Международные кредитные организации

В настоящее  время Банк участвует в финансировании более 1 800 проектов практически во всех секторах экономики развивающихся  стран. Финансируются проекты в самых разных областях деятельности. Примерами являются развитие микрокредитования в Боснии и Герцеговине, повышение эффективности профилактики СПИДа в Гвинее, поддержка образования девочек в Бангладеш, повышение эффективности здравоохранения в Мексике, содействие восстановлению провозгласившего независимость Восточного Тимора и оказание Индии помощи в ликвидации последствий разрушительного землетрясения в штате Гурджарат.[12]

1.4 Европейский Банк Реконструкции и Развития

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) – международная организация, созданная по инициативе французского президента Жискара д’Эстена на основе Соглашения от 29 мая 1990 г. Банк начал действовать с 1991 г. Изначально учредителями ЕБРР были 40 стран - все европейские страны (кроме Албании), США, Канада, Мексика, Марокко, Египет, Израиль, Япония, Новая Зеландия, Австралия, Южная Корея, а также ЕЭС и Европейский инвестиционный банк (ЕИБ). Впоследствии акции СССР, Чехословакии и СФРЮ были распределены между возникшими в результате

их распада новыми государствами. Его членами могут быть, помимо европейских стран, все члены МВФ. В настоящее время акционерами ЕБРР являются 63 страны (в том числе все европейские страны), а также Европейский союз и Европейский инвестиционный банк [13]. Штаб-квартира ЕБРР находится в Лондоне.

Особенностью  создания ЕБРР в отличие от других финансовых институтов заключается  в том, что вся деятельность его  на территории Центральной и Восточной  Европы обусловлена развитием демократических институтов и содействием уважению прав человека в этом регионе. Главной го целью является содействие переходу к открытой экономике, ориентированной на рынок, а также развитию частной предпринимательской инициативы в странах Центральной и Восточной Европы.

ЕБРР связывает предоставление своего финансового содействия с результатами преобразований в процессе переходного периода, темпами и глубиной реформ. Это единственный банк, который взаимодействует и с частным, и с государственным сектором экономики, причем это взаимодействие регламентировано – 60 и 40% соответственно.

Кредиты, которые предоставляет  ЕБРР, имеют политические и экономические  условия.

ЕБРР является первым международным  финансовым институтом, в котором  страны ЕС совместно с Европейским инвестиционным банком имеют большинство в 51%. Сначала банк имел разрешенный к выпуску акционерный капитал в 10 млрд экю, который делился на 1 млн акций с номиналом 10 000 экю каждая, в том числе оплачиваемые акции и акции, подлежавшие оплате по требованию. Первоначальная сумма оплачиваемых акций составляла 30% разрешенного к выпуску акционерного капитала, 70% акций – неоплаченные и могли быть востребованы, когда это необходимо для оплаты обязательств ЕБРР. Кроме того, 125 акций распределению между членами ЕБРР не подлежали. В апреле 1997 г. Вступило в силу решение об удвоении капитала ЕБРР до 20 млрд экю¹. Из 10 млрд экю, на которые был увеличен разрешенный к выпуску акционерный капитал, 22,5% подлежали оплате восемью равными годовыми взносами, 77,5% подлежали оплате по требованию. Пропорции распределения участия в капитале ЕБРР между его акционерами существенных изменений не претерпели. Квота Российской Федерации в уставном капитале ЕБРР составляет 4% (на долю СССР приходилось 6%). [6]

Источники образования капитала ЕБРР разнообразны: уставный капитал; привлеченные заемные средства; средства, полученные в счет погашения займов или по гарантиям, а также выручка от реализации инвестиций в акционерный капитал; прочие средства и доходы ЕБРР, не являющиеся частью ресурсов фондов технического и инвестиционного сотрудничества. Это обычные ресурсы ЕБРР, из которых предоставляются кредиты на реализацию рентабельных проектов развития. Фонды технического и инвестиционного сотрудничества включают средства, направленные в соответствующий фонд, и доходы от инвестиций, произведенных из ресурсов этих фондов. Все взносы в такие фонды вносятся донорами на добровольной основе. Фонды технического сотрудничества представлены специальными фондами (Балтийский специальный фонд технического содействия, Специальный фонд технического сотрудничества для мелких предприятий России, Специальный фонд технического сотрудничества ЕБРР), фондами отдельных проектов и фондами отдельных стран-доноров. Цель этих фондов – оказание технического содействия в разработке и реализации проектов, консультационных услуг и подготовка кадров. Фонды инвестиционного сотрудничества также включают специальные инвестиционные фонды: Балтийский специальный инвестиционный фонд, Специальный фонд финансирования малых и средних предприятий, Специальный фонд распределения рисков для Центральной Азии и др. Цель этих фондов – оказание содействия в реализации разнообразных проектов, включая поставки товаров, работ и услуг.

Основные инструменты  финансирования на рыночной основе включают: кредиты (обеспеченные или банковские, субсидированные, с правом конверсии в акции) с максимальным общим сроком 10 лет для коммерческих предприятий и 15 лет – для проектов в области развития инфраструктуры; инвестиции в уставный и акционерный капиталы; гарантии и участие в подписке и покупке долговых обязательств.

ЕБРР не выставляет гарантий по экспортным кредитам и не выполняет страховых операций. Банк имеет обычно высокую процентную ставку по сравнению с другими международными финансовыми институтами.

Сумма инвестиций в акционерные капиталы не должна превышать оплаченного подписного капитала ЕБРР, общего резерва и излишков. ЕБРР предпочитает вкладывать средства в тщательно разработанные проекты стоимостью не менее 5 млн долл. Под соответствующие гарантии и предъявляет жесткие требования к степени проработки проекта финансирования.

ЕБРР предоставляет финансы  развития для государственных, общественных и прочих некоммерческих организаций. Эти средства предоставляются на программы консультирования, развития общественной инфраструктуры, поддержку выполнения других социально значимых проектов. Доступ к финансам развития открыт на основе тендера, в ходе которого дается оценка предложения с финансовой, экономической, технической и экологической точек зрения. Для финансирования малых проектов (до 5 млн долл. США) ЕБРР создает региональные инвестиционные фонды.

Таким образом, ЕБРР способствует созданию и формированию частного сектора  в странах Центральной и Восточной  Европы, переходящих к рыночной экономике  и демократическому обществу. [1]

По данным официального сайта  ЕБРР Совет директоров в 2012 году подписал 7 проектов, в том числе 3 российских: финансирование второй очереди Технопарка «Пулково»; покупка 6,29% акций биржи ММВБ-РТС с целью развития рынка капитала в России и повышения привлекательности новой объединенной биржи как на региональном, так и на международном уровне; финансирование части стоимости трех новых танкеров, приобретаемых компанией SVL Group (цель кредита – поддержание усилий компании построить собственный танкерный флот).[13]

1.5 Банк международных  расчетов

Банк международных  расчетов (БМР) был создан в 1930 году. Это старейший в мире международный финансовый институт, и он остается главным центром международного сотрудничества центральных банков. 
БМР был создан в рамках плана Юнга (1930), который касался вопроса о репарационных платежах, наложенных на Германию Версальским договором после Первой мировой войны. Новый банк взял на себя функции, ранее выполнявшиеся Генеральным Агентством репараций в Берлине: сбор, управление и распределение ренты выплат репараций. БМР также был создан в качестве доверительного управляющего в вопросах международных кредитов, направленных на финансирование возмещений, а также призван содействовать сотрудничеству центральных банков в целом. 
Вопрос репараций быстро исчез, уступив место деятельности банка, направленной исключительно на сотрудничество между центральными банками, стремящееся к денежной и финансовой стабильности.[11]

БМР был создан на основании межправительственного  соглашения Англии, Бельгии, Германии, Италии, Франции и Японии. Эти государства подписали также конвенцию со Швейцарией, в соответствии с которой БМР был размещен в Базеле. Являясь учредителями БМР, центральные банки этих

стран выступают  одновременно и его клиентами. Поэтому БМР часто называют международным банком центральных банков. Среди первых его учредителей, помимо центральных банков названных стран, были и отдельные коммерческие банки США. Членами БМР являются 55 центральных банков, в числе которых Банк России, ставший членом БМР в 1996 г.

Основные цели БМР: развитие сотрудничества между центральными банками; улучшение условий для проведения операций на международных

финансовых  рынках; оказание содействия центральным  банкам в качестве доверенного лица по международным расчетам; урегулирование деликатных и кризисных ситуаций в международных валютно-кредитных отношениях.

Главными направлениями  деятельности БМР являются: осуществление депозитных операций (БМР принимает вклады центральных банков на текущие и срочные счета; в связи с высокой степенью надежности и незначительным уровнем риска выплачиваемые БМР проценты по вкладам несколько ниже рыночных); осуществление валютных операций (по поручению центральных банков БМР проводит наличные и безналичные сделки с иностранной валютой); выполнение операций с золотом (БМР принимает от центральных банков золото в виде вкладов, не начисляя по ним процентов; по поручению центральных банков БМР занимается покупкой и продажей золота, которое ввиду отсутствия собственного хранилища находится в помещениях соответствующих центральных банков); осуществление операций с ценными бумагами (БМР осуществляет торговлю векселями и другими обязательствами высоконадежных заемщиков); осуществление кредитных операций (БМР предоставляет кредиты центральным банкам, в том числе под залог золота); выполнение агентских операций (БМР оказывает центральным банкам услуги доверенного лица при выпуске международных займов; центральные банки используют посреднические функции БМР для осуществления сделок, которые они не хотят проводить от своего имени).[8]

Ресурсы Банка  формируются за счет краткосрочных вкладов центральных банков в иностранной валюте или золоте. Стоит отметить, что денежной единицей в БМР служит франк с золотым содержанием 0,290332 г чистого золота. Один золотой франк равен 1,941 долл. США. Другим источником ресурсов БМР являются заемные средства. Крупнейшими акционерами являются Италия (8,8%), Бельгия, Германия и Франция (по 8,4%), Великобритания (8,0%). Банк России владеет 0,5% акционерного капитала БМР.[5]

Руководящим органом  БМР является Общее собрание управляющих

центральных банков-членов, которое проходит ежегодно, утверждает доклад Совета директоров, баланс, определяет размер выплачиваемых дивидендов и отчислений в различные фонды. Рабочими органами БМР являются Совет директоров, в состав которого входят 16 членов, в том числе управляющие центральных банков Бельгии, Великобритании, Германии, Италии, Канады, Нидерландов, США, Франции, Швейцарии, Швеции и Японии; и Исполнительный комитет, в состав которого входят генеральный управляющий, его заместитель и руководители структурных подразделений.

Ключевым инструментом, при помощи которого БМР стремится развивать международное финансовое сотрудничество, являются заседания управляющих центральных банков-членов, которые проводятся один раз в два месяца. В ходе мероприятий участники получают возможность оценить состояние мировой экономики и финансовых рынков, рассмотреть вопросы глобализации международной финансовой системы, укрепления валютной стабильности и усиления международной экономической взаимозависимости.

В рамках БМР  функционируют Базельский комитет  по банковскому надзору, Комитет по международной финансовой системе, Комитет по платежным и расчетным системам, Комитет по рынкам, Форум финансовой

стабильности, Международная ассоциация органов  страхового надзора и Международная ассоциация органов по страхованию вкладов.[8]

БМР является признанным в мире крупным экономическим  информационно-исследовательским центром. Он проводит политику активного сотрудничества с другими международными кредитно-финансовыми организациями.

1.6 Международные региональные финансовые организации Европейского Союза

Институциональная структура интеграционного комплекса  ЕС включает ряд международных региональных валютно-кредитных и финансовых организаций. Это обусловлено развитием экономической, в том числе валютно-кредитной и финансовой, интеграции; созданием единого рынка и единой валюты; стремлением стран Западной Европы укрепить свои позиции в мировой экономике в противовес другим центрам – США и Японии; необходимостью расширения целевых совместных фондов для оказания помощи ассоциированным развивающимся странам и обеспечения социальной региональной политики.

Создание финансовых институтов в ЕС происходило постепенно, в основном в соответствии с определенными этапами развития интеграционных процессов в Западной Европе. На первом этапе экономической интеграции, когда создавался таможенный союз путем отмены ограничений во взаимной торговле стран ЕЭС и введения единого тарифа по отношению к импорту из третьих стран, в соответствии с Римским договором 1957 г. о создании Европейского экономического сообщества, в 1958 г. в Люксембурге был учрежден Европейский инвестиционный банк (ЕИБ).

Банк предоставляет  долгосрочные кредиты сроком от 7-12 (промышленность) до 20 лет (инфраструктура) развивающимся странам, а также кредиты на малорентабельные проекты - до 40 лет и гарантии частным и государственным предприятиям. Членами ЕИБ являются 27 стран ЕС. Задачи ЕИБ: содействие развитию наименее развитых районов стран ЕС; реконструкция и строительство предприятий, которые не могут быть осуществлены за счет ресурсов одной страны; модернизация отраслевой структуры в рамках специализации и кооперирования производства; создание совместных хозяйственных объектов, представляющих общий интерес для стран ЕС; развитие транспорта, телекоммуникаций, энергетики, охрана окружающей среды, поддержка мелкого бизнеса. Доля ЕИБ в проектном кредитовании - до 50% стоимости проекта. Источниками ресурсов являются уставный капитал (в том числе 7,5% оплаченный, 92,5% гарантийный), выпуск облигационных займов. Операции ЕИБ вне Союза в соответствии со статьей 18 Римского договора осуществляются с разрешения Совета управляющих Банка в целях кредитования проектов, важных для ЕС. Деятельность ЕИБ распространяется на развивающиеся страны, ассоциированные с ЕС. Банк участвует в кредитовании инвестиционных проектов в странах Средиземноморья, Африки, Азии, Латинской Америки и Карибского бассейна. Центральной и Восточной Европы. В деятельности ЕИБ проявляется характерная и для Всемирного банка тенденция к взаимодействию с мировым рынком ссудных капиталов. Через этот межгосударственный институт перераспределяется часть ссудных капиталов