Кредитная система

1.

     Первые кредитные отношения (сделки по договору займа) возникли на основе товарного обращения в период разложения первобытно-общинного строя и существовали в натуральной форме. Объектом кредита служили материальные ценности, товары. С развитием товарно-денежных отношений преимущественной формой стала денежная форма кредита. Поэтому кредит можно кратко охарактеризовать как форму движения ссудного капитала.

     Ссудный капитал-это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент на условиях возвратности, платности и удовлетворения потребности заёмщика. По мере развития сферы безналичных расчётов и расширения в ней участия банков к основным источникам ссудного капитала (временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые посредникам для последующей капитализации и извлечение прибыли) добавился новый источник - средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала. К ним относятся: амортизационный фонд предприятия, часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции, денежная прибыль, идущая на обновление и расширение производства и т.д. Обобщенная характеристика источников ссудного капитала представлена на рисунке 1. 

                                            Рис.1.Источники ссудного капитала

     В зависимости от уровня рыночных отношений то первый, то второй источник принимает главенствующую роль. Денежные средства(ссудный капитал) аккумулируются на расчётных счётах организаций и кредитных учреждений. На финансовом рынке ссудный капитал выступает как своеобразный товар, потребительская стоимость которого состоит в способности функционировать как капитал и приносить доход в форме прибыли. Часть прибыли - процент, или «цена», ссудного капитала - оплата его способности удовлетворять временную потребность в денежных ресурсах. Рынок ссудного капитала с функциональной точки зрения представляет собой систему рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов в целях обеспечения кредитования экономики. Структура рынка ссудного капитала представлена на рисунке 2.

                                       Рис. 2 .Рынок ссудных капиталов                                                                                                             

      Кредит выступает как основной источник удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы. Прежде всего, в рыночной экономике с помощью кредита облегчается и становится  реальным процесс перелива капитала из одних отраслей в другие. При этом кредит преодолевает ограниченность индивидуального капитала. Ссудный капитал перераспределяется между отраслями с учётом рыночной конъюнктуры в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или являются приоритетными с точки зрения общенациональных интересов. Так же кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Кредит  активно стимулирует развитие производительных сил, ускоряя формирование источников капитала для расширения производства.

     Основой функционирования кредитной системой является  кредитный механизм, представляющий собой :

     -во-первых, систему связи по аккумуляции, мобилизации денежных капиталов между кредитными институтами и различными секторами экономики.

     -во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего кредитного рынка капитала.

     -в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.

     Структура системы кредита представлена на рисунке 3.

                                       Рис.3.Система кредита

     Сущность работы кредитного механизма- это выполнение кредитной сделки. Кредитная сделка заключается в движение стоимости на условиях возвратности и платности, в удовлетворение интересов заёмщика. Стадии движения кредита представлены на рисунке 4.

                                                  Рис.4.Стадии движения кредита 

     Первая стадия объединяет процессы аккумулирования стоимостного ссудного капитала или высвобождение стоимости в процессе движения торгового капитала в форме предоставления в кредит товара на условиях отсрочки платежа за него. Вторая стадия связана с анализом возможностей предоставления кредита(анализ кредитоспособности заёмщика и качества обеспечения обязательств по кредиту),согласованием условий кредитования. На третьей стадии заключается кредитный договор или оформляется долговая ценная бумага. Получение кредита удовлетворяет временные потребности в привлечении денежных ресурсов. На четвёртой стадии привлечённые в кредит ресурсы инвестируются в соответствии с определёнными целями кредитования. Пятая стадия связана с созданием в процессе кругооборота источников для возврата (погашения) полученного кредита. Источниками возмещения могут выступать(чистая прибыль предприятия, средства семейных бюджетов, средства федеральных фондов, в зависимости от формы кредита. Шестая и седьмая стадии связаны с перемещением высвобожденной стоимости от заемщика к кредитору: погашение кредита разовым платежом или в соответствии с графиком погашения задолжностей и уплаты процентов. В зависимости от структуры кредитных отношений различают следующие формы:

                                                                Рис.5.Формы кредита

Ростовщический кредит предшествовал современным формам кредита. Его минусами были высокие процентные ставки, ограниченность в аккумулирование крупных сумм ссудного капитала. С появлением банков кредитная монополия ростовщичества была ликвидирована.

     Коммерческий кредит- это форма межфирменного кредитования. Цель коммерческого кредита ускорение реализации товаров и получение прибыли. Коммерческий кредит оформляется векселем. Процент по кредиту включается в цену товара и, соответственно, в сумму векселя. Коммерческое кредитование является главным инструментом сбыта продукции в торговле, основанным на расширение и укрепление экономических связей между хозяйствующими субъектами. Платность данного кредита принимает форму удешевления стоимости товара при его частичной или полной предоплате.

     Потребительский кредит предоставляется торговым предприятиями населению в виде товаров, проданных в рассрочку, а также банками и специальными кредитными институтами для покупки потребительских товаров и оплаты услуг. В данном случаи кредитные услуги предоставляются конечному потребителю. Разновидность потребительского кредита- ссуды частным лицам на приобретение и строительство жилья.

     Банковский кредит- предоставляется банками хозяйствующим субъектам (заемщикам) в виде денежных ссуд. Кредит в данном случае отделен от сделки купли-продажи товаров. Банковский кредит не ограничен сроками и суммами товарных сделок, следовательно, он преодолевает узкие границы коммерческого кредита. Банковский кредит обслуживает не только обращение товара, но и накопление капитала, поскольку в капитал обращается часть денежных сбережений населения и экономических субъектов. Данный вид кредита обладает своими специфическими свойствами(кредиторы- специализированные учреждения, его доходом является банковский процент, выделяют разные сроки данного кредит: средне- ,кратко- и долгосрочный).Так же представлена широкая классификация видов банковских кредитов в зависимости от признака классификации( целевое назначение, техника предоставления, сроки и способы погашение и т.д.).

     Государственный кредит- это система кредитных отношений, непременным участником которых является государство. Государственный кредит может быть внешним и внутренним. В его системе государство принимает различную роль: заемщика, кредитора, гаранта. В практике государственный кредит, прежде всего ,связан с внешнеэкономической деятельностью. Является средством мобилизации в распоряжении государства дополнительных финансовых ресурсов.

     Международный кредит- это система кредитных отношений, охватывающих экономические субъекты из разных стран. В качестве заемщиков и кредиторов в этой системе выступают частный бизнес, банки, государственные учреждения, международные и региональные финансово-кредитные организации. Главная функция- движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Так же, подразделяется на различные формы.

     Так же кредитный механизм включает в себя  все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице её институтов.

     Ключевым звеном в системе кредитования выступает банковская система. Она представлена, как правило, эмиссионными (национальный- центральный банк, региональные) и неэмиссионными (инвестиционные, ссудо- сберегательные, биржевые, ипотечные и др.)

2.

     Главная цель для банковского кредитования заключается в максимизации стоимости акционерного капитала банка, которая зависит от чистой прибыли и уровня риска. Стоимость акций банка будет расти, если ожидается повышение дивидендные выплаты или снижается уровень риска, который принимает на себя банк.

     Кредитный риск - риск, связанный с неплатежами по обязательствам, является важнейшим из рисков банка и базовым, инициирующим многие иные (ликвидности) риски. Этот вид риска проявляется в форме полного не возврата кредита, частичного не возврата (часто это дело касается начисленных процентов и комиссионных платежей) или отсрочки погашения кредита. Кредитный риск может быть определен как неуверенность кредитора в том, что заемщик будет в состоянии и будет намереваться выполнить свои обязательства по возврату и оплате займа средств, в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Кредитный риск может сформироваться при неуверенности или сложности, невозможности, неспособности заемщика создать какой-либо из денежных потоков, служащих источником погашения долга или при недостатках деловой репутации заемщика, а также криминальных настроениях его владельцев и управляющих. К причинам, формирующим кредитный риск, можно отнести также давление на банк или заемщиков со стороны криминальных структур, а возможно и органов власти. Могут быть и внутренние причины: низкая квалификация персонала, социальная напряженность в коллективе и, как следствие, некачественное выполнение сотрудниками своих обязательств, подкуп работников банка. Применяя те или иные методы и инструменты, кредитный риск управляется на всех определяющих стадиях жизненного цикла кредитного продукта: разработка основных положений банковской политики, начальные стадии (знакомство) работы с потенциальным клиентом, координация целей банка и интересов клиента, оценка кредитоспособности заемщика, структурирование качественных характеристик кредита, кредитный мониторинг, работа с проблемными кредитами, применение санкций и т.д. Анализ рынка и стратегия проведения кредитных операций предполагают формулировку и реализацию целей, условий и принципов выдачи кредитов различным типам заемщиков, сферам предпринимательской деятельности. На этом же этапе определяются полномочия по выдаче ссуд, предельный размер кредита одному заемщику, требования к погашению и обеспечению соответствующего качества кредитного портфеля и т.д.

     Оценка кредитных рисков начинается уже на начальной стадии жизненного цикла кредитного продукта - знакомства с потенциальным заемщиком (оценка кредитного предложения), когда решаются исходные вопросы: насколько хорошо известна или может быть определена моральная и этическая репутация заемщика, также как и его предпринимательская репутация, его возможности и способности в сферах производства, маркетинга и финансового управления; насколько хорошо подготовлено и обосновано кредитное предложение, насколько оно реалистично с экономической, деловой, социальной, экологической точки зрения; насколько цель займа и его базовые характеристики приемлемы для банка с точки зрения диверсификации риска кредитного портфеля или, наоборот, его концентрации по заемщикам, отраслям, территориям, социальным слоям и т.д.  Положительная предварительная оценка открывает следующий, важнейший этап жизненного цикла кредитного продукта, который с позиций управления кредитным риском носит название кредитоспособности клиента, а также проекта кредита. Зарубежная, а теперь и отечественная экономическая наука располагает значительным числом разнообразных схем и сценариев оценки кредитоспособности, в большей или меньшей степени формализуемых, с большим или меньшим числом критериев оценки.

     Например, американская система применяет правило пяти "Си", где кредитоспособность оценивается по критериям:  характер, репутация; финансовые возможности; капитал, имущество, личное состояние; условия, состояния окружающей среды; обеспечение, возможность создания и качество альтернативных денежных потоков. Положительное заключение о кредитоспособности позволяет перейти к следующему этапу - структурированию ссуды, где среди прочих, определяется позиция банка по параметрам обеспечения суды, условия погашения и т.д.  Далее наступает очередь кредитного договора, где основные пункты защиты от кредитного риска документируются и приобретают правовую основу.  В ходе реализации кредитного банковского продукта осуществляется архивный и оперативный кредитный мониторинг - контроль за выполнением, соблюдением условий договора.

     Методы управления, нейтрализации кредитного риска довольно разнообразны и разнонаправлены, в их числе: нейтрализующие факторную сторону риска: оценка кредитоспособности (профилактика, предотвращение риска) в направлениях: заемщик, среда (отрасль, конкуренты), проект; разграничение полномочий принятия кредитного решения в зависимости от размера кредита и величины потенциального риска; связанное финансирование проекта, частично за счет собственных средств заемщика;

          Управление кредитным риском - это и процесс и сложная система. Процесс начинается с определения рынков кредитования, которые часто называются « целевыми рынками». Он продолжается в форме последовательности стадий погашения долгового обязательства. Перед банками стоят серьезные трудности в деле управления кредитным риском. Контроль со стороны правительства, давление внутренних и внешних обстоятельств политического характера, трудности производства, финансовые ограничения, сбои рынка, срывы производственных графиков и планов и частые ситуации нестабильности в сфере бизнеса и производства подрывают финансовое положение заемщиков. Более того, финансовая информация часто является ненадежной, правовая структура часто не способствует выполнению обязательств по погашению долга.