М.Н. Чепурина, Е.А. Киселевой. – М.: АСА, 2008. – 752 с.
13. Лившиц, А.Я. Введение в рыночную экономику: учебник / А.Я. Лившиц. - М.: Станкин, 2005. – 477 с.
14. Макконнелл, К.Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика К.Р. Макконнелл, С.Л. Брю. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 974 с.
15. Макроэкономика / Под ред. А.В. Сидоровича. – М.: Дело и сервис, 2007. – 447с.
16. Райзберг, Б.А. Современный экономический словарь / Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. - М.: ИНФРА-М, 2006. – 543 с.
17. Рузавин, Г.И. Основы рыночной экономики: учебное пособие для вузов / Г.И. Рузавин. - М.: ЮНИТИ, 2006. – 345 с.
18. Сажина, М.А. Экономическая теория: учебник / М.А. Сажина, Г.Г. Чибриков. – М.: НОРМА, 2005. – 456 с.
19. Сидоров, В.А. Общая экономическая теория: учебник для вузов / В.А. Сидоров. - М.: Элит, 2006. – 352 с.
20. Смирнова, Е.Г. Решение проблемы финансовой стабилизации на этапе рыночных преобразований экономики России / Е.Г. Смирнова // Финансы и кредит. - 2009. - №9. – С. 65-67.
21. Финансы / Под pед. д.э.н., пpоф. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 336 с.
22. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. д.э.н., проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 302 с.
23. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. – М.: Юрайт-М, 2006. – 543 с.
24. Экономика / Под ред. А.С. Булатова. – М.: Юристъ, 2009. – 896 с.
25. Экономика: учебник для экономических академий, вузов и факультетов / Под ред. А.С. Булатовой. – М.: БЕК, 2005. – 364 с.
26. Экономическая теория / Под ред. В.Д. Камаева. – М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 2006. – 640 с.